Фінанси холдингу як на долоні

У ході свого розвитку компанія нерідко робить угоди, метою яких є збільшення масштабу бізнесу. Наприклад, організація купує сторонні підприємства, проводить процедури злиття та поглинання, відкриває нові напрямки. Створення груп підприємств вигідно з погляду оптимізації оподаткування та ефективного використання фінансових та матеріальних ресурсів. І все-таки подібна форма бізнесу має свої недоліки — наприклад, звітність окремо взятих компаній не дозволяє оцінити фінансовий результат усієї групи. Щоб показати інвесторам, як у цілому працюють їхні інвестиції, організаціям доводиться складати консолідовану звітність.

МСФЗ 3 - Об'єднання компаній;
МСФЗ 27 - Консолідована та окрема фінансова звітність;
МСФЗ 28 - Інвестиції в асоційовані компанії;
МСФЗ 31 - Участь у спільній діяльності.

Непорушний фундамент консолідації

Як свідчить МСФЗ 27, консолідована звітність — це фінансова звітність групи, представлена так, якби вона була підготовлена єдиною економічною організацією. Під групою компаній у разі розуміється материнська організація та всі дочірні фірми, які вона контролює. Розглянутий міжнародний стандарт має на увазі під контролем наявність у головної компанії повноважень керувати фінансовою та операційною політикою «дочок» таким чином, щоб отримувати вигоди від їхньої діяльності. Якщо материнська компанія володіє трохи більше половиною акцій фірми, дають їй право голосувати зборах акціонерів особисто чи через довірену особу, вона також здійснює контроль над її діяльністю. Однак при цьому слід брати до уваги деякі умови. Компанія вважається контролюючою, якщо вона можекерувати більш ніж половиною акцій, які мають право голосу, за домовленістю з іншими інвесторами, визначати фінансову та операційну політику компанії згідно зі статутом чи угодою, призначати чи зміщувати більшість членів ради директорів або володіти найбільшою кількістю голосів на засіданнях цього органу управління.

Фінансова звітність материнської компанії та її «дочок» має готуватися станом на одну дату. Коли звітні дати підприємств не збігаються, дочірня фірма з метою консолідації формує додаткову фінансову звітність на той самий момент, як і материнська компанія. У такому разі необхідно коригувати дані з урахуванням впливу суттєвих угод та подій, що відбулися в період між цією датою та датою складання звітності материнської компанії. Слід зазначити важливий момент: консолідована звітність у холдингу чи групі підприємств має складатись на основі єдиної облікової політики.

Методичка для спеціаліста

Зведена звітність формується шляхом рядкового складання активів та зобов'язань материнської та дочірньої компаній, відображених у балансі цих підприємств. Крім того, в ході складання документа проводиться ряд виключних проводок, які не відображаються в обліку материнської та дочірньої компаній, а служать лише для процедури консолідації та підготовки зведеної звітності. Можна виділити кілька груп виключних проводок з метою формування загального балансу:

вся дебіторська та кредиторська заборгованість усередині групи;
вартість інвестицій у дочірню компанію;
дивіденди для отримання від дочірньої компанії;
валовий прибуток, що входить до балансової вартості товарів, матеріалів або основних засобів від операцій усередині групи;
позики всередині групи.

У процесі підготовки консолідованого Звіту про прибутки та збитки в цілому по холдингу застосовуються такі групи виключних проводок:

виручка та собівартість усередині групи;
всі інші доходи та витрати всередині групи;
прибуток за дивідендами.

Коли основні дії зі складання консолідованої звітності зроблено, настає черга коригування отриманих даних. Існує кілька типів коригувань зведеної звітності, розглянемо кожен із них докладніше. Так, відкриває перелік гудвіл — різниця між вартістю інвестицій материнської компанії у дочірню та справедливою вартістю чистих активів дочірньої компанії на дату їх купівлі у материнської організації, помноженої на частку її володіння «дочкою». У консолідованому балансі гудвіл відображається серед активів і згідно з МСФЗ 36 «Знецінення активів» має перевірятися на знецінення щорічно. Якщо вартість гудвілу знижується, то цей факт повинен знаходити відображення у Звіті про прибутки та збитки. Наступне коригування пов'язане з часткою меншості. Частка меншини — це частина результатів діяльності та чистих активів «дочки», що припадає на частку, якою материнська компанія не володіє прямо чи опосередковано (через підконтрольні фірми). Частка меншості в чистих активах вказується в консолідованому балансі у розділі капіталу окремо від зобов'язань та капіталу акціонерів материнської компанії. Важливе зауваження: необхідне визнання збитків, які стосуються частці меншини, навіть якщо їхня частка в капіталі вже знижена до нуля.

Правимо прибуток

Груповий нерозподілений прибуток розраховується як сума даного нерозподіленого прибутку материнської компанії та частки останньої у прирості нерозподіленого прибутку дочірньої фірми здати покупки до дати складання звіту. З отриманого результату слід виключити величину приросту резервів та знецінення гудвілу.

Нереалізований прибуток необхідно виключити із суми товарно-виробничих запасів. Це можна здійснити двома способами. У першому випадку всю суму коригування нереалізованого прибутку перебирає материнська компанія. У консолідованому балансі та Звіті про прибутки та збитки скорочується вартість товарно-матеріальних запасів (ТМЗ). Таке зменшення призводить до зниження прибутку протягом року і, отже, до скорочення нерозподіленого прибутку. Другий варіант — коли у консолідованому балансі та Звіті про прибутки та збитки спочатку скорочується вартість ТМЗ, а потім виділяється частка меншості у цьому коригуванні. Підприємства можуть із прибутком продавати товарно-матеріальні запаси всередині групи. У балансі ТМЗ враховуються щонайменше із двох сум: собівартості чи чистої вартості реалізації. У консолідованій звітності група сприймається як єдине підприємство, тому ТМЗ повинні показуватися за собівартістю чи чистої вартості реалізації групи.

Якщо на кінець звітного періоду товарно-матеріальні запаси залишаються у дочірньої фірми, то у зведеній звітності слід виключити прибуток компанії-продавця, оскільки вважається, що холдингом цей прибуток не отримано.

Існує два варіанти виключення нереалізованого прибутку зі зведеної звітності. Перший — шляхом коригування звітності материнської компанії та групи після консолідації дочірньої фірми. Потрібно виправити консолідовані ТМЗ у балансі та консолідовані ТМЗ на кінець звітного періоду, а також нерозподілений прибуток у Звіті про прибутки та збитки. Другий – шляхом коригування звітності компанії-продавця до консолідації. Змінити ТМЗ у балансікомпанії-продавця та ТМЗ на кінець періоду у Звіті про прибутки та збитки.

Кругообіг основних засобів у холдингу

Відповідно до концепції єдиної компанії основні засоби повинні відображатися у фінансовій звітності групи за вартістю, за якою вони були б показані, якби передачі не було. Компанія-продавець у своїй звітності вказує прибуток/збиток від реалізації основних засобів, при консолідації ці суми необхідно виключити. Компанія-покупець враховує отриманий актив за тією вартістю, за якою вона була придбана. Ця величина відрізнятиметься від вартості активу з точки зору групи, якщо розглядати ситуацію так, якби продажу ОЗ не було. Необхідно усунути суму прибутку та скоригувати амортизаційні відрахування.

Прозорість ніхто не скасовував

У консолідованій фінансовій звітності необхідно розкривати інформацію щодо взаємодії компаній, що входять до групи або холдингу. Так, у зведених документах слід зазначити, який характер відносин між материнською компанією та дочірньою, в якій перша володіє не більше ніж половиною акцій, що мають право голосу. Якщо у групі відсутня контроль над фірмами, у яких материнська компанія володіє більш як половиною акцій, мають право голосу, причини цього мають відбито у консолідованої звітності. У тому випадку, коли звітна дата дочірньої організації не співпадає зі звітною датою головної компанії, її необхідно позначити у зведених документах. Крім того, у консолідованій звітності також слід передбачити опис суттєвих рішень щодо переведення ресурсів на користь материнської компанії у формі дивідендів, повернення кредитів чи авансів.

Кейс на допомогу

Крок 1. Порядкове складання активів тазобов'язань.

Крок 2. Виняток внутрішньогрупових розрахунків: дебіторської та кредиторської заборгованості.

Крок 3. Вилучення інвестицій у дочірню компанію та визначення гудвілу.

Гудвіл розраховується так: 5000 - 1700 = 3300 доларів США.

З консолідованого балансу необхідно усунути вартість інвестицій материнської компанії в «дочку» — 5000 доларів США — і додати гудвіл.

Крок 4. Виняток внутрішньогрупового прибутку від продажу запасів.

Сюди належить і частина прибутку підприємства «Грейт» у розмірі: 600 доларів США × 20% = 120 доларів США.

Отриману величину слід виключити для формування консолідованої звітності.

Крок 5. Внутрішньогрупові продажі основних засобів.

Прибуток від продажу основних засобів становив: 2000 - 1900 = 100 доларів США.

У балансі на цю суму зменшується вартість основних засобів та нерозподілений прибуток. У Звіті про прибутки та збитки результат враховується у графі «Інші доходи».