Помилковий пробій рівнів

Стратегії торгівлі з використанням ключових рівнів підтримки/опору відносяться до найбільш популярних і часто використовуваних у практиці торгівлі більшістю трейдерів. Проте, за простотою торгівлі, що здається, відбою від рівнів і їх пробою ховається безліч нюансів, які найчастіше і є причиною невдалої торгової угоди. Одним із них є хибний пробій рівнів, який не всі трейдери можуть правильно ідентифікувати на графіку і саме торгівля хибних пробоїв призводить у більшості випадків до неправильного входу на ринок.

З метою мінімізації ризиків торгівлі рівнів розглянемо поняття «хибний пробій рівнів», логіку їх формування, види та як уникнути помилок під час торгівлі рівнів.

Отже, хибний пробій являє собою ситуацію, коли ціна активу, що торгується, пробиває рівень, але закріпитися вище/нижче за нього не може і повертається назад. Схематично такий патерн та малюнок представлені нижче.

У літературі їх часто називають «ведмежа/бичача пастка». Зустрічається досить часто, як і при висхідній, і низхідній тенденції, в консолідації, постатях графічного аналізу, як у статистичних, і динамічних (мувінги) рівнях.

Логіка формування хибного пробою

В основі такої поведінки ціни на ключових рівнях лежить два механізми.

Відсутність на ринку попиту чи пропозиції

У цьому випадку ціна активно рухається до важливого цінового рівня, але з наближенням до нього розмір барів (свічок) починає зменшуватися, а обсяги — починають знижуватися. Це означає, що на цих рівнях попит на актив різко падає через зменшення обсягів активу, що торгується, або небажання трейдерів купувати/продавати актив понадто високою/низькою ціною. І вихід ціни за межі важливого рівня (хибний пробій) не має шансів на продовження. У такій ситуації найчастіше ринок переходить у стан флету.

Набір позиції маркетмейкером/фахівцем за рахунок дрібних трейдерів

Як відомо, під час руху ціни вгору/вниз, маркетмейкер займає зворотну позицію, тобто забезпечує ліквідність активу. Досягши важливого цінового рівня активність учасників знижується і попит/пропозиція падає. Маркетмейкеру ж, для закриття своєї існуючої позиції та розвороту, необхідно набрати актив за ціною, що склалася. Не маючи можливості одномоментно розмістити свої заявки на купівлю/продаж активу, він здійснює маніпуляції (дії протилежні своїм намірам), провокуючи «натовп» на продаж/купівлю торгового інструменту, тобто створює в цій зоні додаткову пропозицію/попит. Для цього він здійснює хибний рух за межі зони опору/підтримки і більшість дрібних трейдерів, слідуючи логіці, купують/продають актив маркетмейкеру. Набравши необхідний обсяг і закривши свою поточну позицію, маркетмейкер починає рух у протилежний бік, а натовп втрачає гроші. Саме помилковий пробій, що найчастіше використовує маркетмейкер для цих цілей. У цьому варіанті ціна підходить і пробиває рівень барами великого розміру і високими обсягами, але після пробою обсяги різко падають. Це свідчить про активність учасників ринку та необхідні знання патернів для ідентифікації хибного руху.

Види та варіантихибного пробою

Паттерни хибного пробою рівня можуть бути різними: одне (прокол), двох та багатобарові (проторгування).

Миттєвий пробій — ціна робить різкий рух за кордон каналу одним баром/свічкою(прокол) і повертається назад, при цьому закриття бару/свічки відбувається нижче рівня опору та вище рівня підтримки. Така свічка повинна мати високий об'єм та довгу верхню тінь (пін-бар).

Пробою рівня двома барами із закриттям першої січі вище рівня опору (закріпленням вище рівня), а другий — її поверненням та закриттям під рівнем підтримки та, навпаки, для рівня підтримки. Тут дуже важливо, щоб обсяг свічки повернення був більшим за обсяг свічки пробивання.

Пробій рівня з подальшим проторгуванням над/під ним (торгівля у вузькому діапазоні), повернення назад. Тут найбільший обсяг повинен мати свічка, яка пробиває рівень та свічка повернення.

На графіку це виглядає так:

Торгівля помилкових пробоїв

Формалізувати всі правила торгівлі помилкового пробою в короткій статті неможливо, відзначимо лише найважливіші. Спочатку алгоритм торгівлі:

ніколи не входите в ринок до повного формування (закриття) пробійної свічки, в ідеалі — на цій свічці в ринок взагалі входити не слід, чим «грішать» трейдери-початківці, які емоційно реагують на пробій і бояться упустити рух. Приймати рішення потрібно після формування наступної або кількох наступних свічок, залежно від виду формуючого пробійного патерну та ринкового контексту. Багато трейдерів за основу приймають обсяг, що різко збільшився, на пробійній свічці. Але причиною цього явища може бути не тільки вхід нових покупців, а й банальне знесення стопів, що особливо часто зустрічається при пробої рівнів (кордонів) цінових каналів. Нижче схематично показаний алгоритм входу на ринок після закінчення формування патернів помилкового пробою.

Після побиття сильного рівня уважноаналізуйте формуючі патерни, серед них часто формуються розворотні, які можуть багато сказати про поточну ситуацію. Якщо ви їх не знаєте, обов'язково вивчіть, що цієї інформації багато у вільному доступі. На малюнку нижче, як приклад, показано ситуацію на графіці з хибним пробоєм і кількома сигналами на розворот.

Будьте завжди дуже уважні, якщо ціна підходить до сильного рівня, ймовірність того, що маркетмейкер спровокує черговий помилковий пробій дуже велика. І не забувайте, що пробої рівнів, у тому числі помилкові, часто відбуваються на виході сильних новин. І останнє деякі трейдери уникають торгувати такі рухи. На наш погляд — марно, оскільки трейдер втрачає шанс увійти в угоду за найкращою ціною з невеликим стопом, що дозволяє знизити ризик і легше утримувати відкриту торгову позицію.