Транснаціоналізація – глобальний виклик
і загроза національному суверенітету
Булат Хусаїнов, доктор економічних наук, дійсний член Нью-Йоркської Академії наук, Інститут економіки Комітету науки МОН РК
ТНК, що розвиваються стра н
На рубежі тисячоліть і протягом минулого десятиліття XXI століття відбувалося помітне збільшення числа та диверсифікації ТНК з країн. Це значною мірою обумовлено впливом глобалізації на економіки, що розвиваються, і транзитні економіки. У міру того як країни, що розвиваються, і транзитні економіки стають все більш відкритими, посилюється конкуренція компаній цих країн з ТНК з розвинутих держав як на національних, так і на міжнародних ринках. Це культивує якісний рівень їхньої діяльності та розвиває їх фірмові конкурентні переваги з розширенням присутності на міжнародних ринках.
У розвитку діяльності ТНК цієї групи країн є низка істотних особливостей. По-перше, для них характерний відносно високий ступінь державної власності. При цьому ця характеристика істотно відрізняється залежно від регіонів та країн. По-друге, зберігається досить висока концентрація країн походження великих ТНК: Мексики та Бразилії у Латинській Америці, Південної Африки в Африці, Укаїни у СНД. В Азії ступінь концентрації нижче, де країнами базування дедалі більшої кількості компаній, що розширюють обсяги діяльності за межами своєї країни, є чотири нові індустріальні країни (НІС), а також Індія, Китай, Малайзія та Таїланд. По-третє, у плані галузевого розподілу домінують кілька секторів економіки, але ця особливість помітно відрізняється у регіонах світу. Так, ряд ТНК із аналізованої групи країн досягли провідних позицій на глобальномурівні у таких галузях, як автомобільна, хімічна, електронна промисловість, переробка нафти та сталеливарна промисловість, а також в окремих сегментах сфери послуг – банківська справа, морські перевезення, IT-послуги та будівництво. Особливо значною є присутність ТНК із країн у специфічних галузях, як-то: контейнерні морські перевезення і переробка нафти. Характерно, що в усіх регіонах країн, що розвиваються, і в Україні великі ТНК виникли у видобувному секторі (нафта, газ) і в ресурсних галузях обробної промисловості (кольорові метали, сталь). Багато ТНК з країн, що розвиваються, беруть активну участь у сфері фінансових та інфраструктурних послуг (електроенергетика, зв'язок і транспорт), а також у виробництві товарів, які важко експортувати (цемент, продовольство та напої).
Серед ТНК з країн і транзитних економік, починаючи з 1999 р., незмінним фаворитом є гонконгська багатопрофільна інфраструктурна корпорація Hutchison Whampoa Limited. Її закордонні активи у 2012 р. становили майже 85 млрд. дол. США. На другому місці китайська багатопрофільна корпорація CITIC Group, яка з 2004 р. входить до десятки лідерів ТНК цієї групи країн. До 2004 р. вона не входила навіть до числа 50 провідних корпорацій з економік, що розвиваються, і транзитних економік. На третьому місці за обсягом зарубіжних активів є тайванська корпорація Hon Hai Precision Industries. (Табл. 1).
ТНК
Країна базування2
Активи, $млн.
Продажі, $млн.
Зайняті, чол.
TNI3, %
Закордонні
Усього
Закордонні
Усього
Закордонні
Усього
Hutchison Whampoa Limited
HongКонг, Китай
85 721
103 715
24 222
31 339
206 986
250 000
80,9
CITIC Group
Китай
78 602
565 884
9 561
55 487
25 285
125 215
17,1
Hon Hai Precision Industries
Китайська провінція Тайвань
65 471
70 448
128 650
132 429
810 993
1 290 000
84,3
Petronas - Petroliam Nasional Bhd
Малайзія
49 072
163 275
71 939
94 543
5 244
46 145
39,2
Vale SA
Бразилія
45 721
131 478
38 326
47 694
15 680
85 305
44,5
China Ocean Shipping (Group) Company
Китай
43 452
56 126
19 139
29 101
4 400
130 000
48,9
China National Offshore Oil Corp
Китай
34 276
129 834
21 887
83 537
3 387
102 562
18,6
América Móvil SAB de CV
Мексика
32 008
75 697
37 395
58 950
67 525
158 719
49,4
ВАТ "Лукойл"
Росія
31 174
98 961
113 801
139 171
18 144
120300
42,8
Cemex S.A.B. de C.V.
Мексико
30 730
36 808
11 717
14 986
35 387
45087
80,1
До числа 100 найбільших ТНК цієї групи країн входить: 12 китайських, 18 гонконгських, 10 тайванських корпорацій, 9 сінгапурських, 8 південноафриканських, 7 індійських, 6 південнокорейських, по 4 з Укаїни, Малайзії та Мексики. Латинська Америка також представлена п'ятьма ТНК із Бразилії, однією з Аргентини та Венесуели. Сукупна частка зарубіжних активів 100 найбільших ТНК країн, що розвиваються, і транзитних економік у 2012 році досягла 1 506 млрд. дол., що становить 27,2% від усього обсягу їх активів. Обсяг продажів закордонних філій ТОР-100 цієї групи країн становив 1 690,5 млрд. дол., або 43,8% від сукупного обсягу їхнього продажу.
Примітно, що у китайських, гонконгських та тайванських корпораціях у 2012 р. було зайнято 47,2% від усієї чисельності зайнятих у ТОР-100 ТНК аналізованої групи, у тому числі у закордонних філіях – 34,5%. Додамо, що чисельність працівників, у тому числі у закордонних філіях, лідирує алжирська корпорація Sonatrach – 10,6 та 4,1 млн. осіб.
Фінансові ТНК
Багато великих фінансових корпорацій інвестують значні кошти на придбання нових компаній. По-перше, це зумовлено тим, що тільки великі гравці можуть мати серйозні переваги, щоб залишатися висококонкурентоспроможними як на світових, так і регіональних та/або національних ринках. По-друге, розширення та диверсифікація географічної діяльності фінансових корпорацій скорочують волатильність ринків. Існують також причини, зумовлені вимогами нової угоди Базель-II (наприклад, щобвідповідати вимогам мінімального рівня капіталу для міжнародної діяльності банків).
Індекс GSI характеризує рівень інтернаціоналізації фінансової ТНК з погляду кількості країн, де розміщені її афілійовані структури. Чим вище значення цього індексу, тим вище рівень інтернаціоналізації фінансової корпорації. Саме за показником GSI у ЮНКТАД прийнято ранжувати фінансові ТНК. Зважаючи на те, що статистичні дані про закордонні активи, обсяги зарубіжних продажів та чисельність зайнятих за кордоном доступні не за всіма фінансовими групами, у щорічних річних звітах ЮНКТАД, як правило, публікуються оцінки лише 50 найбільших фінансових ТНК.
Протягом багатьох років Citigroup (США) була лідером серед фінансових ТНК. Однак останні кілька років її випереджає німецька корпорація Allianz SE, активи якої в 2012 році склали 915,8 млрд. дол. США, кількість філій досягла 717, у тому числі - 585 зарубіжні. Загалом у корпорації 142 тис. співробітників. На другому місці за індексом GSI – американська ТНК Citigroup Inc. Її активи становлять 1 трлн. 864,7 млрд. дол., загальна кількість філій – 840, у тому числі 595 за кордоном, чисельність зайнятих – 266 тисяч співробітників. Третю позицію займає BNP Paribas (Франція), яка за розмірами активів (2 514,6 млрд. дол.) у 2012 році поступалася лише двом корпораціям – HSBC Holdings PLC (Великобританія) та Deutsche Bank AG (Німеччина). Цим же корпораціям вона поступалася за кількістю філій, займаючи третю позицію в рейтингу ТОР-50 найбільших фінансових ТНК (табл. 2).