Вступ, Факторинг
Спочатку факторинг виник як операція спеціалізованих торгових посередників, а пізніше - торгових банків. Він був відомий ще XVI-XIII ст.
Але тільки в 60-ті роки нашого століття факторингові операції прийшли на зміну комерційному кредиту у вексельній формі і стали широко застосовуватись для обслуговування процесу реалізації продукції. Це було викликано посиленням інфляційних процесів та нестійкістю економіки ряду країн. Таке становище вимагало швидше реалізації продукції.
Широко використовувана країнах ринкової економіки вексельна форма розрахунків який завжди гарантує своєчасне отримання коштів і відшкодування дійсних витрат за виробництво продукції. Тому проблема дебіторської заборгованості набула першочергового значення. При несплаті вчасно за векселем фірма-векселетримач змушена стягувати належну їй суму в судовому порядку. Проте судові витрати дуже високі, що змушує їх списувати борги збитків. Крім того, фірми прагнуть "не виносити сміття з хати" і не допускати судових витрат. У пошуках виходу з складнощів фірми стали звертатися за допомогою до банку або спеціалізованої компанії, що входить до банківського холдингу, з врегулювання виникаючих суперечок з оплати векселів та інших товарних документів. В результаті виник тісний контакт між відділами промислових фірм, що управляють рухом комерційного кредиту та банками, що регулюють суперечки між клієнтами.
Банки передають тісно пов'язаним з ними корпораціям та фірмам дані про кредитоспроможність їх контрагентів, сприяють якнайшвидшій оплаті рахунків, гарантують відшкодування боргу, чинять тиск на клієнтів, щоб вони в суперечках з "дружньою банком фірмою" виконували її вимоги. Своєрідним пристосуванням комерційногокредиту до сучасних вимог став факторинг або факторський кредит, який набув широкого поширення в останні два десятиліття.
Відмінність факторського кредиту від комерційного для продавця товару полягає в тому, що він отримує за проданий товар платіж готівкою, а під час продажу в кредит продавець отримує лише вексель. Отриманий вексель постачальник може врахувати у банку та отримати готівку, але у меншій сумі, ніж під час продажу счета-фактуры.
Для покупця перевага факторського кредитування полягає в отриманні можливості повернути борг через більший термін (в окремих випадках договір пролонгується під додаткові зобов'язання). Дозволяється також часткове погашення боргу, що стимулює покупку товару через факторські відділи.
Факторинг – це викуп платіжних вимог у постачальника товарів (послуг).
При цьому йдеться, як правило, про короткострокові вимоги.
Мета факторингу – усунення ризику, що є невід'ємною частиною будь-якої кредитної операції.
Діяльність факторингових компаній та банківських факторингових відділів якраз покликана вирішувати проблеми ризиків та строків платежів у відносинах між постачальниками та покупцями та надавати цим відносинам більшої стійкості.
Слово "фактор" від англійської - "посередник, маклер". З економічного погляду - це посередницька операція.
в українському законодавстві під факторингом розуміють договір фінансування під відступлення грошової вимоги (Д.ф.п.у.д.т.). Договір, за яким одна сторона (фінансовий агент) передає або зобов'язується передати іншій стороні (клієнту) кошти в рахунок грошової вимоги клієнта (кредитора) до третьої особи (боржника), що випливає з наданняклієнтом товарів, виконання ним робіт чи надання послуг третій особі, а клієнт поступається чи зобов'язується поступитися фінансовому агенту цю грошову вимогу.
Грошова вимога до боржника може бути поступлена клієнтом фінансовому агенту також з метою забезпечення виконання зобов'язання клієнта перед фінансовим агентом. Зобов'язання фінансового агента Д.ф.п.у.д.т. можуть включати ведення для клієнта бухгалтерського обліку, а також надання клієнту інших фінансових послуг, пов'язаних із грошовими вимогами, які є предметом поступки. Як фінансовий агент Д.ф.п.у.д.т. можуть укладати банки та інші кредитні організації, і навіть інші комерційні організації, мають дозвіл (ліцензію) провадження такого виду.
Предметом поступки, під яку надається фінансування, може бути як грошова вимога, термін платежу за яким вже настав (існуюча вимога), так і право на отримання коштів, що виникне в майбутньому (майбутня вимога). Грошова вимога, яка є предметом поступки, має бути визначена в договорі клієнта з фінансовим агентом, таким чином, що дозволяє ідентифікувати існуючу вимогу в момент укладання договору, а майбутня вимога - не пізніше ніж у момент її виникнення. Цей тип договору, який широко застосовується у міжнародній практиці під назвою "факторинг", в Україні вперше отримав закріплення в частині другій нового ДК РФ.
Відповідно до договору банк зобов'язується сплатити суму наданих йому платіжних вимог незалежно від того, чи сплатили свої борги контрагенти-постачальники. У цьому полягає різниця між факторингом та банківською гарантією.
При банківському гарантуванні банк зобов'язується у разі несплатиклієнтом у строк належних йому сум зробити платіж власним коштом. Метою ж факторингового обслуговування є негайне інкасування коштів (або одержання їх на визначену у факторинговому договорі дату) незалежно від платоспроможності платника. (В Україні постачальник отримує від факторингового відділу банку негайно або через 2-3 дні певний відсоток від суми вимог).
Існують два види факторингу: конвенційний та конфіденційний.
Конвенційний факторинг – універсальна система фінансового обслуговування клієнтів, що включає бухгалтерський облік, розрахунки з постачальниками та покупцями, страхове кредитування, представництво тощо. За клієнтом зберігається лише виробнича функція. Ця система дозволяє підприємству скоротити витрати виробництва. Але одночасно виникає ризик майже повної залежності клієнта від факторингової фірми, оскільки такі відносини ведуть до повного поінформування про справи своїх клієнтів, підпорядкування їхнього впливу та контролю.
Таке обслуговування зазвичай поєднується з "дисконтуванням фактур". Це означає, що банк купує у свого клієнта права на отримання грошей від покупця, при цьому відразу ж зараховує на його рахунок близько 80% вартості відвантаження, а решту - в обумовлений термін незалежно від надходження грошей від дебітора. Фактично це кредит під відвантажені товари, які клієнт платить обумовлений відсоток.
Останніми роками стала вельми поширеною конфіденційний факторинг, який обмежується виконанням лише деяких операцій: поступка права отримання грошей, оплата боргів тощо. Він є формою надання постачальнику-клієнту факторингу-кредиту під відвантажені товари, а покупцю-клієнту факторингу - платіжного кредиту. За проведенняфакторингових операцій клієнти вносять передбачену у договорі плату, яка за своїм економічним змістом є відсотком за кредит.
Фінансові інститути, що надають факторингові послуги, називаються факторами фірмами. Найчастіше вони є дочірні фірми при великих банках (чи самі банки/факторинговые відділи/ здійснюють факторингові операції), що забезпечує високу надійність факторингових угод і мінімальні витрати клієнтам.
Джерелями формування коштівдля факторингу є власні кошти банку (прибуток, фонди), залучені та позикові кошти.
Співвідношення з-поміж них встановлюється правлінням банку. Власні кошти факторинговий відділ отримує від свого банку і надалі їх приріст здійснюється за рахунок прибутку від операцій, які він проводить. При потребі відділу залучення надпланових кредитів до виконання своїх зобов'язань, банк може надати йому короткостроковий кредит. Відділ може залучати кошти в термінові депозити.
Проведемо порівняння комерційного кредиту та факторингу та зведемо це в таблиці 1.
З цього порівняння видно, що нічого спільного між комерційним кредитом і факторингом немає. Але при порівнянні видно перевагу факторингу над кредитом для малих та середніх підприємств.