Чим трейдер відрізняється від інвестора, Види та типи трейдерів, Академія
Багато людей використовують слова "трейдинг" та "інвестиції" як взаємозамінні, але насправді це різні речі. Так, інвестори та трейдери оперують на тому самому ринку, але вони виконують зовсім різні завдання, і використовують для цього різні стратегії. Втім, для нормальної роботи ринку потрібні й ті, й інші.
Трейдер на ринку цінних паперів – це фізична чи юридична особа, яка бере участь у торгівлі акціями чи іншими фінансовими активами від свого чи чужого імені. Він може виконувати роль агента, хеджера, арбітражера, спекулянта чи інвестора.
Інвестор на ринку цінних паперів — це фізична чи юридична особа, яка використовує власні кошти на придбання акцій з метою отримання доходу у вигляді відсотків або приросту вартості активів.
Це досить загальні формулювання. Давайте поговоримо про інвесторів та трейдерів детальніше.
Інвестор на фондовому ринку
Саме інвестор уособлює для широкого загалу фондовий ринок. У прийнятті рішень він в основному покладається на фундаментальний аналіз, а володіти акціями для нього означає володіти частиною компанії, що їх випустила. Багато інвесторів дотримуються стратегії «купи і тримай», яка, як випливає з назви, передбачає, що інвестор купує акції на тривалий термін, який зазвичай вимірюється роками.
Інвестор, який купує акції компанії, вважаючи, що в майбутньому вони зростуть, оцінює два основні параметри:
- Відносна ціна. Інвестор оцінює, чи коштує папір тих грошей, які за нього просять. Наприклад, якщо дві схожі компанії торгуються з різним мультиплікатором прибутку, то чим він нижчий, тим краще, оскільки це означає, що інвестору доведеться менше заплатити за кожний карбованець доходу.
- Перспективи. Інвестору важливо скласти уявлення про майбутній успіх компанії, дивлячись на її фінансову стійкість та майбутні грошові потоки.
Щоб оцінити ці чинники, слід вивчити фінансову звітність організації та тенденції галузі. У найпростішому випадку, щоб співвіднести поточну вартість компанії з перспективами зростання, можна подивитися на показник PEG, який зіставляє ціну акції з прибутком на акцію та очікуваним майбутнім прибутком компанії.
Трейдер на фондовому ринку
Трейдер на фондовому ринку - це фізична особа або фірма, яка при купівлі акцій орієнтується не на фундаментальні показники компанії, а на стан ринку. Найчастіше трейдер намагається отримати прибуток, скориставшись короткостроковою волатильністю – від кількох секунд до кількох тижнів. Як правило, це професіонал. Іноді трейдер-інвестор може поєднувати це заняття з іншими.
Один із важливих ринків для трейдера — ринок сировини. Небагато з його фігурантів купують пшеницю, щоб її з'їсти — абсолютна більшість намагається розробити на невеликих рухах ціни, які виникають через постійне балансування попиту та пропозиції. Трейдера хвилюють такі фактори:
- Цінові закономірності. Трейдер, дивлячись на дані про рух цін у минулому, намагається передбачити майбутнє — це називається технічним аналізом.
- Попит і пропозиція. Трейдер уважно стежить за угодами протягом дня, щоб усвідомити, в якому напрямку та чому рухаються гроші.
- Настрій на ринку. Трейдери грають на страхах інвесторів за допомогою різноманітних методів. Наприклад, «завмирання» — це коли трейдер грає проти ринку одразу після настання якоїсь важливої події.
- Підтримка угоди. Маркетмейкери (один із поширенихтипів трейдерів) фактично наймаються задля забезпечення ліквідності, і зобов'язуються швидко проводити угоди.
Саме трейдери забезпечують ліквідність для інвесторів, стаючи протилежною стороною угоди. Незалежно від ролі та підходу, що використовується, трейдери — необхідні учасники ринку.
Очевидно, що для функціонування ринку потрібні трейдери та інвестори. Без трейдерів інвестори не мали б ліквідності, що дозволяє купувати та продавати акції. Без інвесторів трейдери не мали б підстав купувати чи продавати. Взаємодія цих двох груп учасників утворює відомі нам сьогодні фінансові ринки.