Чому trend is your friend чи все, що вам потрібно знати про торгівлю за трендом

Доступно про трейдінг та інвестиції на біржах США

Перед тим, як вкласти свої гроші в актив, переконайтеся, що ви йдете трендом. Бо, trend, як відомо, ваш friend, і з ним краще дружити, ніж сперечатися. Що означає йти трендом? Це означає відкривати позицію у напрямі руху ціни. Але як правильно виявити тренд та вибрати момент, коли до нього приєднатися? Питання — не найпростіше, але ми зможемо в ньому розібратися.

Що таке тренд та як побудувати лінію тренду?

Якщо ви подивіться на графік будь-якого активу, сектору чи ринку, то виявите, що жоден з них не рухається прямою. Ціна на графіку постійно коливається, а іноді піднімається до своїх піків (цінових максимумів) або спускається до западин (цінових мінімумів).

Поєднавши дві сусідні западини або вершини, ви отримаєте напрямок руху ціни або лінію тренду. (Тобто тренд є ні що інше, як напрямок руху ціни.) Після того, як ви провели лінію тренда, оцініть її кут нахилу.

Якщо кожен наступний пік або западина вище попереднього, це вказує на висхідний або бичачий тренд (Uptrend, Bullish Trend), якщо ж нижче, то на низхідний або ведмежий (Downtrend, Bearish Trend). Поки наступні вершини та западини вище (або нижче) попередніх, можна говорити про збереження поточної тенденції, тобто продовження зростання (або падіння) ціни.

Якщо ж наступні піки чи западини рухаються поблизу колишнього рівня, це говорить про боковому тренді (Sideways). Бічний рух може бути паузою у поточній тенденції, а може вказувати і на його розворот. Тренд може також легко розвернутися, якщо на його шляху зустрінеться сильний рівень підтримки чи опору.

Що таке рівні підтримки таопору?

Рівні підтримки (Support Line) і опору (Resistance Line) — це серйозніші назви згаданих вище піків та западин. Олександр Елдер порівнює рівні підтримки та опору зі підлогою та стелею, між якими затиснуті ціни та від якого вони відскакують. Мені подобається ця аналогія, тому що вона дозволяє легко розпізнавати ці рівні на графіку.

Навіщо потрібно дивитися на рівні? Для оцінки розвитку тренду. За силою рівня підтримки або опору можна судити про продовження тенденції або її розворот. Але як зрозуміти, що рівень сильний? Якщо ціна стосується рівня кілька разів (бажано не менше трьох), такий рівень може вважати сильним і достатнім для того, щоб призупинити або розгорнути тренд.

Коли ціна пробиває рівень підтримки і закривається нижче за нього, це вказує на те, що низхідний тренд може відновитися. Відскок цін від рівня підтримки може, навпаки, бути сигналом до того, що спадний тренд готовий розвернутися нагору. У свою чергу, якщо ціна долає рівень опору і закривається вище за минулий пік, то висхідний тренд збережеться. Якщо ж вона відскакує від нього, це знак до можливої ​​(але не обов'язкової) зміни тенденції.

• При оцінці пробою лінії тренду важливо дивитися обсяг торгівлі. Якщо пробою відбувається без зростання обсягу, то цей прорив, швидше за все, помилковий, і тенденція навряд чи змінить свій напрямок.

Що ще важливо знати про рівні підтримки та опору, то це те, що вони можуть змінюватися ролями. Тобто колишній рівень підтримки нерідко стає новим рівнем опору, і навпаки (виникає дзеркальний рівень). Якщо таке відбувається, то це збільшує силу даного рівня та при аналізі графіка йому слід приділяти особливеувага.

На якому графіку виявляти тренд?

Тренди є на будь-якому графіку – місячному, тижневому, денному, годинному. Але далеко не завжди вони збігатимуться на всіх тимчасових масштабах (або тайм-фреймах). Ціна може зростати на тижневому графіку та падати на денному. В результаті на тижневому графіку тренд буде висхідним, а на денному - низхідним. На який із графіків орієнтуватися для виявлення тренду? На той, у якого старший тайм-фрейм.

Чим більший часовий масштаб графіка, тим важливіша тенденція. Іншими словами, тренд на тижневому графіку сильніший від того, що на денному. Чому? Тому що ціні легше рухатися у бік довгострокового, а не короткострокового тренду. У зв'язку з цим місячний графік добре підходить для виявлення головного тренду; тижневий - для деталізації тенденції, а денний - для вибору часу вчинення правочину.

Даний графік демонструє висхідний та низхідний тренд акції Ford Motor Company (NYSE: F). Як видно, 2008 року рівень підтримки став для ціни рівнем опору.

Як аналізувати лінію тренду?

Ключовий момент під час аналізу тренду — це його сила. Тому що чим сильніший тренд, тим складніше його зламати і тим вища ймовірність його продовження. Як оцінити силу тренду? Проаналізувавши такі параметри як:

• тривалість (тривалість) лінії тренду;
• кут нахилу лінії тренду;
• число торкань лінії тренду стовпчиками (барами) ціни;
• обсяг торгівлі.

Чим довша лінія тренду, тим вища зрілість тенденції і тим сильніша її інерція. Так, рівень, який формувався і тривав кілька місяців, має більше значення, ніж той, що проіснував кілька днів чи годин.

Чим крутіше кут нахилу лінії тренду, тим вищий потенціал(Імпульс) тенденції. Як правило, найбільш сильні та довгострокові тренди формуються під кутом 45 градусів. Якщо кут нахилу лінії тренду прагне нулю, це свідчить про слабкість тенденції і її розворот.

Чим частіше стовпчики ціни стосуються лінії тренду, тим значніший цей рівень для покупців та продавців, і тим стійкіша тенденція.

Чим більший обсяг торгівлі під час руху ціни у напрямі тренду, тим більше тенденція. Обсяг торгівлі – це паливо для зростання ціни (падати акція може і під власною вагою). І якщо ціна зростає за низького обсягу, то це попереджає про те, що тенденція слабшає і незабаром може початися її розворот.

Як торгувати тренд?

Торгувати найбезпечніше у напрямі тренду. У зв'язку з чим на ринку, що росте, потрібно відкривати угоди на купівлю, а на падаючому — фіксувати прибуток і відкривати угоди на продаж. Сперечатися з тенденцією та доводити ринку свою правоту — витівка небезпечна та дорога. Чому? Бо навіть добрий актив не зможе зростати під тиском ведмежого ринку.

Тому, перш ніж увійти в актив, з'ясуйте, хто править на ринку. Якщо лінія тренду спрямована вгору, то тон задають бики. Коли лінія тренду вказує вниз, то ринку сильні ведмеді. Якщо настрій ринку збігається з вашими очікуваннями на папері, можете відкривати позицію. В іншому випадку від угоди краще утриматися. Купувати краще поблизу рівня підтримки. а продавати - на рівні опору.

У разі вибору торгової стратегії керуйтеся правилом трьох екранів. Це правило було запропоновано Олександром Елдером (докладніше про нього можна дізнатися з його книг, зокрема, «Як грати та вигравати на біржі»). Суть його в тому, щоб перед відкриттям позиції переконатись, що тренд збігається на трьох графіках (екранах)різних часових періодів.

Так, якщо ви хочете увійти в довгу позицію, то ринок має зростати, а висхідний тренд має підтверджуватись на трьох графіках. При виборі графіків виявлення тенденції А. Елдер пропонує використовувати коефіцієнт 5, тобто кожен тайм-фрейм має бути у 5 разів молодше. Наприклад, при торгівлі на середній термін це може бути комбінація тижневого (5 робочих днів), денного та чотиригодинного графіка.

Ключові думки

Тренд відбиває напрямок руху ціни. Основна мета виявлення тренду – визначити, куди рухається ринок та підібрати стратегію роботи на біржі. Щоб зрозуміти, у якій тенденції рухається ринок (чи актив), потрібно побудувати лінію тренда.

Лінія тренду будується за найбільш значними мінімумами для висхідного (бичачого) тренду і по максимумах - для низхідного (ведмежого) тренду. Висхідний тренд - це серія піків, що підвищуються (опір) і западин (підтримка). Східний тренд - це серія піків, що знижуються (опір) і западин (підтримка).

Визначити силу та значущість тенденції дозволяє оцінка таких параметрів, як кут нахилу лінії тренду, її тривалість, кількість торкань ціни та обсяг торгівлі. Виявлення рівнів підтримки та опору дає уявлення про можливий рух ціни та її динаміку.

Слабкі підтримка та опір (з мінімальним числом торкань ціни з лінією тренду) здатні призупинити тренд, а сильні (більше трьох торкань ціни з лінією тренда) – змусити його розвернутися.

Чим вищий тимчасовий масштаб (тайм-фрейм) графіка, тим важливіша тенденція і тим більше уваги їй слід приділяти. Тренд, що сформувався на місячному графіку важливіший за тижневий, а тижневий — важливіший за денний.

Різні графіки можуть показувати різні тренди, але дляефективної торгівлі вони мають збігатися (правило трьох екранів). Так, тенденція на старшому тайм-фреймі (наприклад, на тижневому графіку) має підтверджуватись на денному та чотиригодинному графіку.

Найбезпечніше і найрозумніше торгувати за трендом, тобто у напрямку руху ціни. У зв'язку з чим на ринку, що росте, потрібно відкривати довгі позиції, а на падаючому — фіксувати прибуток і відкривати угоди на продаж. При цьому купувати краще поблизу рівня підтримки, а продавати на рівні опору.

---