Дискреційний траст
Дискреційний траст (оригінальна назва - Discretionary Trust) – один із видів трасту, де довірчі власники мають право за власним бажанням розподіляти отриманий прибуток (активи) серед певних груп бенефіціарів. Засновник трасту за допомогою спеціального листа може рекомендувати власникам трасту тих чи інших бенефіціарів, частки та процедуру розподілу капіталу. При цьому бажання засновника не має особливих юридичних наслідків і не є обов'язковим до виконання.
Дискреційний траст – це інструмент, за допомогою якого можна гарантувати максимальну конфіденційність щодо права власності. Коли потрібно обмежити сферу дії довірчих власників, варто використати протектори.
Сутність та види дискреційного трасту
Є думка, що траст являє собою компанію (юридична особа), яка реалізує певні завдання. Але така вистава неправильна. Траст – це більше правовідносини, в якому одна із сторін (Засновник) передає у володіння іншій стороні (довірчому власнику) певне майно. У ряді випадків право передається із зобов'язаннями управління майном у ролі незалежного власника з метою отримання прибутку щодо третьої сторони (на користь Бенефіціара).
Як правило, у складі трасту всього три сторони – довірчий власник (власник), засновник та бенефіціар. У ряді випадків може додаватися ще одна особа – протектор (захисник). Останній зазвичай призначається стороною-засновником з метою контролю діяльності довірчого власника. Якщо взяти аналогію зі стандартним АТ, протектор бере на себе зобов'язання представника власника цінних паперів у раді директорів підприємства, що здійснює нагляд за діяльністю генеральногодиректора. У ряді випадків протектор зветься радником.
Як правило, трасти працюють у двох формах:
- Фіксовані трасти. І тут вигода бенефіціара має чітку визначеність;
- Дисреційні трасти. Тут довірчий власник має право сам визначати, хто з бенефіціарів отримає зиск від отримання майна у володіння.
Дискреційний траст – один із видів трастової угоди, згідно з якою піклувальник отримує ширші можливості з управління певною власністю. Завдання створення дискреційного трасту – залучення трастових організацій та інших фахівців до виконання ролі піклувальника.
У свою чергу, засновник має право відкликати траст через певний проміжок часу, а також змінити склад портфельних інвестицій (якщо в пакеті документів немає чітких вказівок щодо довірчого управління цінними паперами).
До основних видів трасту можна віднести:
1. Вичерпний дискреційний траст. Особливість такої освіти полягає в тому, що весь прибуток за звітний період (12 місяців) передається бенефіціару в цей же період. Водночас розмір суми, яку має отримати вигодонабувач, не обумовлюється заздалегідь.
2. Невичерпний дискреційний траст. Суть такої структури – у отриманні прибутку на інші роки, а чи не саме у рік отримання доходу. На практиці такий вид трасту застосовується рідко, але іноді це є.необхідністю, наприклад, коли бенефіціар – це неповнолітня особа чи інвестиції відбуваються з подальшого розвитку.
Один із реальних прикладів дискреційного трасту – це надання послуг з управління інвестиційними рахунками або контролю портфелів цінностей. Таку роботу можуть покладати він як фінансові компанії, і банки.
Дискреційні трасти: особливості освіти та існуючі варіанти
Як згадувалося, установа дискреційного трасту доступна і фізичній особі. При цьому для вирішення такого завдання та створення трасту з володіння акціями підприємства власник повинен виконати таку роботу:
1. Організувати групу таким чином, щоб зрозуміти, які з акцій чи частин підприємства можна і потрібно передати у траст.
2. Переконатись, що іншими способами зберегти конфіденційність не вдасться.
3. Визначитись із юрисдикцією, в якій і буде створено дискреційний траст. Від цього рішення також залежить нюанси його подальшого функціонування.
4. Вибрати гідного довірчого власника, якому можна було б доручити вирішення серйозного завдання. Основні критерії вибору у цьому випадку – професіоналізм та відповідальність.
5. Організувати траст. На цьому етапі перевіряються всі складені документи та ставляться необхідні підписи. У цьому права власника мають враховуватися повною мірою.
6. Передати трасту всі частки підприємства чи акції, що були заплановані на попередніх етапах.
7. Виконати ряд основних реєстраційних формальностей у разі, коли цього вимагає законодавство країни, у якій організується траст.
Як приклад можна навести той самий Гібралтар, де дискреційний траст буде визнаний працездатним при виконанні цілогонизки умов. Засновник трасту не повинен бути фізичною особою, не бути неспроможним на момент вчинення правочину з організації структури та не стати неспроможним після передачі майна у траст.
Крім цього, особливі вимоги пред'являються і до самої заяви про реєстрацію:
- по-друге, у момент подання заяви довірчий власник зобов'язується прийняти заповнені форми (складаються засновником), підтвердити необхідну інформацію, яку надав засновник, та вимагати від останнього підтвердити свою спроможність.
На етапі можуть використовуватися різні – найбільш ускладнені варіанти дискреційного трасту. Основна мета таких ускладнень – збільшити склад бенефіціарів та склад осіб, які приймають рішення щодо розподілу прибутку трасту. З цієї причини буває дуже складно визначити, хто з бенефіціарів є реальним і якою є дійсна величина його прибутку.
Загальна схема у разі виглядає так:
- засновник передає у володіння майно одному з довірчих власників з метою застосування власності на користь бенефіціара;
- довірчий власник приймає рішення, хто з бенефіціарів і коли виконуватиме функції бенефіціара.
При цьому є дві основні форми складного дискреційного трасту:
- за фактом передачі засновником довірчому власнику власності укладається угода. Засновник, зазвичай, призначається выгодополучателем (бенефіціаром);
- основний довірчий власник здійснюєпередачу майна колегії довірчих власників;
- у свою чергу, довірчі власники передають прибуток реальному одержувачу (бенефіціару). Найчастіше він «захований» у групі інших бенефіціарів;
- Отриманий прибуток передається справжньому власнику переданого майна.
2. Варіант 2. Тут схема виглядає так:
- засновник здійснює передачу майна довірчому власнику. При цьому він бере на себе зобов'язання організувати холдингову групу (остання може бути створена в будь-якому придатному для цього місці, наприклад, у Ліхтенштейні). При цьому холдингова група виконуватиме функції бенефіціара;
- основний довірчий власник здійснює передачу майна колегії довірчих власників.
Одночасно з цим має бути призначено третю особу, яка виступатиме в ролі помічника;
- колегія довірчих власників здійснює передачу прибутку помічнику, спеціально призначеному для переуступки доходів;
- помічник (допоміжна сторона) здійснює переуступку прибутку іншому бенефіціару (наступного рівня);
- холдинг здійснює перерахування коштів на рахунок офшору в Ліхтенштейні;
- засновник отримує гроші та передає їх власнику.
Обидві наведені вище схеми є цілком працездатними і можуть застосовуватися сьогодні. Єдине, що можливі певні доповнення чи зміни тих чи інших етапах організації дискреційного траста.
Будьте в курсі всіх важливих подій United Traders - підписуйтесь на наш телеграм-канал