Характер інвестора поняття, особливості та тренування
Пошуки по глобальній мережі, на жаль, малорезультативні: ну ні, немає аналітичних публікацій, здатних, як-то кажуть, кого треба задовольнити і що треба розставити...
Не знаю, як вам, а мені, наприклад, було б дуже цікаво дізнатися деякі подробиці, пов'язані зі становленням характеру найбагатших інвесторів світу.
Список, насправді, можу розтягувати як італійці спагетті, — був би з цього толк…
Сьогодні мене цікавить АБСОЛЮТНО ВСІ, що тією чи іншою мірою пов'язане з поняттям «характер інвестора».
Навіть приблизний перелік питань, які хотілося б сьогодні торкнутися, трохи бентежить. Тим цікавішим є завдання, яке пропоную вирішити нам разом.
Який характер має бути в інвестора.
Як дізнатися, чи маю я чи хтось інший необхідними якостями інвестора.
Чи можна розглянути характер інвестора у 6-річній дитині, і які ознаки на це вказуватимуть.
Коротше кажучи, є про що поговорити, до чого, власне, і почнемо.
Що таке "характер інвестора"?
Давати визначення будь-чому, тим більше такому, м'яко скажімо, маловивченому поняття, як «характер інвестора», справа не зовсім вдячна, оскільки завжди ризикуєш нарватися на громадську критику.
Я просто проведу деякі паралелі з досить широко опрацьованим у літературі психології поняттям характеру особистості взагалі, намагаючись у своїй обійтися без зайвого наукообразия.
Отже, на нашу скромну думку, характер інвестора – це сукупність спеціальних властивостей і якостей, які формують ставлення інвестора до ризику, заощаджень, інвестиційних угод, аналізу та оцінки.інвестиційних проектів, фінансових інструментів, управління капіталом і – зрештою – визначають його інвестиційну стратегію.
Самі ці якості та властивості зазвичай називаютьрисами характеру інвестора.
Як правило, про характер інвестора та його риси ми дізнаємося опосередковано: через біографії відомих фінансистів, повчальні історії зі світської хроніки, рідше – крізь призму написів на стінах у громадському туалеті (жарт, звісно)…
Характер інвестора порівняємо з пачкою кольорових олівців, кожним з яких можна точно і неупереджено зобразити конкретну звичку або навичку, що явно вказують на приналежність до «елітної» групи людей, здатних передбачати найбільш вигідні варіанти вкладення коштів і методично нарощувати обсяги наявного в них розпорядження.
Основні особливості характеру інвестора
Виклад теорії, що стосується особливостей характеру інвестора, я пропоную розглянути на прикладі Уоррена Баффета, який, очевидно, є одним із найбільших інвесторів сучасності.
Уоррен Баффет – особистість, яку необхідно писати і говорити невпинно.
Це саме та людина, на кого варто дорівнювати, причому не лише у питаннях фінансів та інвестицій.
Вважаю своїм обов'язком усіляко популяризувати життєві принципи Уоррена Баффета, його світогляд і взагалі все, що пов'язано з ним.
Тупо переказувати байки про те, як Баффет ріс, дорослішав, ставав легендою, було б не дуже цікаво (принаймні мені).
Існує чимало публікацій про Баффет біографічного характеру, до яких, власне, всіх, хто цікавиться, можна було б відіслати.
Набагато важливіше вичленувати з величезного масиву інформації окремі факти, знайомство з якими будемати реальну практичну цінність із тих звичок, якими наділяють Баффета біографи, на мій погляд, найважливішими є такі.
По суті, вони повинні визначати особливості або, правильніше сказати,риси характерубудь-якого успішного інвестора.
[1].Постійно тренувати розумові та аналітичні здібності, вміти швидко думати і - особливо -швидко вважати(в умі, звичайно).
Люди, які не мають такої навички, очевидно, більш схильні до прийняття ризикованих рішень, заснованих на приблизних розрахунках, а також до спекулятивних (а не інвестиційних) операцій.
[2].Як можна раніше розпочинати підприємницьку діяльність.
У дитячому віці це означає — робити спроби продажу будь-якого (дрібного) товару, купленого або виготовленого своїми руками з метою отримання вигоди.
У випадку з Баффетом йдеться про перепродаж їм у 6-річному (!) віці кількох пляшок «Кока-Коли».
Цей факт говорить багато про що.
Більшість найбільших підприємців мали відповідні задатки вже у дитячому віці.
[3].Мати терпіння, вичікувати потрібний момент як купівлі, так продажу акцій.
Бути готовим до виправданого ризику.
Зрозуміло, ця якість тісно пов'язана з деякими психологічними особливостями тієї чи іншої особистості, які, на щастя, здебільшого тренуються.
Загальновідомо, наприклад, протистояння Баффета та її вчителя Бенджаміна Грехема, вплив якого на Баффета було багато в чому визначальним.
Суть розбіжностей ось у чому.
В основі інвестиційної політики Грехема лежав особливий підхід, що включає необхідність ретельного аналізу фінансовоїзвітності компанії перед прийняттям рішення про інвестування коштів чи продаж цінних паперів.
Грехем закликав вкладати гроші не в популярні компанії, акції яких мають ажіотажний попит сьогодні, а в компанії, вартість реальних активів яких істотно перевищує вартість акцій, що випускаються компанією.
При цьому Грехем нехтував відомостями щодо аналізу безпосередньої діяльності компанії.
Ще в процесі навчання у Грехема Баффет дійшов до ДІАМЕТРАЛЬНО протилежних висновків щодо правильності ухвалення інвестиційних рішень виключно на основі аналізу фінансової звітності.
Баффет вважав, що перед придбанням цінних паперів, окрім фінансової звітності, не менш важливо дослідити конкретний бізнес і, зокрема, управлінський потенціал компанії.
Фактично, їм було висунутопринцип, за яким, інвестор має прагнути не до придбання акцій, а до придбання бізнесу, що стоїть за ними.
Як виявилося згодом, цей підхід приніс Уоррену Баффету багатомільярдний статки, що набагато перевищили статки Грехема.
[5].Інвестувати гроші в акції лише тих фірм, які добре управляються і здатні проіснувати дуже довгий час.
Бути прихильником довгострокових вкладень.
Це, мабуть, найважливіше правило в інвестиційній стратегії Баффета, що дозволило йому стабільно на порядок перегравати індекс Доу-Джонса протягом багатьох десятиліть.
Загальновідомий факт: вартість акцій компанії Coca-Cola з моменту купівлі їх Баффетом дотепер збільшилася більш ніж у 10 разів і оцінюється в межах 13-14 млрд. дол.
Приблизно у 7,5 разів зросли в ціні акціїкомпанії Gillette, і майже у 100 (!) разів – корпорації The Washington Post.
Кожен із наведених пакетів акцій оцінюється в кілька мільярдів доларів.
Кожен з них Баффет володіє не один десяток років.
Мало того, що наш приклад наочно демонструє характер Уоррена Баффета у всій, так би мовити, красі, крім іншого, він відкриває нам завісу над секретом його фінансового благополуччя.
Як тренувати характер інвестора
Виховання характеру інвестора починається з дитинства. Серйозний вплив на цей процес мають такі фактори:
[3]взаємодія коїться з іншими людьми;
[4]вчителі, наставники;
[5]книги та – на їх основі – регулярна робота над собою.
Перелік приблизний і відображає лише найважливіші причини формування характеру інвестора.
Оскільки вплинути на перші чотири з зазначених факторів ми ніяк не можемо, залишається ЄДИНИЙ СПОСІБ, що дозволяє розвинути та постійно вдосконалювати наш характер, — це щоденна робота над собою.
Щоб сказане не здавалося абстракцією, я пропоную для використання кілька простих вправ, які згодом, перетворившись на ЗВИЧКИ, зможуть стати невід'ємною частиною характеру інвестора – вашого характеру.
Тренування характеру інвестора має враховувати особливості інвестиційної діяльності взагалі.
З одного боку, інвестор повинен вміти швидко переварити величезну кількість даних, щоб ухвалити те чи інше рішення, з іншого боку – не злетіти з котушок від якихось проміжних невдач чи помилок, які РЕГУЛЯРНО є у діяльності інвестора.
Коротше кажучи, замість того щоб роздумувати на тему, як тренувати характер інвестора,Постарайтеся протягом 30 днів щодня виконувати три простих вправи.
[1]. Регулярно вирішуйтев умінескладні обчислювальні завдання (наприклад, почніть з перемноження двоцифрових чисел або розв'язання прикладів, що вимагають підстановки даних у найпростіші формули виду а = b / c).
Доведіть вказану навичку до автоматизму.
Ця вправа дозволить згодом збільшити швидкість мислення, яка у успішних інвесторів у порівнянні зі звичайними, так би мовити, людьми на порядок вище ...
[2]. Усі числові дані переводіть у ТАБЛИЦІ та ГРАФІКИ.
Аналізувати у разі доведеться окремі числа, якісвязикоїться з іншими аналогічними значеннями.
Ця вправа додасть вам проникливості і сприятливо позначиться на розумових здібностях взагалі.
[3]. Завжди майте ПОЗИТИВНИЙ НАСТРІЙ, відчувайте кайф від проживання КОЖНОЇ ХВИЛИНИ свого життя.
Тут можна навести кілька сторінок обґрунтувань, але я обмежусь сказаним. Просто повірте мені на слово.
Висновок
Затіяна сьогодні розмова про характер інвестора заслуговує, на мій погляд, найсерйознішого до себе ставлення.
[1] здатність вести у себе людей;
[2] за всіх обставин сподіватися тільки на себе;
[3] мати, як казав Дон Хуан,незламний намірпостійно розвиватися…
Позначені якості, зрозуміло, характерні не тільки для інвесторів, але вони ТОЧНО присутні в характері найуспішніших з них.
Процес формування та тренування характеристик характеру інвестора насправді може перетворитися на особливий вид діяльності, для якої я пропоную використовувати спеціальний термін – шлях інвестора…
Теманастільки захоплююча, що я планую з часом розмістити ще кілька публікацій, присвячених цим питанням.
Втім, як мені іноді подобається повторювати, усьому свій час. Вдалих інвестицій!