Як торгувати на біржі поради заможних трейдерів
Бізнесмен зі списку Forbes, що з азартом кликає комп'ютерною мишкою перед монітором з котируваннями цінних паперів, як з'ясувалося, не така велика рідкість. На біржі торгує найбагатший український підприємець Алішер Усманов; за словами очевидців, нещодавно він сидів за торговим терміналом у московському офісі Bloomberg і уважно слухав роз'яснення співробітника компанії. Ще в 2003–2004 роках Усманов особисто провернув вдалу угоду з акціями англо-голландської сталеливарної компанії Corus: він продав папери в 12 разів дорожче, ніж купував, і заробив понад $600 млн. Часто сидить перед торговим монітором Сулейман Керімов, цінні папери та та продає Олег Бойко, угоди укладає Давид Якобашвілі. Всі вони легко можуть найняти цілий штат досвідчених аналітиків та трейдерів, але воліють особисто керувати частиною своїх грошей.
Приватний інвестор
Вік: 57 років
Біржовий стаж: 5 років
Особистий рахунок: понад $100 млн
Тактика: помірна агресія
Основні інвестиції — облігації американських та європейських компаній з рейтингом не нижчим за BBB, іноді BB. Інші кошти розміщені у біржові товари, валюти та акції. Щоденні угоди на три-шість місяців приносять дохід 15–20% річних. Вдала угода — купівля пакету акцій (2%) АФК «Система», запакованого в ноту із захистом капіталу.
«Я думав, що дружні стосунки з банкірами визначають успіх довірчого управління. Але 2008 року довірені їм гроші випарувалися», — розповідає Якобашвілі. Тепер усі рішення про інвестування він ухвалює сам, про що анітрохи не шкодує. «Радує дохід — як мільйони доларів, так і кілька тисяч. Подобається сам процес», - каже він. Після продажу2011 року пакет акцій «Вімм-Білль-Данна» основне джерело прибутку — біржова торгівля. Допомагають команди професійних консультантів у кількох банках.
Засновник інвестиційного холдингу Finstar
Вік: 49 років
Біржовий стаж: 20 років
Особистий рахунок: понад $100 млн
Тактика: точкові угоди
В інвестиційному портфелі — десяток акцій компаній із п'яти країн та вкладення в індекси. До 80% коштів — папери компаній, які працюють у роздробі та гральному бізнесі. Стратегія переглядається кілька разів на рік, прибутковість – близько 25% річних. Найвдаліша купівля: 20% акцій Ощадбанку в середині 1990-х.
"Роблю точкові угоди в знайомій індустрії і катаюся на тренді", - говорить Бойко. Він управляє своїми грошима, оскільки деякі фахівці можуть похвалитися прибутковістю понад 20% річних. Кредитне плече може сягати 30% портфеля.
Головний біржовий принцип Бойка – не вести безідейну торгівлю. У чому ідеї Бойка? Він купує папери компаній, бізнес яких добре відомий. У портфелі Бойка є акції виробників ігрового та лотерейного обладнання, а іноді навіть його прямих конкурентів. Крім того, він радить довіряти стратегічним трендам. Після кризи 2008 року він зі збитками вийшов із особистих прямих інвестицій і розпродав майже всю нерухомість за стресовими цінами, включаючи квартиру в Трамп-тауер на П'ятій авеню в Нью-Йорку, щоб вкластися в біржові папери, що подешевшали. За два роки ці інвестиції принесли йому 300% прибутку.
Засновник Dauria Aerospace
Вік: 37 років
Біржовий стаж: 10 років
Особистий рахунок: менше $10 млн
Тактика: довгостроковий інвестор
Інвестиції у ліквідні акції західних компаній у Європі таСША: споживчі товари, роздріб, машинобудування, банки та фармацевтика. Гра довга — терміном від року, деяким інвестиціям понад п'ять років. Всього кілька угод на рік забезпечують результат трохи вищий за ринок. Найвдаліша угода: купівля акцій Nokia, які принесли 200% прибутку.
Біржова торгівля для Кокорича – це хобі. «Вона цікава тим, що забезпечує ліквідну подушку та дозволяє розуміти тенденції в основних галузях економіки», — пояснює він. Більшість Кокорич витрачає на бізнес, тому вибирає стратегію, яка не вимагає регулярного відстеження котирувань. При виборі акцій орієнтується фундаментальні чинники: динаміку промисловості, стадії економічного і технологічного циклу. У 1990-х він займався промисловим виробництвом вибухових речовин та хімреагентів, пізніше заснував мережу магазинів «Чудодім» (зараз «Уютерра»), а в кризу керував «Техносилою». У ті самі сектори він інвестує і західних біржах.
Основним біржовим правилом багато років тому його озброїв товариш, який професійно торгує на ринку, і з того часу він неодноразово переконувався в його правоті. Тому, хто нерегулярно торгує на біржі, не варто купувати активи, схильні до сильних коливань через ринкову ситуацію, вартість виробленої продукції та технологічні ризики.
Засновник Almaz Capital Partners
Вік: 59 років
Біржовий стаж: 15 років
Особистий рахунок: $10 млн
Тактика: високі технології
Спеціалізація – інвестиції у високотехнологічні компанії на біржах США. Частота угод - від нуля до п'яти на рік, прибутковість - 100% за останні п'ять років. Найвдаліші інвестиції: купівля акцій компаній Apple та Google. Невдалі угоди: купівля акцій Kozmo.com та Garden.com. Головна ставка зроблена накомпанії, які мають інтелектуальну власність.
«Для мене біржові угоди — не засіб заробітку, а гра, в якій я тестую моє сприйняття тенденцій на ринку високих технологій», — каже Галицький. Торгує він нерегулярно, оскільки більше зайнятий власними компаніями, а чи не фінансовими інвестиціями. За часів буму доткомів він втратив велику суму грошей, оскільки керував не сам, а довіряв експертам. Пізніше він заснував Almaz Capital Partners, яка управляє венчурними фондами. Але не залишав особистих грошей без нагляду і з 2008 року подвоїв капітал.
*Дякую комерційно-діловому Центру «Біла Площа» та O1 Properties за допомогу в організації зйомки
Засновник інвестиційної групи «Супутник»
Вік: 48 років
Біржовий стаж: 30 років
Особистий рахунок: понад $100 млн
Тактика: денний трейдер
Основний об'єкт інвестицій – ф'ючерси, основна стратегія – денний трейдинг, тобто вчинення десятків угод без перенесення позицій наступного дня. Це маржинальна торгівля, яка дає дохід понад 20% річних. Інші вкладення — акції та валюти на розвинених ринках, що розвиваються, із застосуванням хеджуючих стратегій. Найвдаліша угода була здійснена під час кризи доткомів 2001 року.
«Мій трейдинг – додаткова енергія. Мені приносить задоволення сам процес біржової гри. А головне, він дає мотивацію робити бізнес у абсолютно різних сферах», — каже Йордан. Біржова торгівля дозволяє залишатися в курсі того, що відбувається на ринках. Торгову стратегію він удосконалює роками.
Головне інвестиційне правило Йордану — не боятися відкривати позиції і за жодних умов не здаватися. "Я оптиміст, і, напевно, тому більшість моїх трейдів успішні", -вважає він. А якщо щось іде не так і фінансові ринки роблять неприємні сюрпризи, треба дуже швидко ухвалити рішення. Виходи два: або збалансувати відкриті позиції, або диверсифікувати позиції різних інструментах з різноспрямованою кореляцією. І тут збиток від одних інструментів компенсується прибутком від інших.
Є й інші причини, які привели бізнесменів зі списку Forbes до торгових моніторів. Якобашвілі отримав негативний досвід спілкування з професійними керуючими у 2008 році. «Я віддав гроші до довірчого управління, а коли індекси полетіли вниз, ніхто не попередив, що треба виходити з інвестицій. Найкраще стежити за грошима самому», — розповідає він. Фінансист, президент гурту «Супутник» Борис Йордан хоче весь час бути в гущавині подій. «Я просто люблю бачити та знати, що відбувається на ринках. Цього не можна відчути, особисто не беручи участі у торгівлі», — каже він.
Forbes запитав власників великого бізнесу, які самі торгують на біржі, у що вони вкладають гроші і чим керуються при інвестуванні.