Класифікація грошових потоків Поняття та сутність

Сучасний фінансовий менеджмент має багато підходів до визначення поняття грошового потоку. Багато вчених, наприклад, Е. Крилов, Б. Колас, Ш. Рішар визначають фінансовий потік як різницю між тими грошовими коштами компанії, які були отримані, і тими, які були виплачені протягом деякого звітного періоду. У статті докладно буде розглянуто класифікацію грошових потоків, їх принципи та ознаки.

Визначення потоку готівки

Поняття та класифікація грошових потоків підприємства залежить від виду його діяльності (операційна чи поточна, фінансова, інвестиційна).

Що таке операційна діяльність?

Операційною називають таку діяльність, завдяки якій підприємство отримує основний дохід та грошові потоки.

Для операційної чи поточної діяльності отримання прибутку може бути основною метою, а може і не бути, залежно від предмета, на який спрямована ця діяльність.

Класифікація грошових потоків підприємства від операційної діяльності:

Потік коштів, що виникають від продажу товарів чи послуг, скорочення дебіторську заборгованість та інших доходів.
Потік коштів, пов'язаний із виплатою грошей постачальникам сировини та матеріалів для виробництва, зарплати працівникам підприємства, сплата податків та зборів, виплата відсотків за банківськими кредитами та інші виплати, пов'язані із здійсненням операційної діяльності.

Що таке інвестиційна діяльність компанії?

Інвестиційна діяльність компанії спрямована на придбання та реалізацію довгострокових активів, які не належать до еквівалентів коштів.

До інвестиційноїдіяльності відносять:

Капітальні вкладення, пов'язані з купівлею та продажем основних фондів та інших активів.
Продаж цінних паперів.
Фінансові вкладення на довгостроковій основі інші організації.

Що таке фінансова діяльність?

До фінансової діяльності відносять:

Фінансові вкладення на короткостроковій основі.
Випуск цінних паперів.
Залучення та погашення позик.

Завдяки фінансовій діяльності змінюються розміри та структура власного та позикового капіталу. Виняток становить поточна кредиторська заборгованість.

Поточні грошові потоки

Класифікація грошових потоків підприємства з поточної (операційної) діяльності:

Потік від продажу товарів, послуг замовникам.
Потік від оренди, роялті, комісійні платежі.
Платежі постачальникам за сировину, матеріали.
Виплати зарплати працівникам.
Сплата прибуток.
Оплата відсотків за кредитами та іншими зобов'язаннями.
Надходження відсотків за дебіторською заборгованістю.
Надходження за фінансовими вкладеннями, що купуються для подальшого перепродажу протягом 3 місяців.

Інвестиційні грошові потоки

Класифікація потоків коштів, виходячи з інвестиційної діяльності:

Виплати працівникам, пов'язані з придбанням, реконструкцією та підготовкою до використання необоротних активів.
Виплата відсотків за зобов'язаннями, що включені у вартість інвестиційних активів.
Надходження, одержані від продажу необоротних активів.
Надання кредитів та позик іншим установам.
Надходження від продажу акцій та витрати, пов'язані зїх придбанням.
Надходження від продажу цінних паперів та витрати, пов'язані з їх придбанням.
Отримані дивіденди та інші надходження від пайової участі.

Фінансові грошові потоки

Класифікація видів грошових потоків, виходячи з фінансової діяльності фірми:

Вклади грошей власників, надходження, одержані від випуску акцій.
Виплати акціонерам, пов'язані з викупом у них акцій.
Сплата дивідендів.
Грошові надходження від випуску цінних паперів (вексель, облігації та інші).
отримання кредитів від інших осіб.
Виплата кредитів та позик, які були отримані від інших осіб.

Ознаки класифікації потоків коштів

Далі докладно розглянемо ознаки класифікації грошових потоків і те, як саме вони поділяються на всі ознаки.

1. За масштабом обслуговування господарську діяльність підприємства бувають:

потік підприємства;
потік структурного підрозділу;
потік окремої операції.

2. За видом господарської діяльності:

загальний потік руху касової готівки;
потік операційної (поточної) діяльності;
потік інвестиційної діяльності;
потік фінансової складової діяльності.

3. Виходячи з напрямку руху:

4. Виходячи з форми здійснення:

5. За сферою обігу:

6. За тривалістю:

8. За видом валюти:

потік грошей у національній валюті;
потік грошей у іноземній валюті.

9. За передбачуваністю:

запланований потік;
незапланований потік.

10. По безперервності формування:

11. За стабільністю тимчасовихпроміжків формування:

грошовий потік із рівномірними інтервалами часу;
грошовий потік із нерівномірними інтервалами часу.

12. За способом оцінки у часі:

поточний потік грошей;
майбутній потік грошей.

Отже, зараз коротко було розглянуто ознаки, склад, класифікацію грошового потоку. Зараз докладніше зупинимося на кожному виді потоку за кожною класифікаційною ознакою.

Залежно від масштабу обслуговування

Грошовий потік підприємства – найбільший та узагальнюючий показник за цією ознакою. У ньому відбиваються всі надходження та використання грошей на підприємстві загалом.

Потік окремого структурного підрозділу – це вже конкретніший показник, який показує рух коштів у філіях, представництвах та інших підрозділах підприємства.

Визначення грошового потоку якоїсь окремої господарської операції – це своєрідний оперативний облік руху касової готівки.

Залежно від напрямку руху коштів

Класифікація грошових потоків організації за видами діяльності була докладно розглянута вище, тому зупинимося на напрямі руху касової готівки.

Вхідний потік – це сума всіх грошових надходжень, зафіксованих на певний звітний період.

Вихідний потік – це, навпаки, сума всіх грошових виплат, зафіксованих на певний звітний період.

Залежно від форм здійснення

Класифікація грошових потоків за цією ознакою включає готівковий та безготівковий потік.

Перший полягає у передачі підприємством з рук до рук грошових купюр та монет.

Безготівковий рух грошейдля підприємства фіксується лише у бухгалтерських записах.

За сферою обігу

Класифікація грошових потоків за цією ознакою включає зовнішній та внутрішній потік.

Зовнішній потік складає надходження та виплати іншим юридичним та фізичним особам. Завдяки цьому виду потоку залишок коштів у підприємстві може збільшуватися чи зменшуватися.

Внутрішній потік – це переміщення касової готівки всередині підприємства, він становить внутрішній обіг грошей, тому не впливає на залишок.

Залежно від тривалості

Грошовий потік вважається короткостроковим, якщо підприємство вкладає кошти терміном до року.

Якщо ж вклади здійснюються терміном понад рік, то такий потік касової готівки вважається довгостроковим.

Залежно від обсягу

Класифікація грошових потоків за обсягом включає надлишковий, дефіцитний і оптимальний потоки.

Надлишковий виникає у разі, коли сума надходжень перевищує суму потреб підприємства. У такому разі у компанії формується позитивний залишок.

Дефіцитний потік формується, коли підприємству не вистачає коштів на погашення своїх боргів. Потік також вважається дефіцитним у разі, коли залишок для підприємства позитивний, але цих коштів однаково бракує задоволення всіх потреб фірми.

Оптимальний має місце, коли надходження формують саме такий залишок, якого вистачає на виконання всіх зобов'язань підприємства.

Залежно від виду валют

Потік вважається проведеним у національній валюті, якщо розрахунку використовується грошова одиниця тієї країни, біля якої функціонує підприємство. Якщо ж використовується грошова одиниця іншийкраїни, то формується потік коштів у іноземній валюті.

За передбачуваністю

Рух грошей вважається запланованим, якщо є можливість передбачити, коли надійдуть кошти на підприємство, в якій сумі і на що вони будуть витрачені. Якщо ж виникає позапланове рух коштів, такий потік називають непланируемым.

За безперервністю формування

Регулярним називають рух готівки, що виникає на підприємстві із деякою періодичністю. Якщо рух коштів пов'язані з одиничною фінансовою операцією, то грошовий потік вважається дискретним.

Залежно від стабільності інтервалів часу

Потік коштів із рівномірними інтервалами формування носить характер ануїтету під час надходження чи витрачання коштів.

Графік платежів з лізингу з нерівномірними інтервалами часу, які узгоджені сторонами – то, можливо прикладом грошового потоку з нерівномірними інтервалами формування.

Залежно від методу оцінки у часі

Якщо грошовий потік підприємства оцінюється за наведеною вартістю до поточного часу, такий потік є поточним. А якщо він оцінюється за наведеною вартістю до конкретного майбутнього періоду, то це майбутній потік коштів.

Використовуючи представлену класифікацію, можна організувати на підприємстві ефективне управління рухом касової готівки, а також проводити аналіз та планування.

Принципи класифікації грошових потоків

Вивчивши докладну класифікацію потоків коштів, розглянемо основні засади їх класифікації, які необхідні ефективного управління рухом готівки та діяльністю підприємства у целом.

Основні принципи грошовихпотоків:

Принцип достовірності інформаційної основи. Він полягає в тому, що для ефективного управління та контролю за рухом касової готівки необхідна якісна та достовірна інформація про їх рух.
Принцип збалансованості. Його суть полягає в тому, що для зручності управління грошовими потоками на підприємстві їх необхідно збалансувати за різними критеріями: за видами, часовими інтервалами, обсягами та іншими характеристиками.
Принцип ефективності. Всі кошти, що надійшли на підприємство, не повинні довго висіти на залишку, їх потрібно якомога ефективніше використовувати для своєчасної оплати всіх боргів та зобов'язань підприємства.
Принцип ліквідності. Необхідно підтримувати ліквідність готівки, оскільки недотримання цього принципу може призвести до дефіциту коштів на підприємстві.

Висновок

У цій статті було детально розглянуто класифікацію руху готівки на підприємстві за різними ознаками, а також основні їх принципи, дотримання яких допоможе забезпечити якісний контроль та управління за рух коштів на підприємстві.