Комбінації японських свічок (моделі розвороту)

Сигнал розвороту тенденції вказує на те, що стара тенденція, швидше за все, завершилася, і ринок перейшов або у флет, або в протилежну до попереднього напрямку тенденцію. Причому після флета початкова тенденція може відновитися.

Індикатори розвороту – це свого роду дорожні знаки, які кажуть: "Обережно – тенденція перебуває у процесі зміни". Модель розвороту не означає, що ціни почнуть рухатись у протилежному напрямку.

Одна з найважливіших заповідей трейдера свідчить: відкривати нову позицію (за сигналом розвороту) слід лише тому випадку, якщо цей сигнал узгоджується з напрямом основний тенденції. Закриватися за моделями розвороту можна.

Молот (hammer) та повішений (hanging man)

Поява свічки з маленьким тілом і довгою нижньою тінню при низхідній тенденції - сигнал того, що її панування на ринку добігає кінця. При такому розвитку подій свічка називається "молотом" (по-японськи "такурі"). Це слово означає щось на кшталт "спроби виміряти глибину, намацуючи дно ногою".

Поява свічки з маленьким тілом і довгою нижньою тінню при висхідній тенденції - сигнал того, що її панування на ринку добігає кінця. При такому розвитку подій свічка називається "повішеною".

Три основні ознаки "молота" та "повішеного":

Тіло знаходиться у верхній частині цінового діапазону. Колір тіла не має значення.
Нижня тінь вдвічі довша за тіло.
Свічка не має верхньої тіні або вона дуже коротка.

Чим довша нижня тінь, чим коротша верхня тінь і що менше тіло, то вище потенціал бичачого молота чи ведмежого повішеного. Хоча тіла цих свічок можуть бути і білими, і чорними, у молота з білим тілом бичачий характер виражений яскравіше, а уповішеного з чорним тілом яскравіше виражений ведмежий характер.

Біле тіло молота означає, що протягом торгової сесії ціни стрімко падали, а потім почалося пожвавлення, і ціна закриття наблизилася до максимальної ціни або зрівнялася з нею. Це свідчить про посилення бичачих настроїв. Чорне тіло повішеного говорить про те, що ціна закриття не може повернутись до рівня відкриття. Це ознака збільшення потенціалу ведмедів.

Підтверджує сигнал для повішеного: наступного дня ринок відкривається нижче тіла повішеного. Чим більший ціновий розрив вниз між тілом повішеного і відкриття наступного дня, тим більше ймовірність того, що повішений утворює вершину, т.к. ті, хто купив за ціною відкриття чи закриття у день появи повішеного, виявляться "підвішеними" у програшній позиції. Ще одним підтвердженням повішеного може бути чорна свічка з ціною закриття нижче ціни закриття в день появи повішеного.

Для молота сигнали, що підтверджують, аналогічні (з точністю до навпаки).

Особливість будь-якої комбінації японських свічок:дивитись на попередню динаміку ціни. Якщо вона сильна ведмежа (чорна свічка з великим тілом і без тіней та/або розрив вниз, прорив рівнів підтримки тощо), то молот може і не спрацювати (треба дочекатися підтвердження). Те саме і для повішеного.

Для того, щоб молот і повішений були істинними, потрібна також наявність попередньої тенденції (низхідної або висхідної відповідно). Крім того, повішений формується поблизу максимуму попередньої свічки, а молот поблизу мінімуму попередньої свічки.

Модель поглинання (engulfing pattern)

Три критерії:

На ринку має бути яскраво виражена висхідна або низхідна тенденція (нехай навіть короткострокова).
Тілодругий свічки поглинає тіло першої (тіні можуть і поглинатися).
Друге тіло має бути контрастним за кольором і бути білим у разі бичачого сигналу та чорним у разі ведмежого сигналу.

Виняток із цього правила:коли тіло першої свічки настільки мало, що ця свічка можна порівняти з доджем (або є доджем). Таким чином, після тривалої низхідної тенденції крихітне біле тіло поглинається великим білим тілом. А при висхідній тенденції дуже маленьке чорне тіло поглинається великим чорним тілом другої свічки).

Чинники, що посилюють сигнал:

Перша свічка має дуже маленьке тіло, а друга – дуже велике. Попередня тенденція слабшає, а нова - набирає сили.
Якщо модель з'являється після затяжної чи стрімкої тенденції. Якщо тенденція триває довго, всі потенційні покупці (продавці) вже зайняли позиції, і припливу нових учасників не очікується. Тобто. тенденція завершиться. Швидкий рух цін "розтягує" ринок та змушує трейдерів реалізовувати прибуток, закриваючи позиції.
Другій свічці відповідає великий обсяг торгівлі. Це свідчення "зльоту" тенденції (blow off).
Друга свічка поглинає кілька тіл.

Завіса з темних хмар ( dark-cloud cover )

Критерії моделі:

Складається з двох свічок, що з'являються після висхідної тенденції (або у верхній межі торгового коридору).
Перша свічка – біла з сильним тілом. Наступного дня ціна відкриття перевищує максимум попереднього дня. Однак ціна закриття наближається до денного мінімуму та перекриває значну частину білого тіла попередньої свічки. Чим нижча ціна закриття чорної свічки, тим більша ймовірність утворення вершини. Японські аналітикивважають, що ціна закриття чорної свічки має перекрити понад 50 % тіла білої свічки.

Сенс цієї моделі у наступному. Ринок підвищується. Нова торгова сесія після білої свічки відкривається з розривом. Бики повністю контролюють ситуацію. Але потім підвищення ціни припиняється. Більше того, ціна закриття опускається до денного мінімуму (або підходить близько до нього) та закриває значну частину тіла білої свічки. Бики замисляться. Ведмеді отримали орієнтир для стоп-лосу (максимум другої (чорної) свічки з моделі).

Фактори, що підсилюють модель:

Чим більша частина тіла білої свічки закрита тілом чорної свічки, тим вища ймовірність утворення вершини. Якщо з'являється довга біла свічка з ціною закриття вище за максимуми, утворені "темними хмарами" або ведмежою моделлю поглинання, можна очікувати нового підвищення ціни.
Якщо під час тривалої висхідної тенденції з'являється біла свічка з довгим тілом і без тіней, а наступного дня з'являється чорна свічка з довгим тілом і без тіней, то кажуть, що настав "чорний день зі зрізаною вершиною та зрізаною основою".
Якщо друга свічка завіси з темних хмар відкривається вище за важливий рівень опору, а потім ціна падає - бики не можуть контролювати ринок.
Якщо другий день супроводжується великим обсягом торгівлі, це говорить про "зліт" висхідної тенденції. Великий обсяг торгівлі за нової максимальної ціни відкриття може означати, що у борту корабля з'явилися нові пасажири-покупці. Потім ціни падають. Покупці усвідомлюють, що вони на борту Титаніка і почнуть закривати довгі позиції.

Просвіт у хмарах (piercing pattern)

Критерії моделі:

Складається з двох свічок і з'являється на ринку, що падає.
У першої свічкитіло чорне, а у другої – довге біле.
Біла свічка відкривається значно нижчою від цінового мінімуму попередньої свічки. Потім ціна підвищується, закриваючись вище за середину тіла чорної свічки.

Значимість моделі " просвіт у хмарах " визначається тими самими чинниками, як і моделі " завіса з темних хмар " (1-4), але у дзеркальному відображенні.

Відмінності:біля "просвіту в хмарах" біла свічка завжди повинна перекривати більше половини тіла чорної свічки. У "завіси із темних хмар" допускаються винятки. Т.к. існують ще три моделі, які утворюються так само, як і просвіт у хмарах, з тією лише різницею, що тіло білої свічки закриває тіло чорною менш ніж наполовину. Вони називаються "у підстави" (on-neck), "в основі" (in-neck), "поштовх" (thrusting pattern), які вважаються ведмежими сигналами.

Три потенційно ведмежі моделі та бичача модель "просвіт у хмарах" мають одну й ту саму форму. Вони відрізняються лише ступенем "проникнення" білого тіла в тіло чорної свічки. У моделі "біля основи" біла свічка закривається поблизу мінімальної ціни попереднього дня. У моделі "в основі" біла свічка закривається трохи вище за ціну закриття попереднього дня. У моделі "поштовх" тіло білої свічки більше за розміром, ніж у попередніх моделях, але ціна закриття не досягає середини чорної свічки.

Якщо на графіці утворюються ці моделі, і ціни потім опускаються нижче за мінімум білої свічки -треба продавати. Модель "поштовх" є ведмежою на ринку, що знижується, але на ринку, що підвищується, вона буде бичачою. Модель "поштовх" також буде бичачою, якщо вона повторюється двічі протягом кількох днів.

Існує різновид "просвіту у хмарах". Вона з'являється, коли ціна відкриття білої свічки менша за ціну закриття чорної свічки, але більшемінімальна ціна чорної свічки. Інші умови класичного варіанта моделі дотримані.

Зірки ( stars )

Зірка- це свічка з маленьким тілом, яка утворює ціновий розрив із попередньою свічкою, що володіє великим тілом. Головна умова – розрив між тілами. Тіні можуть перетинатися. Колір зірки не має значення. Якщо зірка складається з доджу, її називаютьзіркою доджі.

Зірка, особливо зірка доджі, попереджає про розворот. Маленьке тіло свідчить про те, що боротьба між биками та ведмедями зайшла в глухий кут.

Зірки входять до складу чотирьох моделей розвороту: вечірня зірка, ранкова зірка, зірка доджі, зірка. У всіх моделях тіло зірки може бути будь-якого кольору.

Ранкова зірка (morning star)

Це модель розвороту в основі. Складається зі свічки з довгим чорним тілом, за якою з розривом донизу слідує свічка з маленьким тілом. Третього дня виникає біла свічка, тіло якої перекриває значну частину чорного тіла першого дня.

Коли бачимо чорну свічку, ціна падає, командують ведмеді. Потім з'являється свічка з невеликим тілом - сили ведмедів вичерпуються. Поява сильного білого тіла показує, що верх починають здобувати бики. В ідеалі існують розриви до та після середньої свічки – зірки. Але другий розрив спостерігається рідко, проте не зменшує значущість моделі. Головний критерій -ступінь проникнення тіла третьої свічки в тіло першої свічки.

Іноді буває, що в моделі є не одна зірка, а кілька.

Чинники, що посилюють сигнал появи ранкової (вечірньої) зірки:

Наявність розривів не тільки між першою свічкою та зіркою, а й між зіркою та третьою свічкою.
Тіло третьої свічки перекриває значну частину тілапершої свічки.
Невеликий обсяг на першій свічці та великий обсяг на третій свічці.

Повні назви ранкової та вечірньої зірки - "ранкова зірка трьох річок" та "вечірня зірка трьох річок".

Вечірня зірка

Це ведмежий двійник ранкової зірки.

Ранкові та вечірні зірки доджі

Тут як зірка виступає додж. Має бути розрив із попередньою свічкою. Перші дві свічки називаються зіркою доджі. Зірки доджі – провісники розвороту. Підтвердження – на третій свічці. Опис ранкової та вечірньої зіркам доджі аналогічно опису просто ранкової та вечірньої зірки. Ранкові та вечірні зірки доджі вважаються важливішими моделями розвороту, ніж просто ранкові та вечірні зірки.

Однак, якщо після ведмежої зірки доджі з'являється біла свічка з розривів догори, доджі зірка перестає бути ведмежим сигналом. Те саме і для бичачої зірки доджі.

"Покинуте немовля на вершині" ( abandoned baby top ) і " покинуте немовля в основі " ( abandoned baby bottom )- сильні сигнали розвороту. Трапляються рідко.

Можливе утворення кількох зірок поспіль. Це рідко трапляється.

Падаюча зірка ( shooting star ) і перевернутий молот ( inverted hammer )

Складається із двох свічок, модель вершини. Не відноситься (на відміну від вечірньої зірки) до найважливіших сигналів розвороту. Тілопадаючої зіркиневелике і знаходиться в нижній частині цінового діапазону свічки. Верхня тінь довга. Колір тіла не має значення.

Зірка, що падає, показує, що торгова сесія відкрилася поблизу денного мінімуму, потім ціна злетіла вгору і знову впала, так що ціна закриття наблизилася до ціни відкриття. Тобто. підйом виявився неспроможним.

Тіло ідеальної падаючоїзірки утворює розрив щодо тіла попередньої свічки. Цей розрив не є обов'язковим.

Свічка у формі падаючої зірки, що виникла після цінового спаду, може бути бичачим сигналом. Така свічка називається"перевернутий молот".

Щоб переконатися в бичачому характері перевернутого молота, потрібно дочекатися підтверджувального бичачого сигналу на наступній свічці. Подібним підтвердженням може стати ситуація, коли ціна відкриття наступного дня буде вищою за тіло перевернутого молота. Чим більший ціновий розрив, тим яскравіший сигнал. Або, наприклад, як підтвердження може використовуватися біла свічка з вищою ціною закриття, ніж у день утворення переверненого молота.

Доказ отримати необхідно, т.к. модель має ведмежий характер. Ринок відкривається лише на рівні денного мінімуму. Ціна починає зростати. Але бики не здатні утримати ціни та ціни падають, закриваючись на рівні денного мінімуму.