Корд» не переглянув покупця як сім’я Міннахметових набирає очки
"Казанські Аптеки" придбали регіонального лідера на ринку оптики - сума угоди оцінюється в 300 млн. рублів
"Бізнес треба продавати до виходу на пенсію", - так власниця казанської мережі "Корд Оптика" Марина Решетнікова пояснила угоду з компанією "Казанські Аптеки", яка ще два роки тому почала нарощувати присутність на цьому ринку. Купівля 40 салонів дозволить бізнесу сім'ї Міннахметових отримати синергію та накачати м'язи до приходу федералів.
«МИ ПРИШЛИ ДО ЗАГАЛЬНОГО ЗНАМ'Я»
Компанія «Казанські Аптеки», що належить відомої в республіці сім'їМіннахметових, минулого тижня придбала салони «Корд Оптика». Мережею володіла Марина Решетнікова, яка після продажу 100% частки залишається в компанії як управлінець. У системі «Контур-Фокус» зміна власника поки що не відображена, проте угоду газеті «БІЗНЕС Online» підтвердили обидві сторони.
«У нас була ідея активно розвивати напрямок „оптика“, тому ми й розпочали переговори з „Кордом“. Спочатку — щодо співпраці, потім дійшли спільного знаменника про те, що краще об'єднати наші зусилля», — розповів «БІЗНЕС Online» генеральний директор «Казанських Аптек»Володимир Рубцов.
Сума правочину сторонами не розкривається. За даними «БІЗНЕС Online», йдеться про приблизно 300 млн. рублів: за цю суму купуються бренд, 40 торгових точок, база даних, налагоджені зв'язки. За даними із системи «Контур-Фокус», чистий прибуток ТОВ «Корд» за 2015 рік склав 68,6 млн. рублів при виручці в 434 млн. грн.карбованців. За 2011 та 2012 роки прибуток склав 23 млн. та 26 млн. рублів відповідно.
«Казанські Аптеки» було створено у 2001 році командою, яка до цього працювала в одній із фармацевтичних компаній і після відходу вирішила продовжити справу у своїй галузі. Інвесторами тоді стала родина Міннахметових. Нагадаємо, династіюДжаудата Міннахметова, голови фонду газифікації Татарстану, продовжують його синиІрек Міннахметов, нині директор «Татспіртпрому», таРадік Міннахметов, директор стадіону «Казань Арена ».
Сьогодні «Казанські Аптеки» — найбільша регіональна мережа, що налічує 112 точок у Татарстані (присутня практично у всіх районах республіки), а також у Йошкар-Олі, Ульяновську та двох містах Башкортостану — Туймазах та Жовтневому. Оборот за підсумками 2016 прогнозується на рівні 2 млрд. рублів, що відповідає показнику 2015 року. Найближчим конкурентом можна назвати казанську мережу "Аптеки 36,6".
Мережа «Корд Оптика», що працює на ринку з 1998 року, також лідер на регіональному ринку у своєму сегменті і за виручкою, і за кількістю салонів, розповіла «БІЗНЕС Online» Решетнікова. Працюють салони в основному в Казані, але є в Зеленодольську та Йошкар-Олі. Найближчим конкурентом можна назвати колишню державну, нині приватну мережу «Планета оптики».
Об'єднання юридичних осіб ТОВ «Казанські Аптеки» та ТОВ «Корд» не планується. Сам бренд «Корд Оптика» буде збережений, більше того, всі нові салони будуть відкриватися саме під цією сильною маркою, що добре впізнається. Питання, чи перейменовуватимуться салони «Оптика нашого міста», поки що відкрито, каже Рубцов.
НАРОСТИТИ «М'ЯЗИ» ПЕРЕД ПРИХОДОМ ФЕДЕРАЛІВ
Причина покупки для «Казанських Аптек» є досить простою: два роки тому холдинг почав відкривати салони оптики під самостійним брендом «Оптика нашого міста». Зараз під управлінням Максима Сарбаєва, який відповідає за цей напрямок, працює 20 точок (одна з них — преміальний салон Лінза в Корстоні). «Ринок оптики рентабельніший, ніж фармацевтичний, а отже, економічно цікавіший», — пояснює Сарбаєв інтерес до цього сегменту. З придбанням "Корд Оптики" "Казанські Аптеки" відразу втричі збільшують свою присутність, довівши кількість магазинів до 60.
Одним із поштовхів до консолідації стала загроза приходу федеральних мереж. «Вони періодично роблять спроби вийти в Казань, яку вважають багатим містом, що розвивається, але відкочуються назад. Проте таких думок вони не залишають», — розповів «БІЗНЕС Online» Сарбаєв. Решетнікова підтверджує, що за останні п'ять років з Казані пішли майже всі федеральні гравці: «Дивись» та «Очкарик» закрили кожен по п'ять своїх салонів. Минулого року закрилася мережа «Нова оптика» із Чебоксар. «Лінз майстер» скоротив свою присутність до одного салону у «Кільці». Проте наступний «наплив» може бути результативнішим. На той час у «Казанських Аптеках» і хочуть «накачати м'язи».
Крім того, за словами Рубцова, швидше за все, з'явиться синергія: із новим власником «Корд«Оптика» зможе посилити свою присутність у ключових районах Татарстану, де вже є точки «Казанських Аптек». При цьому операційні витрати скоротяться на 5 - 10%, а ефект масштабу дозволить досягти більш привабливих цін. «Ми точно будемо набагато цікавішими для постачальників і виробників, оскільки обсяг закупівель буде вищим. Умови постачання для нас будуть найкращими, у свою чергу, ціни на полицях будуть максимально цікавими для наших покупців», — упевнений гендиректор «Казанських Аптек».
«ПОСТАЧАЛЬНИКИ ПОВІДОМЛЯЮТЬ, ЩО З 10 ОПТИК ЗАЛИШИЛОСЯ 2. МИ НЕ ЗМЕНШИЛИСЬ»
У свою чергу, Решетнікова продаж бізнесу пояснює бажанням надати йому більш стійкого становища. «Економічна ситуація в країні неспокійна, і хотілося б, щоб у „Корду“ були перспективи розвитку, — каже вона, наголошуючи, що останні два роки заснована їй компанія спрацювала у плюс. — У „Корді“ добрий був 2015-й, добрий цей рік, з плюсом до минулого року. Взагалі ці два роки були досить ефективними. Але це вимагало дуже великої уваги та нескінченної роботи».
За її словами, криза на ринку відчувається фрагментарно. «Багато хто в регіонах просіла через кризу. Постачальники повідомляють, що із 10 оптик залишилося 2. Ми не зменшилися. Ми не мали падіння виручки, навпаки, було зростання — прибутку, замовлень. Можливо, це пов'язано із тим, що закриваються дрібні гравці», — каже вона.
Також Решетнікова, професійний лікар-офтальмолог, яка практично все життя присвятила улюбленій справі, посилається на особисті мотиви: «Бізнес треба продавати до виходу на пенсію».
Зазначимо, що і «Казанські Аптеки» не виключають, що колись будуть поглинені більшим гравцем. «Я не відкрию великого секрету, якщо скажу, що будь-яка мережа створюється, швидше за все, для подальшого продажу. Тому в ситуації, що склалася на фармринку, будь-яка мережа, яка працює в Татарстані, буде готова продатися мультирегіональній мережі, якщо будуть запропоновані адекватні гроші, — розповідав кілька місяців тому Рубцов. — Але зараз не найсезонніший для продажу. І ніхто не стоїть у черзі, щоби нас купити. Років через п'ять, я думаю, якщо нічого на ринку не зміниться — дискаунтери продовжать наступати і душити, мабуть, рентабельність бізнесу буде настільки низькою, що вчасно продатиметься комусь. Але зараз із фінансової точки зору ми як мережа почуваємося непогано і в найближчій перспективі продаватися не збираємося».
НА ПЕРШЕ МІСЦЕ ВИХОДИТЬ ТІЛЬКИ ОДНА ПРИЧИНА — ЛОКАЦІЯ
Експерти "БІЗНЕС Online" оцінили перспективи двох компаній після злиття.
Артур Уразманов — генеральний директор аптечної мережі «36,6»:
— «Корд» був гарною мережею із поставленою структурою, своїм клієнтом. Думаю, це гарне придбання у зв'язку з тим, що бізнес оптичний сьогодні значно маржинальніший, ніж фармацевтичний. Це придбання допоможе Казанським Аптекам збільшити загальну маржинальність свого бізнесу.
Якщо говорити про вплив на ринок оптик угоди, все залежить від того, чи вдасться їм зберегти штат професіоналів «Корда», обсяги та хорошівзаємини із постачальниками. Наскільки я знаю, приміщення у «Корда» було знято в оренду, а не знаходилося у власності, багато залежить від того, чи вдасться зберегти локації. Але, як правило, це входить до пакету угоди, питання лише у терміні.
На фармацевтичному ринку представлені майже всі федеральні мережі, і місцеві гравці не є лідерами. Фармацевтичний ринок у республіці повністю укомплектований федеральними та великими регіональними гравцями, дискаунтерами. Хтось спробував попрацювати та пішов. А ринок оптики, мені здається, у Казані та республіці не так явно представлений федеральними гравцями. Все ж таки треба розуміти, що оптичний ринок — це також ринок виручок, прибутків, певного сегмента. І якщо купівельна спроможність не дозволяє робити певний виторг і отримувати маржу, то будь-який ретейл згортається і йде. На перше місце виходить лише одна причина – локація. Якщо точка хороша і може зібрати товарообіг та трафік, це добре.
Ленар Салахутдінов — директор клініки «Медел»:
— Будь-які зміни у різних сферах діяльності впливають на загальний ринок, зокрема ця угода. Два напрями в одного власника тепер один одного підтримуватимуть, відбуватиметься обмін клієнтських баз, взаємне стимулювання продажів. Можливо, відбудеться зміна стратегії продажу.
Будь-яка спочатку сильна компанія після її поглинання чи продажу може стати однією з найслабших на ринку через те, що значна частина успіху залежить від складу засновників та управлінських рішень, які вони приймають. Тому не факт, що вчорашній лідер залишитьсяна попередніх позиціях. Раніше обидві ці мережі були одними з найстійкіших і найперспективніших кожна на своєму ринку. Дивно, що "Корд" продався. У будь-якому випадку це було правильним рішенням для власників бізнесів.
Обидві ці компанії у своєму сегменті мають високі частки у Казані. "Корд" точно входив до Топ-3, а "Казанські Аптеки", думаю, в трійку-четвірку гравців.
Тімур Нігматуллін — фінансовий аналітик ДК «Фінам»:
— За оцінками, у першому півріччі фармринок в Україні скоротився на 4,2 відсотка р/р до 621 мільярда рублів. Скорочення кількості упаковок склало 9 відсотків р/р до 2,367 мільярда штук. Таким чином, падіння у штуках було частково нівельовано підвищенням цін. За оцінками, найактивніше зростають продажі коштів, вироблених в Україні (здебільшого дженериків), оскільки структура собівартості дозволяє виробникам помітно повільніше підвищувати на них ціни навіть з урахуванням закупівель імпортної сировини, що сприяє зростанню попиту через цінову конкурентну перевагу. Думаю, що у 2017 році на тлі покращення макроекономічної кон'юнктури ринок покаже відновне зростання на 4 – 6 відсотків р/р. Ринок оптики стагнує поблизу позначки 80 мільярдів рублів. У 2017 році очікується зростання у межах 5 відсотків р/р.