Корекція чи розворот
Більшість трейдерів у певний момент ставили питання, чи є зниження ціни ринкового інструменту, яким ми торгуємо довгостроковим або простою ринковою корекцією. Деякі з трейдерів поспішають закривати свої довгі позиції в такій ситуації, щоб після цього побачити, як ціна підвищується до нових максимумів лише за кілька днів. Це створює невіру у свої сили і, на жаль, є досить звичайним сценарієм, але цього можна уникнути, якщо ви знаєте, як ідентифікувати та торгувати на відновлення відповідним чином.
Що собою являє відновлення Відновлення є тимчасовим розворотом ціни, що мають місце в межах більшого тренду. Ключовим тут і те, що ці цінові розвороти є тимчасовими і вказують зміну більшого тренда.
На графіці вище показані приклади відновлення. Зверніть увагу, що незважаючи на зазначені відновлення, довгостроковий тренд, присутній на цьому графіку, все ще залишається неушкодженим - тобто, ціна все ще підвищується.
Важливість розпізнавання відновлення Важливо знати, як відрізнити відновлення від розвороту. Є кілька ключових відмінностей між ними, які ви повинні взяти до уваги, класифікуючи ціновий рух:
Фактор
Відновлення
Розворот
Взяття прибутку короткостроковими трейдерами (низький обсяг)
Закриття позицій великими гравцями (високий обсяг)
Покупницький інтерес під час зниження
Дуже невеликий купівельний інтерес
Трохи (якщо є) розворотних моделей, які зазвичай обмежуються свічковими моделями.
Декілька розворотних моделей - зазвичай графічні фігури (подвійнівершини і т.д.)
Короткостроковий розворот, що триває не більше одного-двох тижнів (для денного масштабу)
Довгостроковий розворот, що триває понад два тижні.
Фундаментальні фактори не змінились
Фундаментальні фактори змінилися або з'явилися спекуляції щодо їх зміни
Зазвичай відбувається відразу після великого зростання
Може статися будь-коли, навіть під час звичайної торгівлі
Свічки "нерішучості" - вони зазвичай мають довгі тіні (дожі, дзиги і т.д.)
Розворотні свічки - включають поглинання, солдати та інші подібні моделі
Отже, чому розпізнання відновлення є настільки важливим? Щоразу, коли ціна розгортається, більшість трейдерів та інвесторів стоять перед вибором. Вони мають три варіанти:
1. Перечекати все зниження, що може призвести до великих втрат, якщо відновлення буде розворотом великого тренду.
2. Продати та повторно купити, якщо ціна повернеться, що безумовно призведе до втрати грошей на комісійних та спреді. Це може призвести до пропущеної торгової можливості, якщо ціна різко повернеться.
3. Продати остаточно, що може призвести до втраченої можливості, якщо ціна повернеться. Ідентифікуючи належним чином рухи, чи то відновлення чи розворот, ви можете зменшити витрати, обмежити втрати та зберегти прибуток.
Визначення можливостей Тепер, коли ми розібралися як ідентифікувати відновлення, можна розглянути, як визначити їх можливості. Нижче наведені найпопулярніші інструменти, що використовуються для цієї мети: - відновлення Фібоначчі - опорні рівні підтримки та опору - трендові лінії підтримки та опору
Відновлення Фібоначчі Відновлення Фібоначчіє чудовим інструментом розрахунку можливості відновлення. Вони найбільше широко використовуються на валютному ринку, але також використовуються і на фондовій біржі. Для їх використання просто застосовується інструмент відновлення Фібоначчі (доступний у більшості графічних пакетів). Для цього проводиться лінія від вершини до основи останньої імпульсної хвилі. Нижче наведено приклад цього інструменту в роботі:
У більшості випадків відновлення обмежуються приблизно рівнем 38.5% (на денному масштабі) або 50% (на внутрішньо-денному). Якщо вартість переміщається нижче цих рівнів, можливо формується розворот. (Докладніше див. "Золотий перетин" у минулих випусках журналу)
Опорні точки Опорні рівні (точки) також зазвичай використовуються визначення величини можливого відновлення. Більшість трейдерів дивиться на нижчі підтримки (R1, R2, R3) - якщо вони порушені, то, можливо, формується розворот. (Докладніше див. у минулих випусках журналу)
Підтримки трендової лінії Нарешті, якщо підтримка від основної трендової лінії порушена великому обсязі, швидше за все розвивається розворот. Графічні та свічкові моделі часто використовуються у поєднанні з цими трендовими лініями, щоб підтвердити розворот.
Помилкові сигнали Навіть відновлення, яке виконує всі критерії, зазначені в наведеній вище таблиці, може перетворитися на розворот з дуже невеликими попереджувальними ознаками. Найкращий спосіб захищати себе проти такого розвороту полягає в тому, щоб використовувати точки стоп-ордерів. Ось як це можна зробити:
1. Ви можете оцінити рівні відновлення, використовуючи технічний аналіз і розмістити свій стоп-ордер відразу нижче за ці рівні.
2. Альтернативно,ви можете розмістити стоп-ордер відразу нижче підтримки довгострокової трендової лінії або ковзної середньої.
Ідеально, якщо рівень вашого стоп-ордера дозволить вам залишитися на ринку під час корекції, але обмежить ваші збитки під час розвороту.
Висновок Як трейдер, ви повинні бути здатні диференціювати відновлення та розвороти. Без цього знання, ви ризикуєте багатьма речами: надто ранній вихід та втрачені можливості; утримання збиткових позицій та втрата грошей; втрата грошей на комісійних та спредах. Комбінуючи технічний аналіз із деякими основними ознаками, ви можете захистити себе від цих ризиків та використовувати свій торговий капітал якнайкраще.