Методика аналізу структури та динаміки активів організації - Аналіз активів та пасивів

Методика аналізу структури та динаміки активів організації

Актив балансу містить інформацію про розміщення капіталу, що у розпорядженні підприємства, тобто. про вкладення його у конкретне майно та матеріальні цінності, про витрати підприємства на виробництво та реалізацію продукції і на залишки готівки.

Головною ознакою угруповання статей активу балансу вважається ступінь їх ліквідності (швидкість перетворення на готівку). За цією ознакою всі активи балансу поділяються на довгострокові чи основний капітал (І розділ) та поточні (оборотні) активи (ІІ розділ).

Організації для здійснення господарсько-фінансової діяльності повинні мати певні види основних (необоротних) та оборотних коштів, що забезпечують безперебійні процеси виробництва та реалізації продукції. Величина та склад цих коштів залежать від характеру, обсягу та змісту господарської діяльності конкретної організації.

Джерелами формування необоротних та оборотних активів є власний та позиковий капітал. Склад та структура активів залежать від величини та структури капіталу. Отже, аналіз активів організації безпосередньо з аналізом: джерел їх формування та ліквідності, тобто. Можливості оперативно вивільняти з господарського обороту кошти, необхідних нормальної господарсько-фінансової діяльності, і можливості виконувати своєчасно свої поточні і довгострокові зобов'язання.

Розмір активів (майна) та його структура постійно змінюються, оскільки за своєю природою динамічні.

Існують різні підходи до класифікації активів організації. Так, активи можна як з погляду предметно-речового складу, і затратно-результатного.

При предметно-речовій інтерпретації активу балансу вивчається склад, розміщення та використання коштів організації, а за затратно-результатної - величина понесених витрат у результаті попередніх господарських операцій організації.

При аналізі структури та динаміки активів господарські кошти можна поділити: залежно від сфери діяльності; швидкості обороту, що здійснюється ними; на нефінансові та фінансові і т.д.

Залежно від сфери діяльності вони поділяються на: засоби у сфері виробництва (засоби праці, нематеріальні активи, довгострокові інвестиції, предмети праці); засоби сфери обігу (готова продукція, товари, кошти, кошти в розрахунках, кошти, що обслуговують обіг), засоби невиробничої сфери.

Залежно від швидкості обороту активи організації діляться на: необоротні, швидкість обороту яких перевищує один рік (основні кошти, нематеріальні активи, довгострокові інвестиції, довгострокові фінансові вкладення і т.д.), і оборотні, швидкість обороту яких менше року (матеріальні та грошові).

Крім того, активи при аналізі можна розмежувати за рівнем ліквідності [15, c. 158]:

- Найбільш ліквідні активи - А1 (кошти та короткострокові фінансові вкладення);

- швидкореалізовані активи - А2 (дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців);

- повільно реалізовані A3 (запаси, ПДВ з придбаних цінностей, дебіторська заборгованість понад 12 місяців, інші оборотні активи);

- Труднореалізовані активи - А4 (необоротні активи).

Аналіз ліквідності активів відбиває касову позицію організації та визначає її здатність управляти оборотними засобами, тобто. у потрібний момент швидко звертатиактиви у готівку з метою погашення короткострокових поточних зобов'язань. Тому слід кошти організації згрупувати за рівнем ліквідності та порівняти їх із джерелами формування даних коштів, об'єднаних за термінами їх погашення. Подібний поділ на рівну кількість деталізованих груп активів та зобов'язань (пасивів) дозволить шляхом їх порівняння визначити, якою мірою зобов'язання будуть погашені активами та в які терміни.

Різниця між поточними активами та короткостроковими зобов'язаннями є сумою власних оборотних коштів, або чистий оборотний капітал (чисті активи). Ця сума визначається і як різниця між третім розділом балансу (капітал та резерви) та першим його розділом (необоротні активи). Вона має бути завжди більшою за нуль, бо приватне від поділу поточних активів на короткострокові зобов'язання завжди має перевищувати одиницю.

Нематеріальні активи та основні засоби відображаються за залишковою вартістю. Висока питома вага нематеріальних активів та висока частка їхнього приросту свідчать про інноваційний характер стратегії підприємства. А висока частка довгострокових вкладень свідчить про розвиток інвестиційної діяльності організації.

За основними засобами показуються як діючі, і перебувають у консервації чи запасі, і навіть відбиваються капітальні вкладення поліпшення земель й у орендовані будівлі, устаткування. По фактичних витратах показуються земельні ділянки, об'єкти природокористування, придбані у власність.

Величина необоротних активів може змінюватися внаслідок надходження за рахунок будівництва та придбання, безоплатного приєднання, внеску до статутного капіталу, вибуття внаслідок ліквідації тощо. Таким чином, у процесі аналізувикористовуються показники як початкової, і залишкової вартості, чи фактичної собівартості внеоборотных активів; моментні та інтервальні величини; вартісні та натуральні показники. У ході аналізу необоротних активів необхідно дати оцінку структури, динаміки та ефективності їх використання (за даними бухгалтерського балансу).

Аналіз складу основних засобів дозволяє вжити заходів щодо оптимізації їх структури з метою підвищення ефективності використання фондів. Зміна розміру основних засобів визначається зіставленням наявності їх на кінець року з наявністю початку року, і навіть зі звітними даними попередніх років. Підвищення частки активної частини основних засобів є результатом технічної оснащеності фірми обладнанням та транспортними засобами.

У процесі життєвого циклу основних засобів відбувається їх рух, що характеризується такими показниками [11, c. 34].

Коб = вартість нових ОС / вартість ОЗ на кінець звітного року (1)

Коефіцієнт оновлення характеризує витрати, спрямовані на покращення технічного стану основних засобів та модернізацію обладнання.

Квиб = вартість всіх вибулих ОС / вартість ОЗ початку звітного року (2)

Приріст основних засобів у вартісному вираженні може відбуватися за рахунок: введення в експлуатацію нових об'єктів, придбання основних засобів, безоплатного надходження, оренди, переоцінки. Зменшення вартості основних засобів може відбуватися внаслідок: вибуття внаслідок ветхості та зносу, продажу, безоплатної передачі на баланс іншим підприємствам, уцінки основних засобів, здачі у довгострокову оренду.

Кпр = вартість приросту ОС / вартість ОЗ початку отч. року (3)

Кл = вартість ліквідованихОС/вартість ОЗ початку звітного року (4)

Кзам = вартість всіх вибулих ОС / вартість ОС (5)

Коефіцієнт розширення парку машин та обладнання, який дорівнює (1-заміни).

Технічний стан аналізується:

Кіз = сума зносу ОС / первісна вартість ОС (6)

Кгод = залишкова вартість ОС / первісна вартість ОС (7)

Зростання коефіцієнта зносу то, можливо обумовлено: переходом на прискорений метод нарахування амортизації, придбанням чи отриманням від інших підприємств основних засобів із рівнем зносу більшим, ніж у середньому з організації, низькими темпами відновлення і модернізації виробництва.

Аналіз динаміки складу та руху основних засобів доцільно проводити у взаємопов'язанні з життєвим циклом товару та фінансовими результатами діяльності організації.

На етапі народження товару здійснюється придбання нових технологій і техніки, активно ведеться інноваційна діяльність, проте прибуток невеликий або він відсутній з цього виробництва, оскільки вироблений удосконалений товар не має масового продажу.

Етап розвитку характеризується інтенсивним розвитком технологічних систем (устаткування, технічних засобів, технологій), продукція яких затребувана масовим споживачем, темпи зростання виручки випереджають темпи зростання витрат.

Фаза зрілості – це стабільність у використанні обладнання та техніки, добре відомих конкурентам, але при цьому відсутнє подальше вдосконалення технологічної системи, відбувається моральне старіння основних засобів. Вироблені товари знаходять збут, але прибуток зменшується за рахунок перерозподілу сегментів ринку на користь інших виробників.

На етапі старості, використовуючи фізично та моральнозношене обладнання та застарілу технологію виробництва, покупці втрачають інтерес до продукції, тому що існують найкращі за якістю, ціною та іншими характеристиками товари або змінюються смаки та переваги покупців, які були не враховані виробниками. Через війну темпи зниження обсягів продажу зростають, асортимент товару звужується, виникає ризик збитковості. Потрібні диверсифікація, технічне переозброєння та модернізація виробництва.

У незавершеному будівництві показується вартість незакінченого будівництва, яке здійснюється і господарським, і підрядним способом. Крім того, тут відображаються витрати на формування основного стада, вартість обладнання, що вимагає монтажу та встановлення, витрати на геологорозвідувальні роботи.

У запасах відбиваються залишки запасів сировини, матеріалів, палива, тари, готова продукція, товари відвантажені, незавершене виробництво. У разі збільшення частки незавершеного виробництва відволікається з обороту частина коштів, що негативно позначається фінансових результатах. У той самий час їх збільшення одночасно з основними засобами відбиває орієнтацію підприємства розширення основний діяльності.

Загальну структуру активів характеризує коефіцієнт співвідношення необоротних та оборотних активів. Значення цього показника залежить від галузевих особливостей кругообігу коштів. Чим вище значення коефіцієнта, тим більше ресурсоємне дане підприємство, вищий виробничий ризик.

Збільшення частки оборотних активів може свідчити про формування найбільш мобільної структури, відволікання частини поточних активів на кредитування інших підприємств, про згортання виробничої бази чи спотворення реальної оцінки основних засобів.

Оптимальною структурою оборотних коштів,думку М. М. Крейніної, є та, у якій частка запасів становить 66,7%; дебіторську заборгованість - 26,7 %; грошових коштів та короткострокових фінансових вкладень 6,6 % [12].

У процесі аналізу насамперед необхідно визначити питому вагу тих активів, можливість реалізації яких є малоймовірною (незавершене виробництво, сумнівна дебіторська заборгованість, залежалі запаси).

Слід звернути увагу на співвідношення активів, що важко реалізуються, до легкореалізованих. Збільшення частки запасів та витрат може свідчити про нарощування виробничого потенціалу, про захист коштів від інфляції, а також про нераціональну стратегію підприємства.

При аналізі дебіторську заборгованість необхідно вивчити суми і терміни погашення кожному дебітору. Для аналізу простроченої заборгованості вивчають динаміку, давність та причини її утворення.

---