Ощадбанк завершив діалог із Трійкою, Rusbase
Найстаріша інвесткомпанія дістанеться держбанку за $1 млрд
Сбербанк запряг «Трійку»: одну з найстаріших інвесткомпаній буде продано держбанку за $1 млрд. Угода буде закрита до кінця 2011 року. Акції Сберу на українських біржах почали падати в ціні.
Чутки про те, що одна з найбільших і найстаріших в Україні інвесткомпаній «Трійка Діалог» буде продана Ощадбанку, нарешті підтвердилися фактами. Президент держбанку Герман Греф у п'ятницю офіційно оголосив про намір купити "Трійку". Він розповів, що підписано документи про намір найближчим часом укласти угоду, назвавши її «знаковою» для українського ринку. За словами Грефа, угода виводить Ощадбанк у лідери ринку інвестбанкінгу в Україні.
У два підходи
Банк придбає 100% «Трійки Діалог» (63,6% у членів партнерства на чолі з головою ради директорів Рубеном Варданяном та 36,4% 0 у Standard Bank) у 2011 році у два етапи за $1 млрд. Крім того, угода передбачає додаткові виплати (так званий earn-out платіж) за підсумками роботи "Трійки" на кінець 2013 року.
При цьому Греф уточнив, що «Трійка Діалог» оцінена в $872 млн. «Ціна виходить не з очікуваного ефекту, а з реального результату, який ми отримаємо протягом найближчих трьох років. Це не дорого і не дешево, це те, що ми отримаємо», - констатував він, додавши, що в найближчі три роки 50% грошового потоку «Трійки» йтиме до Ощадбанку, а з 2014 року - 100%.
Передбачається, що протягом трьох років очолюватиме інвесткомпанію Рубен Варданян. За цей час буде завершено повну інтеграцію бізнесу «Трійки» до Ощадбанку. «CEO матиме достатньо повноважень та свободи, щоб не сковувати компанію для виконання амбітного бізнес-плану», -запевнив Греф. Сам президент Ощадбанку очолить раду директорів "Трійки".
Про переговори між Ощадбанком та «Трійкою» стало відомо ще минулого року, проте сторони офіційно про це не повідомляли.
Навіщо Зберу «Трійка»?
«Насамперед він (інвестиційний бізнес – ред.) потрібен не нам, а клієнтам – найбільшим і великим. Їм недостатньо послуг звичайного універсального банку. Більше того, такому клієнту зазвичай потрібно більше інвестбанківських послуг, ніж традиційних, - розповідав раніше в інтерв'ю українському Forbes Герман Греф. – Зараз усередині банку існує департамент корпоративних фінансів, який надає частину подібних послуг, але цього замало. Коли ми в Ощадбанку добудуємо два сегменти – інвестблок для корпорацій та private banking для приватних осіб, – Ощадбанк стане повноцінним фінансовим супермаркетом. За рахунок комплексного обслуговування ми зможемо заробляти для клієнтів набагато більше, надавати їм більший спектр послуг і, відповідно, заробляти самі».
Виграш чи тягар?
"Ощад має величезну базу потенційних клієнтів, лояльних до банку. Їм можна буде реалізовувати інвестиційні продукти - ПІФи, довірче управління, брокерське обслуговування. А визнаний лідер з надання цих сервісів в Україні - "Трійка Діалог". Думаю, що з покупкою "Трійки" Ощад може стати найбільшим гравцем ринку інвестиційно-банківських послуг в Україні в перспективі кількох років", - вважає аналітик "Інвесткафе" Олександра Лозова.
Аналітики ІК "Ренесанс Капітал" дещо скептичніші. "Придбання інвестиційного бізнесу навряд чи можна назвати безумовним виграшем для Ощадбанку, якщо зважити на різні супутні ризики, включаючи збереження кваліфікованих фахівців,інтеграцію двох абсолютно різних корпоративних моделей та культур. З іншого боку, купівля зміцнить позиції Ощадбанку в конкурентній боротьбі з ВТБ щодо якості та спектру продуктів та послуг, які пропонують корпоративні клієнти", - зазначають вони (цитата по «Інтерфаксу»).
Котирування пішли вниз
Вартість акцій Ощадбанку впала після повідомлення про купівлю ним 100% інвесткомпанії «Трійка Діалог», випливає з даних бірж.
На 15.25 мск прості акції Ощадбанку подешевшали на ММВБ на 1,46%, до 98,31 рубля. У РТС папери на той час впали на 1,19%.