Основні поняття Swap Overnight та як він працює
Поняття свопа є складним виключно через термінологію і буквально два зв'язки.
Своп виникає, коли фінансова чи торгова угода, коли він купівля чи продаж будь-якої валюти передбачає поставку купленої чи проданої валюти, а оформляється укладанням протилежної угоди у тій самій валюті через деякий проміжок часу.
Swap Overnight: основні поняття
Перше, з чим треба ознайомитись — що таке «Валютний своп», друге — як він зараховується між двома валютами однією операцією.
Своп та валютний своп
Сам термін "своп" походить від англійського "swap", що буквально перекладається як "обмін". З погляду фінансових операцій угода «своп» є обміном однієї валюти в іншу, що передбачає зустрічний чи зворотний обмін згодом.
Враховуючи, що облікові ставки у різних країнах відрізняються, виникає валютний своп чи обмін. Таким чином, валютний обмін, це схема, в якій задіяні дві протилежні угоди між різними валютами, прирівняні до єдиної суми з урахуванням обмінного курсу.
Не занурюючись у нюанси конверсії та валютування, достатньо знати, що валютний своп враховується за допомогою відсоткового свопу.
Відсотковий своп
Відсотковий своп, це похідний ринковий інструмент, що є форвардною угодою або двосторонньою угодою про заміну однієї форми ставки на іншу в майбутньому, а саме — фіксованою на процентну. Ця угода про умови майбутньої процентної ставки на міжнародному ринку називається Forward Rate Agreement скорочено FRA.
На практиці, фінансові установи не здійснюють зустрічні платежі, а лише одна зі сторін виплачує іншій грошовурізницю.
Чому трейдеру нараховують своп?
Нарахування Swap Overnight або "своп" пов'язане з наявністю "кредитного плеча". На валютному ринку "Форекс" торгівля відбувається з наданням брокером або дилером кредитної суми для здійснення угоди. Плечо 1:100 означає, що трейдер, який має депозит у 100 доларів США, оперуватиме в угодах сумою в 10 тисяч доларів, тобто 9900 доларів йому позичить брокер.
Кошти, що звертаються на біржі, обкладаються процентною ставкою. Розмір ставки кожної валюти залежить від її державної власності та облікової ставки, що практикується у конкретній країні.
Таким чином валюта, яка надається у користування трейдеру, призначається операцією нічний своп. Для ринку Форекс Swap Overnight це різниця між відсотковими ставками валют країн, які задіяні в трейдерській угоді.
Зберігаючи відкриту позицію протягом кількох сесій, трейдер отримує позитивний своп, коли його угода пов'язана з купівлею валюти з більшою ставкою. Для угоди з продажу валюти з більшою ставкою зніматиметься своп. Іншими словами, негативний своп позиції утворюється, коли відсоткова ставка купленої валюти менша за аналогічну продану.
Чому потрійний своп нараховується та списується з середи на четвер?
Нічний своп є процентним свопом за участю процентної ставки, яка обмінюється на фіксовану ставку.
Ця операція, що засмучує або радує деяких трейдерів, складається з компенсації свопів за угодами, які не були закриті попередньої п'ятниці, а залишилися на балансі трейдера до понеділка. Оскільки у вихідні дні жодних операцій, у тому числі з боку брокера не здійснюється, встановилася традиція переносити зняття чинарахування свопу вихідних днів із середи на четвер у потрійному розмірі.