Правильна робота зі стопами
Стоп ордера (стоп лосс / stop loss і тейк профіт / take profit) - важливий елемент роботи на ринку форекс і його не можна недооцінювати. його трейдер може легко втратити більшу частину свого депозиту всього за одну угоду, якщо ринок піде не в тому напрямку.
Головне у форексі - це контроль ризиків і ключовим елементом захисту торговельного рахунку від збитків є стоп ордер.
Деякі трейдери стверджують, що ніколи не розміщують ордери стоп. Як аргумент на користь такої торгової тактики наводиться той факт, що їхні угоди є дуже короткостроковими (іноді вони займають кілька хвилин), і вони уважно стежать за поведінкою ринку протягом усієї угоди, тримаючи пальці на клавіатурі в готовності закрити позицію за перших ознак. проблеми.
Наполегливе небажання деяких гравців застосовувати стопи у своїй практиці є наслідком їхньої боязні того, що в результаті спрацьовування стопів потенційно прибуткові позиції закриватимуться надто часто.
А фрустрація при використанні стоп ордерів буває, і ще якась. У 2004 році я відкрив мій перший депозит на форексі всього з кількома сотнями доларів, щоб протестувати одну із систем. Я подумав: «Як часто спрацьовуватимуть стопи? Я виставлятиму цілі втричі далі від поточного рівня ціни, ніж стопи, таким чином, співвідношення ризику до прибутку становитиме 1:3. Таким чином, мені достатньо укладати прибуткові угоди у 25% випадків. Кожен дурень може зробити це, чи не так?». Але все виявилося не так просто. У наступній дюжині угод мету прибутку було досягнуто лише двічі. Всі інші операції були закриті по стоп лосам(Stop loss). Неймовірно! Як це могло статися?
Тут може бути кілька пояснень:
1 - Стопи були встановлені надто близько. Це призвело до того, що в результаті випадкового шуму в ході цінових рухів вони діяли.
2 - Або мій брокер, чи якісь інші сили над ринком активно займаються «полюванням за стопами». Це явище широко відоме. Маркет-мейкери часто намагаються зрушити ринок до точки, де, як вони вважають, розташована велика кількість стоп ордерів. Вони роблять це, щоб мати можливість увійти на ринок за найкращою для них ціною, або, навпаки, викликати рух у бік відкритих ними позицій.
Давайте розглянемо детальніше першу причину невдач, а саме дуже близьке розміщення ордера стоп лосс (stop loss). Трейдери роблять це з кількох причин. По-перше, вони дотримуються правил контролю за ризиками, оцінюючи свій максимальний збиток. По-друге, часто вибирають неправильне місце для розміщення стопів.
Розміщення стопа визначає розмір позиції, а не навпаки
Правила управління капіталом та контролю за ризиками це добре, але ви повинні бути впевнені в тому, що застосовуєте їх правильно. Допустимо, у вас є правило, згідно з яким ви не можете ризикувати більш ніж 1% депозиту або 50 доларами на угоду. Ви бажаєте відкрити коротку позицію на 10.000 за парою NZD/USD за курсом 0.6600. Це означає, що кожен піп руху дорівнює 1.00 доларів. Таким чином, ви повинні розмістити стоп у 50 піпсах від 0.6650. Правильно?
Загалом так, але насправді не зовсім так. Уся логіка тут неправильна. Ми беремо одне з правил управління капіталом, розмір позиції та використовуємо їх для обчислення стоп-лосу. Але хто сказав, що ринок піклується про дотримання наших правил?
Ми дійсноповинні розмістити стоп-лосс у якомусь логічному місці на графіку. Припустимо, що ми подивилися на графік і вирішили, що логічне місце для розташування стоп-лосса (про те, як визначати ці місця ми напишемо нижче) знаходиться в 80 піпсах від рівня входу на .6680. Це є проблемою, оскільки, якщо розмір нашої позиції 10.000, то потенційні збитки становитимуть 80 доларів, що не відповідає нашим правилам. Це не прийнятно. Але як тоді ми можемо розмістити стоп на рівні .6680 відповідно до наших правил, щоб ризикнути лише 50 доларами? У нас лише три змінні і ми вже визначилися з максимальним ризиком та рівнем стопу. Єдине, що ми можемо зробити, це змінити розмір позиції. Якщо скоротимо обсяг позиції до 50/80 x 10,000 = 6,250. Таким чином, дотримуються всіх умов, ми розміщуємо стоп на логічному рівні, і при цьому ризикуємо лише 50 доларами.
Пам'ятайте: Розміщення стоп ордера треба використовувати для визначення розміру позиції, а чи не навпаки.
Де має бути стоп?
У кожного трейдера є свої методи для розміщення стопів, але головне правило полягає в тому, що стоп повинен знаходитися в тому місці, де він спрацює, тільки в тому випадку, якщо ви з великою ймовірністю були неправі, коли приймали рішення про направлення угоди. Багато трейдерів просто дивляться на найближчий максимум/мінімум або рівень підтримки/опіру та розміщують стоп ордер на іншій стороні від нього. Проте, ціна має звичай здійснювати помилкові пробої, тому подолання ціною технічного рівня, зовсім отже, що вона продовжить рух у тому напрямі.
Як знайти той рівень, на якому ви будете точно впевнені в тому, що ціна «з великою ймовірністю» піде проти вас? Зробіть це,уявивши, що ви хочете відкрити угоду у протилежному напрямку. Який рух ціни чи індикатора дасть вам сигнал для відкриття такої угоди? Яким буде підтвердження? Уявімо, що ви відкриваєте довгу позицію щодо пари USD/JPY за ціною 118.40. Близько 118.10 є подвійне дно, більшість трейдерів, очевидно, розмістять свій стоп лосс трохи нижче цього рівня. Але спробуйте проаналізувати, де б ви відкрили коротку позицію?
Ваш хід думок може бути наступним: «Подвійне дно, звичайно, приверне мою увагу, але цього недостатньо. Ціна має відкотитися ще нижче, сформувавши нижчий максимум і пройти конослідаційну зону, тому тільки пробій 117.90 підтвердить мій здогад про низхідний тренд». Таким чином, ви знайшли те місце, де з великою ймовірністю слід очікувати низхідного тренду, що спростує ваш прогноз про рух вгору і скасує вашу довгу позицію.
Звісно, не обов'язково використовувати графічні патерни визначення рівня стоп ордера. Ви також можете використовувати зручні індикатори з тією ж метою. Уявімо, що ви користуєтеся середніми ковзними. Ви можете вважати, що перетин МА з періодом 10 вниз МА з періодом 50 дасть сигнал про низхідний тренд. Подивимося на графік, ви побачили, що це припинення відбудеться, коли ціна впаде до 117.75. Цей рівень і слід використовувати як стоп. Ви також можете використовувати Фібоначчі рівні, смуги Боллінджера та інші інструменти.
Пам'ятайте: Розміщувати стоп треба в тому місці, де у вас буде впевненість у тому, що ціна має намір піти у протилежному напрямку вашої позиції. Не розміщуйте стоп ордери у місцях традиційного скупчення стопів.
Замість того, щоб боротися з мисливцями за стоп лосами, приєднуйтесьдо них
Одна з причин того, чому ваші стоп лоси так часто спрацьовують проти вас, полягає в тому, що локальні максимуми і мінімуми, а також круглі числа часто привертають увагу мисливців за стоп ордерами. Але ви можете використовувати їхню тактику у власних інтересах.
В одній із попередніх статей я описував угоду, під час підготовки якої я був упевнений, що пара AUD/USD зробить значний рух вниз з .7550. Біля .7570 була локальна вершина, та я розмістив мій стоп лосс (stop loss) біля неї. В результаті стоп спрацював, тому що на графіку сформувався шип у його напрямі. Ціна знову повернулася донизу, і я знову відкрив коротку позицію близько .7530. Пам'ятаючи про попередню невдачу, я розмістив стоп лосс (stop loss) на .7580 над тим рівнем, де була верхівка шипа. Яке ж було моє здивування, коли ціна сформувала ще один шпильку, і мій стоп знову спрацював!
Що мені треба було робити? Ми знаємо, що остання вершина – це звичайне місце розташування стопів, тому цього рівня слід уникати як чуми. Близько .7620 знаходилася консолідаційна зона, і менш очевидний, зате надійніший рівень для мого стоп ордера, це рівень трохи вищий за цю зону. Але в такому разі мені доведеться ризикувати набагато більшою частиною депозиту, а значить скорочувати обсяг позиції. Що ж робити? Є ще один варіант вирішення цієї проблеми – використовувати найкращий рівень входу.
Саме при роздумі над цією ситуацією мені спало на думку ідею про те, що підступи мисливців за стопами ми можемо використовувати у своїх інтересах. Знаючи, що багато гравців розмістили стоп ордери близько .7570 і знаючи, що мисливці за стопами (іноді) з'їдають ці стоп лоси (stop loss), я можу прогнозувати, що вони зроблять так і цього разу. Таким чином, замістьвходу за ціною .7530, можна розмістити ордер близько .7570 і чекати, поки стоп-хантери розіграють свою комбінацію.
Ключовим моментом при використанні цієї тактики є терпіння в очікуванні хорошого рівня входу. Існує кілька варіацій нашої тактики. Якщо ви не впевнені в тому, що мисливці за стопами спробують протягнути ціну до рівня розміщення стоп лосів (або якщо ви взагалі не впевнені в існуванні мисливців за стопами), ви можете відкрити частину позиції за поточною ціною, а частково доповнити її за кращою ціною .
Навіть якщо стоп-хантери не полюватимуть за стоп ордерами біля певного вами рівня, ви все одно зможете укласти прибуткову угоду за відповідною ціною. Це також компенсує ті обставини, що ваш стоп лосс розташований далі від рівня входу.
Потрібно пам'ятати:
1. Спочатку визначте місце розташування стоп ордера, і лише потім розмір позиції, а чи не навпаки.
2. Щоб знайти хороше місце для стоп лосса (stop loss), уявіть собі, що ви розглядаєте можливість угоди у напрямку стопа. Де має бути ціна, щоб ви переконалися, що вона пішла в протилежному напрямку?
3. Не розміщуйте свої стоп ордери у очевидних зонах, таких як недавні максимуми, мінімуми, рівні підтримки чи опору, круглі цифри.
4. Використовуйте методи полювання за стопами у своїх інтересах, розміщуйте ордер на вхід поряд із зонами, де мисливці за стопами можуть приводити їх у дію.