РИНОК ФАКТОРИНГУ В УКРАЇНІ ПРОБЛЕМИ І МОЖЛИВІ ШЛЯХИ ЇХ РІШЕННЯ
Інститут сфери обслуговування та підприємництва філія Донського Державного Технічного Університету
Гончаренко Ольга Миколаївна, кандидат економічних наук, доцент, Інститут сфери обслуговування та підприємництва філія Донського Державного Технічного Університету
УДК 338
Факторинг в Україні – порівняно молодий фінансовий інструмент і зараз перебуває на початкових етапах свого розвитку, про що свідчить низка проблем, пов'язаних з наданням цього виду послуг.
В Україні немає чіткого визначення факторингу. Загалом правове регулювання факторингової діяльності в Україні знаходиться на низькому рівні, що свідчить про найбільш значущу проблему українського ринку факторингу: відсутність належної правової бази для здійснення факторингової діяльності;
Таким чином, неточності у законодавстві щодо набуття прав грошової вимоги прирівнює факторингові компанії та банки у питанні ліцензування, і, як наслідок, негласно наділяє їх правом на провадження факторингової діяльності після їх державної реєстрації.
Зростання інтересу до міжнародного факторингу зумовило необхідність приведення законодавства України відповідно до міжнародних стандартів надання факторингових послуг, оскільки в даний час факторингова діяльність регулюється лише побічно, загальними нормами зобов'язального права (наприклад, глава 43 ЦК України).
Обмеження валютного законодавства РФ, згідно з якими вчинення факторингових угод між фінансовими агентами та їх клієнтами резидентами-експортерами не належать до дозволених валютних операцій,перешкоджає наданню міжнародного факторингу українським споживачам.
Усі перелічені вище фактори виявили необхідність приєднання України до Конвенції УНІДРУА з міжнародних факторингових операцій та 5 травня 2014 року Президент України Путін В.В. підписав Федеральний закон № 86-ФЗ «Про приєднання України до Конвенції УНІДРУА з міжнародних факторингових операцій».
Конвенція УНІДРУА від 28 травня 1988 року чітко визначає поняття факторингу, регулює дотримання інтересів трьох сторін факторингової угоди та їх права та обов'язки за договором. Планується внести низку змін до Цивільного Кодексу РФ, до Федерального закону № 173-ФЗ «Про валютне регулювання та валютний контроль» та до статті 15.25 глави 15 Кодексу про адміністративні правопорушення РФ.
Приєднання України до Конвенції та подальші вдосконалення українського законодавства щодо надання факторингових послуг збільшить частку факторингу у ВВП країни за рахунок збільшення попиту на використання міжнародного факторингу, підтримки малого та середнього бізнесу та підвищення конкурентоспроможності українських банків на ринку.
Проблеми надання банківського факторингу
Юридична форма факторингового бізнесу досі викликає безліч суперечок, проте більшість експертів стверджують, що надання факторингових послуг у складі банку негативно позначається на якості послуг, що надаються.
Головна проблема банківського факторингу полягає у відмінній від кредитних підрозділів системі прийняття рішень. Так, наявність скорингової системи оцінки факторингових ризиків у багатьох банках відсутня, замість неї використовуються системи оцінювання ризиків, близькі до кредитних, що за певними параметрами не відповідає особливостямнадання факторингового обслуговування.
Ще однією проблемою надання факторингових послуг у банку є наростаюча конкуренція усередині банку. Так, факторингові відділи найчастіше є прямими конкурентами кредитного підрозділу банку, відповідно розвиток факторингу всередині банку дуже проблематично.
Завдяки об'єктивним несприятливим умовам надання банківського факторингу, подальший його розвиток має відбуватися у межах небанківського факторингу – у спеціалізованих компаніях, неафілійованих із банками. Однак це призводить до наступної проблеми надання факторингових послуг в Україні: необхідність постійного фондування та управління ліквідністю факторингової компанії;
Прогнозування оборотності фінансування факторингової компанії важко, що впливає збільшення ризику втрати ліквідності. Власного капіталу недостатньо для надання фінансування клієнтам, лише близько 10% обороту фінансуються факторами за рахунок власних коштів, частина може бути отримана або у материнських банків, або як позика. Відповідно, для самостійного функціонування факторингової компанії необхідна значна частка високоліквідних, найчастіше низькоприбуткових, активів, що сприятиме збільшенню собівартості факторингових послуг. [3]
Таким чином, надання факторингових послуг у банку, для якого факторинг не є основним напрямом, мінімізує виникнення ризику втрати ліквідності, покриваючи його високоліквідними активами банку.
Проте, в даний час факторинг використовується переважно невеликими банками, яким важко конкурувати із великими гравцями на ринку. Тенденція до укрупнення банківської системи сприяє витісненнюмалих банків із ринку, щоб цього уникнути, необхідно освоювати нові та розвивати вже існуючі напрями надання послуг.
Більшість прихильників як банківського, так і небанківського факторингу сходяться на думці щодо проблеми української ринку факторингу: необхідності наявності єдиного органу, що регулює факторингову діяльність.
Створення єдиного органу регулювання факторингової діяльності, як показує європейський досвід розвитку ринку, доцільно у разі настання кризи або повної відсутності регулювання. [4]
Український ринок факторингу на сьогоднішній момент має два шляхи щодо даної проблеми:
2) ліберальні заходи.
Перший шлях передбачає створення загальнодержавного регулятора у сфері надання послуг з правом законодавчої ініціативи для здійснення контролю факторингової маржі, мінімальних вимог до статутного капіталу факторингової компанії та інше.
Другий шлях полягає у створенні саморегулівної організації та підтримці права фактор-компаній на свободу діяльності. В даному випадку розвиток ринку піде за європейським сценарієм і регулятором стане організація, що саморегулюється. В Україні вже функціонує організація, що об'єднує учасників українського ринку факторингу (Асоціація Факторингових Компанія – АФК), проте вона спрямована не так на регулювання факторингової діяльності, як на її розвиток. Членство у цій організації сприяє підвищенню конкурентоспроможності чинника, проте виключає можливості порушення чинником ринкових умов надання послуг.
Створення державного регулятора факторингової діяльності викликає безліч суперечок серед фахівців у цій сфері, оскількиє палицею з двома кінцями. З одного боку, відсутність регулятора пов'язана з ризиком появи непрозорих та недобросовісних факторів, з іншого боку, наявність регулюючого органу здатна загальмувати розвиток факторингової діяльності в країні за рахунок обмеження свободи діяльності, жорстких рамок та суворих нормативів.