Ринок перестрахування - Газета Коммерсант № 115 (833) від
 Ринок перестрахуванняВеликі ризики можна перестрахувати і в УкраїніКлієнти страхових компаній досить часто цікавляться, де страхова компанія має намір перестрахувати їх ризики — в Україні чи Заході. При цьому великі клієнти, вважаючи, що розміщення ризику в західних компаніях, безумовно, надійніше, як правило, ставлять це однією з умов укладання договору. Однак і в тому випадку, якщо страховик не отримав жодних вказівок від клієнта, великі ризики найчастіше спрямовуються на Захід.
У Lloyd`s найкраще звертатися через брокера
Страхова компанія може організувати перестрахувальний захист для одного ризику (таке перестрахування називається факультативним) або укласти договір перестрахування, який поширюватиметься на всі ризики певного виду, наприклад, на вантажі або морські судна (таке перестрахування називається облігаторним).
Нині організувати перестрахування окремого ризику західної компанії нескладно. Для цього страховик може звернутися до українських представництв західних брокерів чи західних перестрахувальних компаній. Зрозуміло, західні фірми вважають за краще працювати з більш менш відомими українськими страховиками. Однак у тому випадку, якщо іноземних брокерів і перестраховиків зацікавить запропонований бізнес — а цікаві насамперед великі ризики — вони можуть зайнятися організацією перестрахувального захисту і для щойно створеного страховика, який поки що не має певної репутації. Інша справа, що за наявності сумнівів у компетентності страхової компанії західні фірми намагатимуться поставити йому якнайбільше запитань і, можливо, візьмуть участь в оцінці об'єкта. Багато страховиків при виборі перестраховика віддають перевагусиндикатам Lloyd`s. З ними прийнято зв'язуватися через брокерів Lloyd`s. Серед синдикатів Lloyd`s існує спеціалізація з видів ризиків та секторів світового страхового ринку. Діючи від імені страхової компанії, брокер насамперед звертається до лідера — синдикату, який на загальну думку вважається компанією, яка веде у цьому бізнесі. Так, лідером у страхуванні вантажів по території України вважається Wellington Underwriting Agency, лідерами у страхуванні українських авіаційних ризиків — Hill Aviation, Ariel, Gravett & Tilling. У разі розміщення ризику узгоджуються і ставки. Як правило, страховик пропонує свою ставку, і перестраховик або погоджується, або називає свою. При призначенні ставки певну роль грає і розмір перестрахувальної комісії, яка віднімається на користь прямого страховика. Так, якщо ставка, призначена страховиком, видається перестраховику дещо заниженою, він може прийняти ризик, але запропонувати страховій компанії меншу перестрахувальну комісію. Зауважимо, що українські представництва західних перестраховиків зазвичай пропонують страховим компаніям комісію у розмірі 16-18%. Цікаво, що рівень комісії, ухваленої серед українських страховиків, значно вищий — 20-25%. При розміщенні ризику торг доречний, і розмір комісії є одним із інструментів конкуренції.
Довіра західних перестраховиків завойовується не відразуПлюси факультативного розміщення ризику очевидні: тут страхова компанія може точно дотримуватися вказівок клієнта, де і в яких компаніях розмістити ризик. До факультативного розміщення іноді вдаються і підприємства, що мають облігаторний захист — у тому випадку, якщо сума ризику перевищує ліміт облігаторного договору (суму, в межах якої несуть відповідальність перестраховики)чи перелік небезпек, яких страхується об'єкт, ширше, ніж передбачено облігаторним угодою. В той же час всі страховики сходяться на тому, що мати облігаторний договір значно зручніше. По-перше, це знижує витрати компанії на ведення справи — відпадає необхідність повідомляти перестраховикам точну інформацію щодо кожного ризику. По-друге, страховий договір починає діяти з моменту підписання, і клієнту не доводиться чекати, коли страхова компанія завершить розміщення ризику (у дужках зауважимо, що розміщення займає ніяк не менше тижня, а в більшості випадків ще більше). Однак укласти облігаторний договір із західними компаніями значно складніше, ніж перестрахувати окремий ризик. Справа в тому, що при страхуванні ризиків, які передаються за облігаторними договорами, ставки призначає прямий страховик. Перестраховики повинні бути впевнені, що їхній партнер правильно оцінить ризик і призначатиме прийнятні ставки. Тому укладенню облігаторного договору між українською та західною компаніями зазвичай передує тривала співпраця на факультативній основі. Як показує таблиця, найчастіше українські страховики використовують пропорційні облігаторні договори. Такі договори можуть бути квотними — коли кожен із перестраховиків приймає на свою відповідальність певний відсоток від суми кожного ризику, а власне утримання компанії, що передає, також виражається у твердо встановленому відсотку. При договорі ексцедента сум частки перестраховиків також твердо встановлені, проте сума, що передається у перестрахування, виражається різницею суми ризику та суми власного утримання компанії, що визначається в абсолютних цифрах. Вважається, що ексцедентний договір зручніший, ніж квотний, оскільки в цьому випадкуПрямий страховик завжди залишає на власному утриманні рівно стільки, скільки може прийняти і таким чином компанія створює збалансований страховий портфель. Серед непропорційних перестрахувальних договорів українські страховики віддають перевагу договору ексцеденту збитку. За умовами цього договору відповідальність перестраховиків настає лише у тому випадку, якщо сума збитку за ризиком перевищує обумовлену суму.
Так де ж розміщувати ризик — в Україні чи Заході?Відповісти на це питання непросто. Існує принцип, згідно з яким перестраховик завжди повинен слідувати рішенню компанії, що передає, і якщо це рішення полягає у виплаті відшкодування, то ніяких відмов з боку перестраховика бути не може. Проте насправді нікому, ні західним компаніям, ні українським платити за зобов'язаннями не хочеться. І у випадках, якщо є до чого причепитися — наприклад, прямий страховик не потурбувався зібрати всі необхідні документи або на основі цих документів не можна зі стовідсотковою точністю з'ясувати, чи потрапляє під визначення страхового випадку перестраховик — як український, так і західний — цілком може відмовити у виплаті страхового відшкодування. Дуже ймовірні відмови перестраховиків і у випадках так званих компромісних збитків — коли обставини страхового випадку такі, що можна платити, а можна й не платити, і страхова компанія платить лише для того, щоб не втратити хорошого клієнта. Ось чому не можна стверджувати, що розміщення ризику в західних компаніях однозначно надійніше, ніж в Україні. Тому деякі українські страховики при організації перестрахування вважають за розумний наступний підхід. Якщо для розміщення ризику достатньо ємності українського ринку (вона оцінюється компаніями $5-10)млн), то ризик розміщується в Україні. Якщо сума ризику набагато перевищує можливості вітчизняних страхових компаній, то до перестрахування залучаються західні страховики або ризик майже повністю спрямовується на Захід. Однак при оцінці ємності українського ринку страховики зазвичай не беруть до уваги можливості найбільшого українського страховика - Інгостраху. Як видно з наведених даних, компанія має договори перестрахування з найбільшими лімітами та, крім того, може дозволити собі залишити значні суми на власному утриманні. Так, "Інгосстрах", використовуючи свої перестрахувальні можливості, цілком може прийняти в перестрахування морські ризики сумою до $30 млн. Причини того, що українські страховики іноді вважають за краще звернутися на Захід, ніж скористатися послугами "Інгосстраху", досить прості. Страховики звикли працювати за принципом взаємності і, передаючи ризик якоїсь компанії, розраховують, що вона у свою чергу також перестрахує якийсь ризик у них. "Інгосстрах", проте, працює на українському ринку з дуже обмеженою кількістю страховиків (які видаються йому найнадійнішими), і невелика страхова фірма практично не може розраховувати отримати від "Інгосстраху" щось натомість.