Страхування замість депозиту чим цікаве інвестиційне страхування життя
Інвестиції 2017
Страхування замість депозиту: чим цікаве інвестиційне страхування життя
У 2016 році заможні клієнти банків різко наростили вкладення у продукти інвестиційного страхування життя. Чим цікаві такі інвестиції та в чому їхня небезпека?
Це на порядок менше, ніж у Промзв'язку банку, де продукти накопичувального та інвестиційного страхування склали 30% у загальному портфелі заможних клієнтів. Частка самих преміальних клієнтів, які інвестують у такі продукти, збільшилася за рік з 0,2 до 9,5%, розповів начальник управління розвитку сегмента заможних клієнтів Промзв'язку банку Віталій Роговий. Цей показник можна порівняти з результатом Альфа-банку: за словами Дарії Білоусової, директора з розвитку заможного сегмента в Альфа-банку, зараз продукти інвестиційного та накопичувального страхування мають 10% VIP-клієнтів банку.
Про попит на ІСЖ говорять і страховики. «На сьогоднішній день у рамках ІСЖ під управлінням «ВТБ Страхування життя» перебуває понад 15 млрд руб. Середній чек на одного клієнта становить 1 млн руб., У сегменті заможних клієнтів - 7 млн руб. », - Каже виконавчий директор «ВТБ Страхування життя» Максим Данилов. Генеральний директор компанії «Інгосстрах-Життя» Володимир Черніков також зазначає, що загальний обсяг зборів з ІСЖ у компанії наближається до позначки 6 млрд руб. Середня страхова премія за загальним портфелем укладених договорів становить у компанії «Інгосстрах» 1,6 млн руб., У сегменті Private - 4 млн руб. А в компанії «АльфаСтрахування» на ІСЖ у поточному році довелося 8% від зборів групи або понад 10 млрд руб. Усі опитані страховики підтверджують зростання попиту цей продукт, але з розкривають наскільки.
Чому ІСЖ
За даними рейтинговогоУ першому півріччі ІСЖ виступило основним драйвером зростання для всього ринку страхування життя, показавши темпи припливу внесків у 147,5%. Прискорений розвиток цього сегменту ринку пов'язаний із закінченням високоприбуткових депозитів, укладених на початку 2015 року після різкого підвищення ключової ставки ЦП. Минули і традиційні терміни пошуку клієнтами нових фінансових інструментів, вважають в агентстві. Втім, за підсумками 2016 року «Експерт РА» очікує уповільнення зростання ринку інвестиційного страхування життя до 50–60%, а у 2017 році – до 20%.
Інтерес до інвестиційного страхування життя голова комітету зі страхування життя ВСС, старший директор Ощадбанку Максим Чернін пояснює специфікою як ринку, і продукту. Ставки за депозитами за останні півтора роки суттєво знизилися. «Для того, щоб мати більш прийнятну прибутковість за своїм портфелем, громадяни прагнуть його диверсифікувати, — розмірковує він. — Крім депозитів, варто мати продукти з потенційно вищою прибутковістю».
За оцінками Черніна, цільова прибутковість за продуктами інвестиційного страхування життя перевищує прибутковість депозитів приблизно на 3 п.п. Однак гарантій тут немає: все залежить від ризик-апетиту клієнта, який приймає рішення щодо продукту, та вибору ним інвестиційної начинки. Особливість ИСЖ таки у тому, що у ньому не можна заздалегідь назвати середню дохідність. «У продукті можуть бути різні базові активи, — розповідає Чернін. — Один із них (наприклад, золото) може показувати негативну прибутковість, а інший (наприклад, нерухомість) — йти нагору, а IT-технології стояти на місці». Тому прибутковість залежить від активів і на той час, коли клієнт у яких увійшов.
Інвестиційне страхування життя – це продуктзахисту капіталу "Навіть якщо на ринках буде негативна ситуація, компанія зобов'язана повернути розмір внесених премій після закінчення терміну дії договору", - каже Максим Чернін. Для громадян мають значення податкові пільги. Так, у клієнтів оподатковується прибутковість лише вище від ставки рефінансування. А по внесках можна оформити податкове відрахування (13%) у сумі до 120 тис. крб. (вигода - 15,6 тис. руб.), Додає президент Асоціації страховиків життя Олександр Зарецький. Крім того, страхування життя не є майном у юридичному розумінні цього слова. Тому вкладення цей продукт не підлягають арешту, конфіскації, не діляться при майнових суперечках, зокрема при розлученні.
Базові продукти ИСЖ зазвичай мають термін п'ять років, і дохід із них, зазвичай, нараховується після закінчення терміну договору. Проте є й продукти із можливістю отримання щорічної прибутковості. «Є також опції управління продуктом: клієнт може будь-якої миті зафіксувати сформований прибуток, а може поставити опцію «автопілота», за якої при досягненні доходу на певному рівні вона знімається», — розповідає Чернін.
Портфельний керуючий UFG Wealth Management Антон Толмачов додає, що підвищений інтерес до ІСЖ пов'язаний із прагненням клієнтів до додаткових заходів захисту себе та своїх родичів, яку дає страховий продукт. "Наближається період масової передачі накопичень від мільйонерів і мільярдерів першої хвилі (1990-2000-ті) до їхніх дітей, і старше покоління замислюється про свій захист", - пояснює фінансист.
Чи варто користуватися
Однак на цьому плюси ІСЖ закінчуються. Якщо депозит приносить гарантовану прибутковість, то страхові інвестиції можуть виявитися невдалими і власник полісу ІСЖ нічого не заробить,нагадує Зарецький. Найголовнішим недоліком цього продукту експерт вважає його незахищеність порівняно з банківським вкладом. "Якщо депозити страхуються на 1 млн руб., то у випадку зі страховим продуктом жодної гарантії немає", - говорить він. За словами Зарецького, якщо клієнт банку купує в нього інвестиційну програму від страхової компанії, яка не входить до банківської групи, він насамперед має дізнатися, наскільки надійна ця страхова компанія.
Зарецький також наголосив, що поліс ІСЖ не можна достроково розірвати без втрат. «Якщо ви відкрили депозит, то будь-якої миті можете вимагати повернути свої гроші назад, втративши лише інвестиційний дохід. У разі дострокового розірвання страхової програми ви можете втратити більшу частину внесків», — пояснює він. Наприклад, розірвання 5-річного договору за програмою «Управління капіталом» компанії «РГС Життя» другого року його дії дає можливість отримати лише 50% вкладених грошей. Ближче до кінця терміну договору така звана викупна сума збільшується до 97%.
Максим Чернін рекомендує дивитися при виборі ІСЖ насамперед на компанію, яка його пропонує. «Якщо йдеться про довгостроковий продукт, важливо, щоб компанія була стабільною, – радить він. — Далі потрібно звертати увагу на структуру продукту, оцінити, чи вірите ви у потенціал базового активу протягом найближчих 3–5 років». Толмачов з UFG Wealth Management додає, що найбільш очевидним вибором при купівлі поліса ІСЖ є західні страхові будинки, які існують максимально довго, публікують свою звітність і по можливості перестраховують свою відповідальність у максимальному обсязі.
Інвестиційне страхування життя
Поліси ІСЖ - по суті, структурний продукт зі 100-відсотковим поверненням вкладеногокапіталу після закінчення терміну дії, розрахований широке коло приватних клієнтів. Вони нагадують структурні ноти — продукти з повним чи частковим захистом капіталу, доступні заможним клієнтам підрозділів private banking.
Мінімальний термін їхньої дії — 3–5 років. Умови програм страхових компаній може бути різні, але найчастіше у разі смерті застрахованого компанія виплачує його родичам 100% страхової суми за договором. А якщо смерть сталася через нещасний випадок, виплата може бути дворазовою. На оплату цих ризиків надсилається частина внесків клієнтів.
Інша їхня частина вкладається в різні інвестиційні інструменти для отримання доходу за полісом. Причому клієнт може вибрати «стратегії» інвестування — умовно визначити рівень ризику та напрямок інвестиції цієї частини страховки. Цим інвестиційне страхування відрізняється від звичайного накопичувального страхування життя.