Угоди РЕПО облік та оподаткування

О. ВАГАПОВА, провідний аудитор ЗАТ «Гориславцев та К.Аудит»

Угоди РЕПО одна із інструментів ринку цінних паперів. У цивільному законодавстві визначення такої угоди немає. Його можна знайти тільки в нормативних документах Банку України та НК РФ. По суті РЕПО є двосторонньою угодою. При цьому одна сторона продає цінні папери іншій стороні з одночасним зобов'язанням їх викупити. А інша сторона купує цінні папери з одночасним зобов'язанням їхнього зворотного продажу продавцю по першій частині РЕПО. Таким чином, ця угода складається з двох частин:

продаж цінних паперів (перша частина РЕПО);
викуп цінних паперів (друга частина РЕПО)

Обидві угоди укладаються одночасно, але відбуваються у час. Фактично РЕПО одна із способів оформлення операцій позики коштів чи цінних паперів. Хоча насправді укладаються угоди купівлі-продажу.

Ціна зворотного викупу цінних паперів визначається, зазвичай, на момент продажу. І тут можливі дві ситуації:

якщо ціна зворотного викупу більш висока, ніж ціна продажу, то угода може розглядатися як отримання позики, забезпечення якої видаються цінні папери;
якщо ціна зворотного викупу менша від ціни продажу, то угода може розцінюватися як надання цінних паперів у користування (позику). Різниця в ціні вважатиметься платою за користування цінними паперами.

Законодавство не містить жодних нормативних документів, що регулюють бухгалтерський облік угод РЕПО. У зв'язку з цим можливе двояке їхнє тлумачення при відображенні у бухгалтерському обліку. З одного боку, ці угоди необхідно враховувати з використанням рахунків реалізації, оскількиФактично оформляються договори купівлі-продажу. А з іншого боку, за економічним змістом правочин РЕПО є позикою. Щоб уникнути претензій з боку органів контролю, слід закріпити обраний спосіб відображення угод РЕПО в обліковій політиці.

Порядок оподаткування угод РЕПО визначено ст. 282 НК РФ. З ухваленням Федерального закону від 6.06.05 р. № 58-ФЗ він зазнав деяких змін. Тому податковий облік угод РЕПО розглядатиметься з урахуванням внесених змін.

Відповідно до ст. 282 ПК України під операціями РЕПО розуміються дві укладені одночасно взаємопов'язані угоди щодо реалізації та подальшого придбання емісійних цінних паперів того ж випуску в тій же кількості, що здійснюються за цінами, встановленими відповідним договором. Перша за часом правочин визнається першою частиною РЕПО, а друга - другою частиною РЕПО. Термін між першою та другою частинами не повинен перевищувати одного року. Відповідно до цієї статті ціна придбання цінних паперів під час проведення операції РЕПО не змінюється.

При цьому у певних випадках, за умови дотримання умови про незмінність ставки по операції РЕПО, встановленої договором, кількість цінних паперів та ціна їх реалізації можуть бути змінені до дати виконання другої частини РЕПО.

При реалізації цінних паперів по першій та другій частинах РЕПО фінансовий результат для цілей оподаткування не визначається.

Зверніть увагу, що якщо в періоді між першою та другою частинами РЕПО емітент цінних паперів здійснює будь-які виплати, то вони можуть прийматись у зменшення суми коштів, що підлягають сплаті продавцем по першій частині РЕПО при подальшому придбанні цінних паперів по другій частині РЕПО. Або ці суми окремо перераховуються покупцем цінних паперів у першій частиніРЕПО відповідно до договору. При цьому прибутком покупця першої частини РЕПО такі суми не є.

З погляду оподаткування ПК Україна підрозділяє угоди РЕПО на два види.

1. Отримання позики.

У цьому випадку різниця між ціною купівлі по другій частині та ціною реалізації по першій частині буде у продавця по першій частині витратами на виплату відсотків за залученими коштами, оподаткування яких здійснюється у порядку, встановленому ст. 265, 269 та 272 ПК України (різниця позитивна), а у покупця - доходами за розміщеними коштами, які включаються до складу доходів відповідно до ст. 250 та 271 НК РФ.

2. Надання позики цінними паперами.

У цій ситуації різниця між ціною купівлі по другій частині та ціною реалізації по першій частині буде у продавця по першій частині доходами у вигляді відсотків за позикою, наданою цінними паперами (різниця негативна). У покупця така різниця буде визнана витратами у вигляді відсотків за позикою, одержаною цінними паперами, які включаються до складу витрат.

Датою визнання доходів та витрат за угодами РЕПО згідно з п. 5 ст. 282 ПК України є дата виконання (припинення) зобов'язань учасників з другої частини РЕПО.

Є ще одна особливість оподаткування угод РЕПО. Для визначення доходу до обох складових операції РЕПО застосовується фактична вартість реалізації цінних паперів незалежно від своїх ринкової вартості дату передачі. Але якщо зворотний викуп цінних паперів не відбувся або не в повному обсязі, то в цьому випадку оподаткування відбувається відповідно до правил, встановлених ст. 280 НК РФ, тобто. виходячи з ринкових цін.

Розглянемо бухгалтерський та податковий облік угод РЕПО на прикладах.

Приклад 1. Організація "А" продає організації "В" акції нафтової компанії в кількості 10 шт. за ціною 100 руб. (Перша частина РЕПО) із зобов'язанням їх зворотної купівлі за ціною 130 руб. (Друга частина РЕПО). У бухгалтерському обліку угоди відбиваються як операції із позиками.