3. Особливості класичної банкноти, її відмінність від паперових грошей та сучасної банкноти.

Основу грошового обігу складають банкноти та різні монети, що мають статус національних грошових одиниць знаків.

Грошова система, заснована на неповноцінних грошах вимагає постійного контролю та регулювання, яке здійснює уряд та ЦБ. Неповноцінні гроші потенційно несуть загрози інфляції – однією з цілей кредитно-грошової політики є утримання інфляції у певних рамках. У грошовому обігу дедалі більше переважає безготівковий розрахунок, переважно у електронній формі.

Банкнотау найзагальнішому трактуванні є простим векселем емісійного банку. Особливо чітко виявлялася спорідненість її з векселем на першому етапі розвитку, коли вона мала форму так званої класичної банкноти.

Історично «класична» банкнота, що виникла з розписки середньовічних банкірів про взяття на збереження від купців золота і про зобов'язання повернути його на першу вимогу. У міру зростання багатств банків їх розписки (банкноти) стали скористатися такою довірою, які почали прийматися в платежі нарівні із золотою монетою. Поступово такі розписки набули суворо встановленої форми та абстрактності як важливих ознак векселя і стали довго затримуватися в обігу, не повертаючи у банки для виплати за ними золота. Ця обставина дала можливість банкірам видавати свої банкноти купцям у сумі, яка перевищувала вартість золота, прийнятого збереження, тобто. перейти з повного до часткового покриття банкнот. Не покриті золотом банкноти стали видаватися підприємцям замість комерційних векселів. З цього часу (кінець XVII ст.) починається власне історія «класичної» банкноти.

Характерними ознаками «класичної» банкноти є:

-Випуск її емісійним банком замість комерційних векселів;

-обов'язковий обмін на золото на першу вимогу власників;

-подвійне забезпечення: золоте (золотим запасом банку) та товарне (комерційними векселями, що знаходилися в портфелі банку).

Завдяки цим ознакам банкнота істотно відрізнялася від комерційного векселі. Якщо останній має приватну гарантію, що забезпечується капіталом одного чи групи підприємств, то банкнота – громадську гарантію, що базується на капіталах усіх підприємців, що зберігаються у банках. Банкноти на відміну векселів є безстроковими зобов'язаннями, які пов'язані з конкретними торговими операціями. Вони можуть випускатися в будь-яких купюрах і перебувати в обігу на будь-який термін, який дає можливість розраховуватися ними за всіма можливими платежами. Ці переваги надали банкноті особливої якості - загального обігу, якого мав вексель.

Подвійне забезпечення «класичної» банкноти гарантувало їй надійність, постійну вартість, нормальне поводження та високу еластичність обігу. Через забезпечення комерційними векселями досягалося саморегулювання обігу банкнот. Видаючи позики під заставу або дисконт векселів, банк збільшував кількість банкнот в обігу, а при оплаті векселів банкноти повертали до банку, що забезпечувалося терміновістю та безперечністю комерційного векселя.

Випуск векселів у зв'язку з торговими операціями забезпечував узгодженість випуску банкнот з реальними потребами обороту - у міру зростання цих потреб випуск банкнот збільшувався, і навпаки. Проте випуск банкнот під комерційні векселі який завжди забезпечував автоматичне пристосування до потреб обороту. Це зумовлювалося цілою низкою обставин: з урахуванням фінансових векселів, зокремаказначейських, зниженням цін на товари та прискоренням обігу банкнот, внаслідок чого зменшувалася потреба в грошах до настання термінів погашення векселів, та ін У всіх цих випадках виникала загроза появи зайвих банкнот та їх знецінення. Запобігти цьому міг вільний обмін банкнот на золото: зайві банкноти пред'являлися у банки для обміну на золото.

Період «класичної» банкноти закінчився з повним припиненням обміну її на золото після світової економічної кризи 1929—1933 років. У нових умовах банкнота втратила золоте забезпечення та свою кінцеву гарантію сталості вартості – розмін на золото. Це значно зблизило сучасні банківські гроші з паперовими, оскільки зняло внутрішнє гальмо їхнього знецінення.

Проте справа полягає не лише у припиненні розміну банкнот на золото. У сучасних умовах зазнав деформації та механізму автоматичного регулювання емісії банкнот на основі вексельного забезпечення. Насамперед поруч із комерційними стали значно ширше використовуватися казначейські векселі та облігації державних позик задля забезпечення випуску банкнот. Оскільки зобов'язання держави є реальними цінностями, кредитування їх емісійним банком значно ускладнило зв'язок емісії з реальними потребами обороту. Різке зниження частки комерційних векселів та збільшення казначейських векселів та облігацій держави у забезпеченні емісії грошей означає переорієнтацію її із потреб товарообігу на потреби державного казначейства. Через задоволення останніх банкноти потрапляють у сферу товарообігу, у своїй лише частково вони задовольняють його потреби, а частково виявляються зайвими, проте залишаються у обороті. З цього погляду механізм емісії банкнот стає подібним.механізм емісії паперових грошей. Це також зближує сучасну банкноту із казначейськими квитками.

Разом з тим, така банкнота повністю не втрачає своїх специфічних ознак банківських грошей, зберігає в обігу певні переваги порівняно із суто паперовими грошима і є найпоширенішою формою готівки в країнах з розвиненою ринковою економікою. Головні її ознаки та переваги полягають у тому, що навіть на покриття видатків держави вона випускається не безпосередньо та безповоротно, а через кредитування під боргові зобов'язання казначейства. Ця, начебто, незначна деталь емісійного механізму має важливого значення. Вона передбачає, що держава як економічно самостійний суб'єкт грошового обороту може брати участь в емісійному механізмі нарівні з комерційними підприємствами, якщо прагнутиме забезпечення збалансованості свого фінансового господарства і виявиться здатною своєчасно погашати свої борги емісійному банку. У зв'язку з цим важливе значення набуває проблема регулювання державного боргу, підтримання його обсягів на економічно обґрунтованому рівні, встановлення широкого демократичного контролю за його формуванням, включаючи лімітування його розмірів, а також за взаємовідносинами між казначейством та центральним емісійним банком.

Дуже важливо, щоб ці два органи, які знаходяться по різні боки емісійного джерела, не стали «двома кишенями на одному й тому самому державному піджаку», якими розпоряджається «одна рука». У такому разі гроші завжди будуть безперешкодно «перекочовувати» з банківської «кишені» до казначейської та остаточно зникне різниця між банкнотами та казначейськими квитками. Щоб не допуститиБільшість країн законодавчо встановили чітке розмежування між центральним емісійним банком і державним казначейством, вивівши банк з підпорядкування уряду і зробивши його самостійним державним провідником монетарної політики.

Виважена політика щодо державного боргу та виплати доходу за облігаціями державних позик забезпечує ринковий попит на зазначені цінні папери. Це дає можливість центральному банку через регулювання свого портфеля таких паперів впливати на масу банкнот, продаючи їх на фондовому ринку – зменшувати, а купуючи – збільшувати їхню кількість в обороті.

Не втратив свого значення механізм саморегулювання банкнотного звернення через забезпечення їхньої емісії комерційними векселями. Проте дія його значно змінилася. Банківські позички під комерційні векселі стали видаватися переважно депозитної, а чи не в банкнотної формі. Тому емісійні банки через цей механізм регулюють масу депозитних грошей в обігу, опосередковано впливаючи і на обіг банкнот.