Актив фінансового балансу
Відповідно до міжнародних стандартів фінансового обліку та звітності під активами розуміються господарські ресурси чи кошти, використання яких має приносити доходи та прибутки.
До необоротних (довгострокових, фіксованих) активів (в українському бухгалтерському обліку — «основні кошти та інші необоротні активи») належать матеріальні та нематеріальні активи, термін використання яких перевищує рік.
До необоротних матеріальних активів (реальних основних засобів) ставляться кошти тривалого користування, мають матеріальну форму, зокрема земля, будівлі та споруди, машини та устаткування, транспорт тощо. На всі статті необоротних матеріальних активів, крім землі, нараховується амортизація.
Як правило, всі статті необоротних матеріальних активів включаються до звітності щодо їх собівартості, під якою розуміються всі витрати на придбання та підготовку об'єкта до експлуатації. У собівартість необоротних матеріальних активів можуть включатися наступні витрати на поліпшення якості, якщо ці витрати збільшують потенційні можливості експлуатації цих коштів. В іншому випадку такі витрати відображаються як витрати поточного періоду.
Статті нематеріальних активів зазвичай включаються до балансу за їх собівартістю, що включає всі витрати на їх придбання та підготовку до використання. Як правило, на всі нематеріальні активи нараховується амортизація шляхом рівномірного прямолінійного списання.
Ділова репутація може оцінюватися:
1) як перевищення покупної ціни активів, що купуються, над їх ринковою поточною ціною;
2) як перевищення норми прибутку, яку може заробити компанія, над середньогалузевою нормою прибутку.
До відстрочених витрат можна віднести:
1) організаційні та представницькі витрати;
2) витрати, обумовлені зміною розташування підприємства;
3) відстрочені витрати на виплату податків;
4) виплачені авансом за кілька років наперед витрати на страхування, оренду та ін.
До довгострокових фінансових вкладень відносяться всі види вкладень коштів на строк, що перевищує рік, у тому числі:
1) у пайові цінні папери, що дають права власності (акції);
2) у боргові цінні папери (довгострокові облігації та векселі);
3) до інвестиційних фондів;
4) у дочірні підприємства, чия звітність не входить до консолідованої звітності підприємства.
Вкладення у перелічені активи здійснюються з метою:
1) отримання додаткового прибутку;
2) придбання впливу на компанії за допомогою придбання необхідної для цієї кількості їхніх акцій;
3) більш вигідного вкладення вільних коштів у порівнянні з іншими операціями.
Довгострокові фінансові вкладення включаються до балансу відповідно до правила нижчої з двох оцінок (за собівартістю або ринковою ціною). При цьому оцінка корпоративних акцій у балансі залежить від їхньої кількості:
1) якщо кількість придбаних акцій становить менше ніж 20% акцій підприємства-емітента, вони оцінюються за собівартістю;
2) якщо кількість придбаних акцій становить понад 20% акцій підприємства-емітента, вони оцінюються спочатку за собівартістю, а потім їх вартість збільшується зі збільшенням частки інвестора в прибутках або зменшується на частку в збитках та частку отриманих дивідендів;
3) якщо кількість придбаних акцій становить понад 50% (контрольний пакет), то для оцінки акцій застосовується метод консолідації відповідно дояким:
- активи та зобов'язання підприємства - об'єкта інвестування включаються до балансу інвестора - власника контрольного пакета акцій;
- доходи та витрати підприємства - об'єкта інвестування включаються до звіту про прибуток підприємства - власника контрольного пакета (тобто два підприємства розглядаються як одна одиниця обліку, щодо якої складається консолідована фінансова звітність).
Вкладення в боргові цінні папери (середньострокові та довгострокові облігації) оцінюються відповідно до правила нижчої з двох оцінок (за собівартістю та ринковою ціною).
Підприємство може здійснювати довгострокові фінансові вкладення на основі:
1) одиночних вкладень;
2) формування портфеля цінних паперів.
Детально управління портфелем цінних паперів розглянуто у розділі «Управління інвестиціями».
Оборотні (короткострокові, поточні) активи включають такі основні статті:
- короткострокові фінансові вкладення (легкореалізовані цінних паперів);
1) у касі у розмірі дозволеного залишку;
2) у банку на розрахунковому рахунку.
Під час читання цієї статті необхідно звернути увагу, наскільки оптимальним є обсяг коштів підприємства. Оптимальна для підприємства сума готівки визначається під впливом протилежних тенденцій. Ділова репутація підприємства, яка підтримується насамперед своєчасним погашенням своїх зобов'язань, можливі кон'юнктурні ускладнення зобов'язують підприємства мати певний запас коштів. Нестача коштів (навіть тимчасова) може поставити підприємство на межу банкрутства. Однак надмірний обсяг коштів, що зберігаються на розрахунковому рахунку, означає втрати від можливих інвестицій у доходні активи,а також інфляційне знецінення коштів у більшому обсязі. Таким чином, оптимальний обсяг коштів підприємства на розрахунковому рахунку складається під впливом двох тенденцій:
1) прагнення мати достатній запас;
2) прагнення уникнути надмірного запасу.
Стаття «Короткострокові фінансові вкладення» (легкореализуемые цінних паперів) є вкладення підприємства у короткострокові цінних паперів. Як правило, це короткострокові державні цінні папери (облігації та казначейські векселі), вкладення в які пов'язані з таким незначним ступенем ризику, що їх називають безризиковими (хоча абсолютно безризикових цінних паперів не буває). Короткострокові державні цінні папери мають високу ліквідність, оскільки держава відповідає за ними всією своєю платоспроможністю, і можуть бути реалізовані будь-якої миті. Вони приносять низький, але стабільний відсоток. На відміну від інвестицій в інші цінні папери, здатні приносити високий процентний або курсовий дохід, підприємство вкладає гроші в короткострокові державні цінні папери виключно з метою безпечного розміщення тимчасово вільних коштів на певний період, протягом якого вони не потрібні для погашення поточних зобов'язань. Низький ризик та висока ліквідність дозволяють називати державні короткострокові цінні папери еквівалентами коштів.
Легкореализуемые цінні папери входять у баланс з їхньої собівартості, під якою розуміються всі витрати, пов'язані зі своїми придбанням (ринкова вартість, комісійні брокерам, податки операції з цінними бумагами). Крім собівартості, до звітності включається поточна ринкова ціна, а також:
1) нереалізовані прибутки (у разі перевищення ринкової ціни надсобівартістю);
2) нереалізовані збитки (у разі перевищення собівартості над ринковою ціною);
3) потенційний чистий прибуток або збиток від операцій із короткостроковими цінними паперами.
Стаття "Дебіторська заборгованість" включає заборгованість покупців, що утворилася в результаті продажу продукції підприємства на умовах комерційного кредиту (з відстроченням платежу). При цьому у складі оборотних активів фіксується лише дебіторська заборгованість із строком погашення менше ніж рік. При аналізі цієї статті необхідно звернути увагу на обсяг дебіторської заборгованості та розмір знижки щодо сумнівних надходжень. Надмірний обсяг дебіторську заборгованість може свідчити у тому, що це підприємство реалізує більшу частину своєї продукції кредит. Теоретично великий обсяг дебіторську заборгованість означає, що у майбутньому періоді підприємство отримає велику прибуток від своєї продукції. Але що більше продукції відпущено у кредит, то більше вписувалося ліквідних коштів пов'язані у цій статті і тим більше ризик втрат від можливого неповернення дебіторську заборгованість.
Продаж з відстрочкою платежу, тобто. за умов комерційного кредиту, оформляється двома способами:
1) записом по відкритому рахунку (рахунком-фактурою);
Обидва документи - і рахунок-фактура, і вексель - дають своєму власнику (підприємству-продавцю) право вимагати від боржника (підприємства-покупця) оплати поставленого товару. Право вимоги може бути передано іншим особам у вигляді продажу рахунка-фактури чи векселі.
Стаття "Дебіторська заборгованість" включає заборгованість:
1) щодо основної діяльності;
2) за іншими операціями.
Стаття «Дебіторська заборгованість» фіксується у балансі як сумапогашення всіх рахунків для отримання та отриманих векселів. Однак номінальна сума погашення не відбиває дійсного стану справ, оскільки на практиці частина дебіторської заборгованості з різних причин не повертається. На момент реалізації продукції підприємство не має інформації про те, яка частина рахунків не буде оплачена. Вважається, що норма неповернення становить від 2% до 4%. При цьому кожному підприємству необхідно розрахувати знижку за сумнівними надходженнями, виходячи зі своєї практики реалізації продукції на умовах комерційного кредиту. Дебіторська заборгованість, зменшена на знижку по сумнівним надходженням, є новий, реальніший показник, званий «чиста дебіторська заборгованість».
Дебіторська заборгованість - знижка за сумнівними надходженнями = чиста дебіторська заборгованість
Стаття «Знижка за сумнівними надходженнями» відображається в балансі та звіті про прибутки та збитки як витрати за звітний період. Існує два способи розрахунку знижки за сумнівними надходженнями:
1) виходячи із відсоткового відношення непогашеної дебіторської заборгованості до чистого обсягу реалізації;
2) виходячи з відсоткового відношення неоплачених рахунків або векселів у їх загальному обсязі.
У першому випадку знижка за сумнівними надходженнями звітного року визначається рівною у відсотковому відношенні частці неповернення (неоплачених рахунків або непогашених векселів) у чистому обсязі реалізації за попередні роки. Чистий обсяг реалізації є вартість реалізованої продукції за вирахуванням повернутих товарів та знижок до ціни товарів.
У другому випадку знижка за сумнівними надходженнями визначається рівною у відсотковому відношенні питомої ваги:
1) неоплаченихрахунків (векселів) у їхньому загальному обсязі за попередні роки;
2) неоплачених рахунків (векселів), згрупованих залежно від кількості прострочених днів оплати, у їхньому загальному обсязі за попередні роки.
Стаття "Матеріально-виробничі запаси" включає матеріальні активи, призначені для споживання або продажу протягом року. До складу статті матеріально-виробничих запасів включаються:
1) сировину та матеріали;
2) незавершене провадження;
3) готова продукція.
Матеріально-виробничі запаси є найменш ліквідною статтею оборотних активів. Для того, щоб реалізувати продукцію, необхідно вирішити дві задачі: 1) знайти покупця; 2) дочекатися оплати постачання.
Аналіз статті "Матеріально-виробничі запаси" дозволяє зробити важливі висновки про діяльність підприємства. p align="justify"> Одним з важливих показників при цьому є питома вага матеріально-виробничих запасів у складі як оборотних активів, так і активів підприємства в цілому. Підприємство має підтримувати оптимальний обсяг матеріально-виробничих запасів, величина якого, як і у випадку з грошима, визначається під впливом двох протилежних тенденцій:
1) мати надлишки;
2) не мати надлишки.
Надмірна питома вага матеріально-виробничих запасів свідчить про проблеми зі збутом продукції, які можуть бути спричинені різними причинами, у тому числі:
1) низькою якістю продукції;
2) порушенням технології виробництва;
3) недостатнім вивченням ринкового попиту та кон'юнктури;
4) вибором неефективних методів реалізації.
Так чи інакше, надмірна питома вага матеріально-виробничих запасів призводить до збитків, оскільки:
1)значні за обсягом ліквідні кошти виявляються пов'язаними у малоліквідній статті;
2) підприємство змушене збільшувати витрати на зберігання та підтримку споживчих властивостей матеріально-виробничих запасів;
3) тривале зберігання складі знижує споживчі якості матеріально-виробничих запасів і може призвести до їх морального старіння;
4) погіршення якості товару призводить до втрати покупців.
Недостатня питома вага матеріально-виробничих запасів може призвести до перебоїв і навіть зупинки виробництва, невиконання замовлень, втрати прибутку. Матеріально-виробничі запаси включаються до звітності за собівартістю, під якою розуміються всі витрати на придбання чи виробництво. У цьому застосовуються різні способи оцінки: 1) за собівартістю кожної одиниці запасів; 2) за середньою (середньозваженою) собівартістю; 3) за собівартістю перших за часом закупівель (ФІФЗ); 4) за собівартістю останніх у часі закупівель (ЛІФО).