Аналіз та діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства
Т.А.Фролова Аналіз та діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства Конспект лекцій. Таганрог: ТРТУ, 2006
Тема 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
1. Аналіз змін у складі та структурі активів та пасивів балансу підприємства
Актив балансу містить інформацію про розміщення капіталу, що є у розпорядженні підприємства. Основною ознакою угруповання статей активу балансу вважається ступінь їхньої ліквідності. За цією ознакою всі активи поділяються на довгострокові (основний капітал) та поточні (оборотні) активи. Розміщення коштів підприємства має значення. Від того, які кошти вкладені в основні та оборотні кошти, скільки їх знаходиться у сфері виробництва та сфері обігу, у грошовій та матеріальній формі, багато в чому залежать результати виробничої та фінансової діяльності, отже, та фінансовий стан підприємства. Тому в процесі аналізу активів підприємства насамперед слід вивчити зміни у їхньому складі, структурі та дати їм оцінку.
Для аналізу статей активу скористаємося розробною таблицею 1. З даних таблиці 1 слід, що з аналізований період майно підприємства значно збільшилося, темпи зростання становив 159,8 %. Це сталося переважно за рахунок зростання іммобілізованих активів, які зросли на 91,8 %.
Оборотні активи підприємства також збільшилися, приріст становив 29,5 %. Найбільше збільшення відбулося за статтею "Дебіторська заборгованість", темп приросту - 80,2%. За аналізований період кошти підприємства зросли на 39,4 %. Щодо статті запасів, то тут спостерігається зниження у розмірі 33,8 %.
Аналітичне угруповання та аналіз статейактиву балансу
Для докладнішого аналізу структури активів скористаємося таблицею 2. За даними таблиці 2 видно, що з звітний період структура активів аналізованого підприємства значно змінилася: збільшилася частка основного капіталу, а оборотного відповідно зменшилася на 9,7 відсоткових пункта. Серед необоротних активів найбільша питома вага належить основним засобам.
Велике впливом геть фінансовий стан підприємства надає стан виробничих запасів. Наявність менших за обсягом, але рухливіших запасів означає, що менша сума фінансових ресурсів заморожена в запасах. Наявність великих запасів свідчить про спад активності підприємства. Частка запасів зменшилась на 12 процентних пунктів. Цьому значною мірою сприяло зменшення частки готової продукції на 8,2 пункту, що свідчить про прискорення оборотності капіталу.
Необхідно проаналізувати впливом геть фінансовий стан підприємства зміни рахунків дебіторів. Якщо підприємство розширює свою діяльність, то зростають кількість покупців та дебіторська заборгованість. Отже, зростання дебіторську заборгованість який завжди оцінюється негативно. Необхідно відрізняти нормальну та прострочену заборгованість. Наявність останньої призводить до уповільнення оборотності капіталу. У нашому прикладі частка дебіторської заборгованості зросла на 3,1 відсоткові пункти, причому за статтею «Покупці та замовники» спостерігається значне збільшення питомої ваги (на 9,6 пункту), а за статтею «Аванси видані» – зниження на 4,4 пункти.
Детальний аналіз статей активу балансу
Збільшення коштів на рахунках свідчить, зазвичай, про зміцнення фінансового становища підприємства. Їхня сумамає бути достатньою для погашення першочергових платежів. Однак, наявність великих залишків коштів протягом тривалого часу може бути результатом неправильного використання обігового капіталу. За даними нашого прикладу на кінець звітного періоду відбулося незначне зниження частки коштів – на 0, 8 відсоткових пунктів.
Якщо активі балансу відбиваються кошти підприємства, то пасиві – джерела освіти. Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які кошти воно має у своєму розпорядженні і куди вони вкладені. За рівнем власності використовуваний капітал поділяється на власний та позиковий. За тривалістю використання розрізняють довгостроковий (постійний, перманентний) та короткостроковий капітал.
Аналіз статей пасиву балансу розпочнемо з розгляду таблиці 3. За аналізований період темпи зростання джерел майна підприємства становив 159,8%. Це сталося багато в чому рахунок збільшення власного капіталу на 61,3 %. Цей факт позитивно характеризує фінансову стійкість підприємства.
Позиковий капітал за аналізований період збільшився на 55%. Найбільше збільшення відбулося за статтею «Кредиторська заборгованість» – на 89,1 %, а також за статтею «Короткострокові кредити та позики» – на 77,1 відсотка. При аналізі кредиторську заборгованість слід враховувати, що вона є водночас джерелом покриття дебіторську заборгованість. У прикладі початку періоду дебіторська заборгованість перевищує кредиторську заборгованість на 77061 тис. крб.(130799 – 53738), наприкінці періоду – на 134128 тис. крб. (235723 - 101595). Це свідчить про іммобілізації власного капіталу дебіторську заборгованість і негативно характеризує фінансовий стан підприємства.
Довгострокові зобов'язання зменшились на 9,4%. Збільшення довгострокових зобов'язань можна було розглядати як позитивний чинник, оскільки вони прирівнюються до власного капіталу. Зменшення довгострокових зобов'язань поряд із зростанням короткострокових може призвести до погіршення фінансової стійкості підприємства.
Аналітичне угруповання та аналіз статей пасиву балансу