Депозитарії - Студопедія
Депозитаріємназивається організація, яка надає послуги зі зберігання сертифікатів цінних паперів та (або) обліку прав власності на цінні папери. Іншими словами, депозитарій веде рахунки, на яких обліковуються цінні папери, передані йому клієнтами на зберігання, а також безпосередньо зберігає сертифікати цих цінних паперів. Ведення рахунків дає депозитарію можливість фіксувати (засвідчувати) право власності на цінні папери та враховувати ті майнові права, які закріплені ними. Рахунки, призначені обліку цінних паперів, називаються «рахунки депо».
Депозитарій є посередником між емітентом та інвестором.
Депозитарій допомагає клієнту, який депонував свої цінні папери, отримати належні йому блага, передає всю призначену йому інформацію, що надходить від емітента. Крім того, депозитарій знімає ці обов'язки з емітента, чим полегшує виконання зобов'язань з цінних паперів.
Для того, щоб депозитарій міг повноцінно виконувати свої посередницькі функції, він повинен бути включений до системи обслуговування даного випуску цінних паперів та визнаватись у такій якості емітентом. Як правило, для цього депозитарій стає номінальним власником або, уклавши договір з емітентом, головним депозитарієм з цього випуску цінних паперів.
В Україні депозитарій розглядається як складовий елемент облікової системи. Підобліковою системою розуміють сукупність інститутів фондового ринку, які ведуть записи, що засвідчують права клієнтів на цінні папери.
Депозитарієм може бути лише юридична особа. Депозитарна діяльність може поєднуватися з іншими видами професійної діяльності на ринку цінних паперів, за винятком діяльності з ведення реєстру власниківцінних паперів. Найчастіше депозитарна діяльність поєднується з діяльністю щодо виявлення взаємних зобов'язань за угодами (розрахунково-клірингової діяльністю).
Депозитарна діяльність підлягає ліцензуванню. Ліцензія на провадження депозитарної діяльності видається строком до трьох років.
Основними вимогами для отримання ліцензії є фінансова забезпеченість та професійна придатність. Фінансову забезпеченість пов'язують із вимогами необхідного власного капіталу.
Депозитарії нині прийнято поділяти на розрахункові та кастодиальні.
Розрахункові депозитарії обслуговують учасників організованих ринків.
Кастодіальні депозитарії надають послуги безпосереднім власникам цінних паперів, тому часто називають клієнтськими. В Україні їх ділять на спеціалізовані та неспеціалізовані.
Для виконання функцій, якими наділений депозитарій, потрібно укласти зі своїми клієнтами, яких називають депонентами,депозитарний договір.Він укладається обов'язково у письмовій формі, оскільки містить зобов'язання сторін та умови, відповідно до яких депозитарій виконуватиме доручення депонентів. У ньому слід зазначити, які функції виконуватиме депозитарій, що доручає депонент депозитарію. Депонент може вибрати одну з кількох функцій. У депозитарному договорі вказується порядок дій, як депонента, і персоналу депозитарію. Цей договір є підставою для відкриття депоненту спеціального рахунку депо. У межах рахунки депо можуть враховуватися різні випуски цінних паперів. Щоб відобразити всі деталі стану цінних паперів, вводиться поняття особового рахунки депо.
Особовий рахунок депо—мінімальна одиниця депозитарного обліку.Наньому враховуються цінні папери одного випуску, що у тому самому стані. Для відкриття особового рахунку депо не потрібно укладати особливий договір. Особові рахунки відкриваються при необхідності під час виконання тих чи інших операцій депозитарію. Сукупність особових рахунків власника утворює його рахунок депо. Деякі особові рахунки можуть бути об'єднані загальною ознакою.
За аналогією з грошовими рахунками рахунки депо бувають пасивними та активними. На пасивних рахунках цінні папери враховуються у межах власників, але в активних рахунках — у межах місць зберігання. Конструкція активного рахунку депо повністю повторює конструкцію пасивного рахунка депо. Активний рахунок депо також розбивається на особові рахунки, які можуть поєднуватися в розділи. Кожен цінний папір, що знаходиться на зберіганні в депозитарії, враховується двічі: за активом та пасивом. Звідси випливає поняття «баланс депо». Кількість цінних паперів одного випуску на активних рахунках має дорівнювати кількості цінних паперів одного випуску, що враховуються на пасивних рахунках.
Розрізняють відкритий, закритий та маркований способи обліку цінних паперів у депозитаріях. При відкритому способі обліку сертифікати всіх цінних паперів одного випуску враховуються «в одній купі». При закритому способі обліку депозитарію відомо які саме цінні папери належать даному депоненту. При такому способі обліку доручення від депонента приймаються із зазначенням індивідуальних ознак цінних паперів або сертифікатів, що їх засвідчують.
І відкритий, і закритий способи депозитарного обліку слід відрізняти від збереження цінностей як таких. Депозитарне зберігання відрізняється від зберігання цінностей (у тому числі і сертифікатів цінних паперів) «в сейфі» тим, що за дорученням клієнта з цінними паперами можуть проводитисьдепозитарні операції (зокрема безготівкові списання та зарахування), тоді як при «сейфовому» зберіганні можливий набір операції обмежується прийомом цінностей на зберігання та зняттям їх із зберігання.
Робота депозитарію виявляється у проведених ним депозитарних операціях.Депозитарна операція - сукупність дій депозитарію з обліковими регістрами, що зберігаються сертифікатами цінних паперів та іншими матеріалами депозитарного обліку.
Можна виділити такі класи депозитарних операцій: адміністративні, інвентарні, інформаційні, комплексні та глобальні.
Адміністративні операціїпов'язані з відкриттям та закриттям рахунків депо. Вони можуть бути двох видів: рахунок депо депонента та рахунок депо за місцем зберігання цінних паперів. Рахунок депо депонента відкривається на підставі депозитарного договору під час заповнення депонентом анкети клієнта та рахунку депо. Рахунок депо за місцем зберігання цінних паперів відкривається виходячи з внутрішніх документів депозитарію. Закриття рахунку депо проводиться за дорученням клієнта за умови нульового залишку цінних паперів на рахунку депо або при розірванні депозитарного договору, а також при ліквідації депозитарію.
Інвентарні операціїзмінюють залишок цінних паперів на рахунку депо, тому вони пов'язані з прийомом цінних паперів, їх переведенням або переміщенням, а також зі зняттям цінних паперів із зберігання або обліку.
Інформаційні операціїпов'язані зі складанням звітів та довідок про стан рахунку депо за дорученням депонентів.
Комплексні операції- це операції, які включають елементи різних класів операцій. Наприклад, депозитарій може блокувати цінних паперів депонента, тобто. він тимчасово припиняє рух цінних паперів за рахунками. Така операція має риси і адміністративних, і інвентарних.операцій.
Глобальні операціїдепозитарію торкаються всіх цінних паперів конкретного випуску або їх значну частину. Такі операції проводяться з ініціативи емітента та пов'язані з виплатою доходу за цінними паперами, погашенням боргових цінних паперів, конвертацією облігацій чи акцій.
Чи не знайшли те, що шукали? Скористайтеся пошуком: