Дорогі депозити

Популярне

Рітейл, Стратегії

Для тих, хто не лише боїться девальвації, а й хоче отримувати непоганий дохід від своїх накопичень: де можна знайти валютні депозити з прибутковістю 8–8,5% річних, якщо ставки за вкладами у так званих надійних банках не перевищать і 4–5% .

Міжнародний фондовий банк пропонував вклади від $30 тис. або 30 тис. євро терміном на 5 років із прибутковістю 7% для доларів США та 6% для євро. При цьому можливе збільшення ставки – воно залежить від збільшення суми на депозитному рахунку (рахунок можна поповнювати у будь-який час, крім останньої третини терміну депозитного договору).

Навіщо банкам такі дорогі депозити?

Таким чином, пік буму споживчого кредитування, зважаючи на все, залишився в 2012 році, і, незважаючи на самовпевненість багатьох українських позичальників (та й банкірів), розраховувати на колишнє бурхливе зростання найближчим часом було б необачно. А найбільш схильні до ризику кредитні організації надалі можуть зіткнутися із серйозними викликами.

За словамиАнтона Сороко, аналітика інвестиційного холдингу «ФІНАМ», кредитні установи звернули увагу на валютні вклади на тлі охолодження інфляції, стриманої грошово-кредитної політики та введення більш жорстких регулюючих банківських сегментів заходів.

Проте, на думку експерта, високі ставки по валюті – у районі 8–8,5% – можуть бути представлені банком в основному або у форматі сезонної чи святкової акції, або як пропозиція для великих ключових клієнтів, які своїми довгими та плідними відносинами з банками заслужили на такі привабливі умови обслуговування.

Марина Мусієць, заступник керівника відділу рейтингів кредитних інститутів «Експерт РА», розповіла, що банк може приймати дорогі депозити відакціонерів або осіб близьких до них як альтернативу виплаті дивідендів. У такій ситуації умови по вкладу формулюються таким чином, щоб вкладники з вулиці мали якнайменше бажання та можливості їм відповідати. Наприклад, банк може встановлювати високу мінімальну суму вкладу, «довгі» терміни чи інші умови, яким важко відповідати.

На думкуОлександра Філімонова, молодшого партнера Artisan Group Public Relations, банки залучають гроші у валюті, швидше за все, для створення додаткової «подушки безпеки» на випадок повторення літніх подій – тобто різкого середньострокового підвищення курсу долара до рубля . Враховуючи, що Центральний банк (ЦБ) ще на початку року обіцяв не підтримувати курс рубля жорстко і перейти до таргетованого коригування курсу, можливо, будь-яке. Суперечливі новини зі США та не менш суперечлива поведінка міністерства фінансів змушують банки додатково диверсифікувати власні активи та пасиви, тому залучення валютних вкладів під добрі відсотки ведеться лише у досить великих сумах та на досить довгий термін.

Частково ці дії викликані передчуттям можливої ​​девальвації рубля, хоча об'єктивних передумов (крім слабкого економічного зростання та відтоку капіталу) немає. У той же час, поведінка української економіки та Міністерства фінансів щодо валютної політики, як показав літній стрибок курсу рубля, непередбачувана, тому для частини банків диверсифікувати ризики подібним чином є цілком логічним ходом.

За словами Олександра Філімонова, банки не завжди повідомляють на своїх сайтах, що у них є дуже дорогі депозити, оскільки з огляду на цілеспрямовану діяльність державних органів щодо зниження привабливості банківських депозитів таможливі санкції з боку мегарегулятора при масовому залученні дорогих валютних коштів, афішувати таку діяльність рівносильно самогубству. Коли за депозитами пропонуються високі ставки, то й суми мають фігурувати досить солідні – цим і викликана певна закритість, адже за фактом такі банки порушують деякі приписи мегарегулятора щодо відкритості умов вкладів. Отримати неприємні питання від органів нагляду не хочеться нікому, тому такі пропозиції роблять не всім.

З погляду клієнта, якому банк пропонує відносно високу ставку за депозитом, причин для побоювань практично немає, оскільки якщо запропонована висока ставка вказана у депозитному договорі, і банк є учасником системи страхування вкладів, то немає ризиків. Не варто забувати про максимальну суму, яка підлягає страхуванню. В Україні вона, як і раніше, становить 700 тис. рублів. Влітку 2013 року до Державної Думи вносився законопроект про збільшення ліміту до 1 млн. рублів, проте його поки що не було прийнято. А от у разі, коли запропонована ставка не вказується у депозитному договорі, слід замислитись.

Крім того, відповідно до статті 46 закону № 177 «Про страхування вкладів фізичних осіб у банках України», банки, які відмовилися від участі в системі страхування вкладів, не мають права залучати у вклади кошти фізичних осіб та відкривати банківські рахунки фізичним особам. Тому, якщо сума вкладу у валюті при перерахунку у рублі на момент відкликання у банку ліцензії не перевищує 700 тис. рублів, клієнт нічого не втрачає. Втрати клієнта можуть лише в тому, що він ризикує отримати суму вкладу за курсом, який його не влаштовує.

За словами Олександра Філімонова, зазвичай із клієнтом укладається стандартнийконтракт на залучення депозитів, і в цьому випадку його кошти у безпеці. А от якщо в контракті прописуються стандартні депозитні ставки, а менеджер кредитної організації запевняє, що ставка буде, наприклад, 8% або більше, вкладнику варто насторожитися і подумати, а чи взагалі варто зв'язуватися з таким банком.

Взяти дешевий кредит, покласти на дорогий депозит

Якщо в Україні можна знайти такі дорогі валютні депозити, виникає цілком закономірне питання: а чи не можна, наприклад, іноземному чи українському громадянину взяти дешевий кредит за кордоном, привезти ці гроші в Україну, покласти їх тут на дорогий валютний депозит і заробити на різниці чи арбітражі відсоткові ставки. Виявляється, на практиці не все так просто.

На думку експертів, спроба заробити на різниці ставок, наприклад, в Україні та країнах Європейського Союзу (ЄС) ні до чого не призведе. Антон Сороко розповів, що ставки за споживчими кредитами у країнах Єврозони в середньому коливаються в діапазоні від 6 до 9% річних. Таким чином, навіть отримавши кредит під низький відсоток і поклавши його до України в банк, можна розраховувати на 0,5–1% річних, і це не враховуючи транзакційних витрат, які зменшать прибуток від такої фінансової угоди до нуля.

За словами Галини Уткіної, директора департаменту депозитів та комісійних продуктів «Ренесанс Кредит», арбітраж можливий, але якщо і зустрічається, то вкрай рідко. По-перше, прибутковість таких інвестицій буде невеликою. Навіть якщо розмістити кошти на депозиті під найвищий відсоток, різниця становитиме лише 3–4%. По-друге, суму вкладу з відсотками клієнт зможе отримати після закінчення терміну депозитного договору, і якщо говорити про підвищений відсоток, то він можливий лише при розміщенні на строк відроку та більше. При цьому погашати кредит потрібно буде щомісяця, отже, будуть потрібні додаткові кошти. При розміщенні досить великої суми необхідно також враховувати ризики банків. Якщо відкривати вклад на суму, що не перевищує розмір максимального страхового відшкодування Агентства зі страхування вкладів (АСВ), то загалом дохідність від таких вкладень становитиме 500–700 євро, що навряд чи є цікавою сумою. З цієї причини багато іноземців, які працюють в Україні, якщо і вкладають свої заощадження в ризикові інвестиційні інструменти, то очікують від них високої прибутковості. При цьому розміщують вони не позикові, а власні кошти. Щодо громадян України, для них ризики ті самі, а от отримати кредит за кордоном їм буде набагато складніше, ніж резидентам країни.

Марина Мусієць також вважає арбітраж можливим, але малоймовірним. Дешеві кредити зарубіжних банків зазвичай мають строго цільовий характер, тоді як дорогий кредит не дозволить отримати позитивну чисту відсоткову маржу.

Нарешті, в Україні важко знайти банки, які прийняли депозити в іноземців, навіть у вихідців колишніх республік СРСР. Що стосується громадян країн далекого зарубіжжя, то навряд чи будь-яка кредитна організація наважиться прийняти в нього валютні кошти та ще й під високий відсоток. У такому разі іноземні громадяни можуть залучити дешеві кредити за кордоном та оформити короткострокові депозити на родичів чи друзів в Україні. Але при цьому кошти треба якимось чином передати українському контрагенту, а переведення та зняття солідних сум досить жорстко контролюється. Крім того, при знятті грошей із картки доведеться платити відсотки, а великі суми у валюті не перевезеш. Загалом, у схемі «заробітку» на різниці відсоткових ставок за кредитамиЄвропі та дорогим валютним депозитам в Україні суцільні нестикування.

Ще дорогі депозити?

Де ще можна знайти найдорожчі депозити? Звичайно, не можна забувати про те, що останнім часом ставки за рублевими вкладами залишаються на високому рівні. Наприклад, Євроазіатський інвестиційний банк пропонує 12% річних за програмою "Високий дохід". Мінімальна сума вкладу становить 500 тис. рублів, термін вкладу – 3 роки. У Єврокоммерцбанку можна відкрити вклад «Осінній марафон VIP» на півтора року. Мінімальна сума вкладу становить 300 тис. рублів, дохідність – 11,95% річних. У цій кредитній організації можна знайти і дорогі програми (дохідність понад 11,5%) для невеликих депозитів (від 2 тис. рублів). Також дорогі рублеві депозити пропонують Перший Чесько-український Банк, Росенергобанк, Промсільгоспбанк та низку інших кредитних організацій.

Вкладення коштів у МФО пов'язане зі значними ризиками. Відсоткові ставки МФО такі високі через високі ризики, характерні для їх діяльності. Власне, депозити мікрофінансових організацій, власне, і є депозитами: зазвичай кошти фізичних осіб розміщуються в МФО через кредитний договір, де позичальник – МФО, а кредитор – фізична особа. Гарантії повернення залучених мікрофінансовою організацією коштів за аналогією із системою страхування вкладів відсутні. Щоправда, деякі МФО пропонують своїм вкладникам гарантії повернення заощаджень: вони можуть страхувати вклади за договорами позики, і деякі навіть самі оплачують страховку.

Не слід забувати і те, що доход за заощадженнями, розміщеними в МФО, підлягає оподаткуванню за ставкою податку на доходи фізичних осіб (13%). Тобто реальний дохід фізичної особи від розміщення своїх заощаджень у мікрофінансовій організації виявиться нижчимзаявленої процентної ставки.

За словами Марини Мусієць, федеральний закон про мікрофінансову діяльність не забороняє МФО залучати кошти фізичних осіб у валюті. Однак, МФО заборонено видавати позики в іноземній валюті. Тобто залучаючи кошти фізичних осіб у валюті, мікрофінансовій організації доведеться брати на себе валютний ризик.

За словами Галини Уткіної, мікрофінансові організації справді можуть забезпечити високу прибутковість своїм вкладникам, оскільки мікрокредити видаються під високий відсоток. Щоправда, тут варто враховувати, що такі кредитні ставки встановлені через високий ризик неповернення мікропозик. А якщо до цього додати ще й менш жорсткий нагляд за такими організаціями, то загальні ризики вкладень у МФО будуть значно вищими, ніж при розміщенні коштів на банківському вкладі.

Безумовно, існує ціла низка способів розміщення коштів, альтернативних депозитам, таких як пайові інвестиційні фонди (ПІФи), вкладення в акції, облігації тощо. Усі вони мають свої плюси та мінуси. Але повної аналогії банківським депозитам на даний час не може бути.