ECN та NDD на форексі на форекс форумі
ECN та NDD на форексі
І так, у нас є: NDD, ECN, STP, IntegralFX, Currenex, LavaFX та ін. . Почнемо зі скорочення NDD, що означає No Dealing Desk (без втручання Дилера). NDD безпосередньо з'єднує форекс – трейдера та фінансовий ринок.
Нові стандарти якості
Системи NDD діляться на: STP (Straight Through Processing – наскрізна обробка) ECN (Electronic Communication Network - електронна мережа комунікацій)
STP брокер відсилає накази на купівлю та продаж на міжбанківський ринок без посередників, що дозволяє організувати миттєве виконання угод. При цьому брокер може мати доступ як до одного, так і до кількох банків - чим більше їх кількість, тим вигідніші умови виконання угод клієнтам брокера. Ця модель не передбачає конфлікту інтересів між клієнтом та брокером STP, т.к. вони не грають один проти одного. Усі ордери клієнтів автоматично перенаправляються постачальнику ліквідності, а брокер отримує комісію з угод.
У системі ECN, крім сказаного вище, об'єднуються в єдиний ринок без участі посередників, що дозволяє отримувати найбільш вигідні котирування за торговельними угодами. По суті ECN це автоматизована торгова система, яка призначена для зведення заявки на купівлю із заявкою на продаж. Якщо заявка клієнта не знаходить у системі контрагента, то ECN виставляє свої кращі offer і bid в систему NASDAQ. Щойно хтось виставляє зустрічну заявку у цій системі, відбувається угода по виставленій заявці в ECN. Сама система ECN об'єктивно хороша, оскільки автоматично здійснюєвиконання замовлень клієнтів. Людського чинника повністю відсутня.
Всі угоди з рахунків ECN виводяться безпосередньо в систему, з якою працює брокер, тому тут немає поняття реквоти, а чи є клієнт скальпером чи піпсовщиком абсолютно байдуже. Для роботи на міжбанку потрібно надавати досить велику ліквідність, тому ECN-брокер змушений її забезпечувати рахунок кількості угод, а чи не обсягу. До ECN-рахунків особливі вимоги, наприклад, мінімальний обсяг угод, навряд чи може опускатися менше лота 0.1, а торгове плече не перевищує 1:100. Спред формується лише учасниками системи, без перебільшень брокера. Клієнт отримує потік котирувань із системи у вигляді, у якому формує ринок, тобто. без згладжування брокером, як ми звикли бачити на стандартних торгових рахунках. Певним недоліком такого рішення є таки не точне виконання ордерів, т.к. лише за умов ДЦ може існувати гарантований ордер (опціон). Фактично ми можемо спостерігати ситуації, коли і спред може змінюватись у рази, і контрагент для нашої заявки може бути дещо за гіршою ціною, ніж ми розраховували. ECN систему можна представити автоматизованим брокером, який моментально виконує наші заявки. Усі накази, передані через ECN, впливають динаміку і відбиваються над ринком.
ECN або маркетинговий хід
Підключення до ECN клієнтського софту можливе, ніж із задоволенням користуються брокери, створюючи свої торгові платформи. Крім специфічних розробок самих брокерів, є можливість використовувати і платформу MetaTrader4, яка є однією з найпоширеніших на даний момент. Тим самим клієнтам не доведеться вивчати можливості та особливості інших платформ, переходячи зі стандартного рахунку брокера на ECN-рахунок. Щоправда, у такому разі клієнта позбавлено “склянки заявок”, яка має бути присутня в ECN-системі.
Наразі вже більшість дилінгових центрів заявляють про те, що мають можливість надавати ECN-рахунки. Проте, почитавши їхні умови, ми побачимо, що і торгове плече надають 1:500, і мінімальний рахунок 100 доларів, і мінімальний лот 0.01. Швидше за все, такі умови надає звичайний дилінговий центр, який вирішив користуватися маркою ECN. Найбільші ECN-системи Currenex, LavaFX, Integral та інші. Наприклад, серед учасників системи Integtal можна відзначити Bank of America, Citi, UBS, Barclays тощо, а обороти Currenex перевищили 1.5 трлн. доларів на день, що є майже половиною всього обороту форекс.
Висновок: ECN-брокери не грають проти своїх клієнтів, вони заробляють виключно з комісії (не плутати зі спредом), яка відраховується за кожну угоду. Є певні умови для ECN-рахунків, які не дозволяють говорити про таку ж доступність ECN, як класичні рахунки або центові. Торгуючи на ECN-рахунку, трейдер більше не зіткнеться з реквотами, його операції виконуватимуться дуже швидко, а заборони на торгові методики відсутні. Якщо Вам важливіше точне виконання за встановленою ціною, фіксовані спреди, більш значне торгове плече і наявність угод малого обсягу, то ECN-рахунки Вам не підійдуть.