Як ВТБ компенсує втрати учасникам народного IPO – ВІДОМОСТІ
Комерційний банк. Найбільший акціонер - уряд (75,5% акцій). Капіталізація (ММВБ) - 733,3 млрд руб. Фінансові показники (МСФЗ, 9 місяців 2011 р.): активи – 6,38 трлн руб., капітал – 625,1 млрд руб., прибуток – 72,6 млрд руб.
Сьогодні Путін може оголосити умови зворотного викупу акцій у акціонерів ВТБ, розповів федеральний чиновник. «Очікуємо, що цю тему буде [Путіним] порушено», — підтвердив прес-секретар прем'єра Дмитра Пєсков. Де прем'єр порушить цю тему, Пєсков не уточнив. Вдень Путін візьме участь у з'їзді РСПП, а ввечері проведе президію уряду.
Саме Путін тиждень тому заявив, що втрати міноритаріїв ВТБ, акції якого від часу народного IPO у травні 2007 р. подешевшали майже вдвічі — з 13,6 до 7,1 коп., будуть компенсовані. Він доручив президенту банку Андрію Костіну подати пропозиції щодо механізму зворотного викупу акцій. У вівторок банк повідомив, що направив до уряду свої пропозиції.
Вони дуже прості: всім, хто купив акції ВТБ при IPO і до цих акціонерів, що залишаються його, буде запропоновано продати папери за ціною розміщення, але не більше ніж на 500 000 руб., Говорять три людини, знайомих з пропозицією банку. За словами одного з них, пропозиція буде зроблена тільки фізичним особам, інша каже, що поки не виключено й іншого варіанта — викупу паперів у всіх інвесторів.
Викуп відбудеться у найближчі місяці, пообіцяв у вівторок президент ВТБ 24 Михайло Задорнов. Понад 90% акціонерів ВТБ — це фізичні особи, зазначає один із співрозмовників «Відомостей» (див. вріз).
Витрати ВТБ на компенсацію збитків міноритаріям Костін оцінив у 15-18 млрд руб., а збиток банку від викупу акцій за ціною майже вдвічі вищоюринкової, за оцінкою джерела групи ВТБ, може становити 7,8-9,4 млрд крб. Ці гроші ВТБ візьме із чистого прибутку, говорив Путін: держава, за його словами, коштів на це не виділить.
Це викликало обурення багатьох акціонерів ВТБ, пакети яких набагато перевищують встановлений півмільйонний поріг.
«У мене як у акціонера [ВТБ] витягують гроші з кишені для вирішення якихось інших завдань, не пов'язаних з розвитком об'єкта моїх інвестицій, — обурений генеральний директор Експертного центру з корпоративних відносин Олександр Філатов, який купив акції банку як приватний інвестор після IPO ( дату та розмір пакета він не уточнив). — Моя реакція, як і реакція інших інвесторів, що запізнилися, цілком очевидна: колективних позовів ВТБ не уникнути, і я готовий до них приєднатися».
"Йдучи шляхом відсікання, держбанк двічі несправедливо надійде з тими, хто втратив найбільше", - говорить член консультаційної ради акціонерів ВТБ, екс-президент МТС Василь Сидоров, який під час IPO купив папери банку на $1 млн. Інвестори не погодяться з рішенням держбанку і з ним судитимуться — в Україні немає поділу з прав акціонерів, всі вони рівні.
Такі прецеденти були і в Україні, заперечує джерело, близьке до ВТБ, наводячи приклад «Норільський нікель», що минулої осені викуповував акції дорожче за ринок. Щоправда, жодних обмежень (крім обсягу пакета, що викуповується) компанія не виставляла.
У розміщенні ВТБ брало участь багато некваліфікованих інвесторів, пояснює причини зворотного викупу співрозмовник «Відомостей»: «Тоді ніхто не міг припустити такої затяжної кризи, яка, очевидно, триватиме ще кілька років».
Тим не менш, Філатов радить членам ради директорів та правління держбанку «піклуватися розширенням страхування відповідальності.директорів та посадових осіб (D&O)», оскільки відповідати за колективним позовом акціонерів в українському та міжнародних судах (акції банку торгуються на ММВБ-РТС та в Лондоні) доведеться їм.
Поліс D&O — єдиний захист від можливих позовів, визнає топ-менеджер однієї з компаній групи ВТБ, називаючи використання полісу D&O крайнім випадком.
Відповідальність директорів та посадових осіб ВТБ застрахована у «ВТБ страхуванні», підтвердив представник страховика, додавши, що майже всі ризики перестраховані на західному ринку. Позови від міноритарних акціонерів страховик вивчатиме у міру надходження, каже представник «ВТБ страхування». У 2010 р. банк повідомляв, що ліміт страхового покриття було збільшено до $75 млн.
Вчора акції ВТБ на ММВБ подешевшали на 1,5%, індекс ММВБ знизився на 0,1%.