Корпоративне кредитування в Україні - краще за очікування
Негативні загальноекономічні тенденції позначаються на банківському кредитуванні, проте темпи зниження обсягу банківських позичок у першому кварталі поточного року виявилося не таким критичним, як багатьма очікувалося.
Цікаво, що беззаставне кредитування, яке на початку 10-х років було флагманом для банківської системи, показує найгірші результати. І якби не іпотека, яка продовжує зростати, та автокредитування, то результат був би ще набагато гіршим. Таким чином, на думку експертів РІА Рейтинг, мету монетарної влади з охолодження споживчого кредитування досягнуто і через кризу в Україні навіть перевиконано. Відновлення беззаставного кредитування очікувати в найближчі 1-2 роки не варто, причому іпотечне кредитування може вже найближчим часом показати значний прогрес навіть у порівнянні з непоганою ситуацією минулих років.
На відміну від споживчого кредитування, корпоративний сектор демонструє позитивну динаміку в номінальному вираженні. За підсумками першого кварталу приріст позичок становив 0.3%, проте зростанню допомогла валютна переоцінка, а без її врахування скорочення було на рівні -1.0%. Сумарно за останні 12 місяців кредити корпоративному сектору зросли на 24%, що у 3.5 рази більше, ніж у роздрібних кредитів.
На динаміці корпоративного кредитування позначаються одразу кілька сильних тенденцій. З одного боку, слабка інвестиційна активність зменшує попит на кредитні ресурси. З іншого боку, закриття зовнішніх ринків капіталу повернуло на український ринок найбільші корпорації, які в останні роки воліли фондуватися за кордоном, а не в Україні. По-третє, більше третини всіх корпоративних кредитів номіновані у валюті, тому коливання рубля відразу позначається і на видачі кредитів тапереоцінці поточного портфеля та на рівні прострочення.
Значний внесок у скорочення номінального обсягу позичкового портфеля у першому кварталі зробило міжбанківське кредитування. Міжбанківські кредити скоротилися на 10% або на 705 мільярдів рублів, таким чином абсолютно весь обсяг скорочення позичкового портфеля був забезпечений динамікою кредитування банків і фінансових організацій.
З представлених у рейтингу 755 банків 404 продемонстрували скорочення обсягу позичкового портфеля у першому кварталі 2015 року, що становить 55%. Для порівняння, у 2014 та 2013 роках таких було 41% та 33% відповідно. Таким чином, зростання числа банків з негативною динамікою свідчить про розшарування, що триває, в банківському секторі. При цьому найбільші банки характеризувалися позитивнішою динамікою – серед ТОП-100 банків за розміром позичкового портфеля лише 42% демонстрували негативні темпи приросту на початку року, а серед банків поза ТОП-20 – 35%.
Сумарне скорочення кредитного портфеля ТОП-10 банків у першому кварталі 2015 року виявилося вищим, ніж у банківської системи в цілому, тобто банки за межами першої десятки продемонстрували зростання сумарного кредитного портфеля, на відміну від найбільших банків країни. Як зазначалося вище, негативна динаміку в багатьох великих банків насамперед пов'язані з скороченням внутригрупповых міжбанківських кредитів.
У середньостроковій перспективі великі банки, найімовірніше, відіграють втрачені позиції, оскільки мають найкращий доступ до фондування і можуть задовольнити попит на перспективних ринках кредитування (іпотека, кредитування великих корпорацій). Тому процес скорочення концентрації буде нетривалим, і вона знову зростатиме.
Найвищі темпи приросту кредитування на початку 2015 рокудемонстрували іноземні банки. За квартал у них кредитний портфель зріс на 4.1% проти зростання на 1.3% у приватних і скорочення на 3.0% у держбанків відповідно. Як і у випадку з найбільшими держбанками тут свою роль відіграло міжбанківське кредитування, але якщо держбанки скорочували кредити своїм родинним банкам в Україні, то іноземні банки нарощували кредитування банків-нерезидентів. Ймовірно, це також внутрішньогрупові кредити.
Лідером із приросту у першому кварталі серед іноземних банків став Сітібанк, що дозволило йому піднятися на 5 позицій у рентингу за квартал. Також дуже непоганий прогрес продемонстрував іноземний ІНГ БАНК (ЄВРАЗІЯ) – +34.4 мільярда рублів до обсягу позичкового портфеля за квартал, що призвело до прогресу у ренкінгу на 11 позицій.
Серед відносно великих приватних банків найвищі темпи приросту позичкового портфеля у першому кварталі 2015 року продемонстрував Банк "ФК Відкриття". Значне скорочення міжбанківського кредитування було з лишком компенсовано зростанням корпоративних кредитів. За квартал портфель банку виріс на 192 мільярди рублів, що дозволило Банку «ФК Відкриття» вийти на 1 місце серед приватних банків за обсягом позичкового портфеля, обігнавши АЛЬФА-БАНК, у якого в першому кварталі позичковий портфель скоротився на 8.2% або 134 мільярди рублів. .
При цьому найбільший абсолютний приріст позичкового портфеля в перші три місяці 2015 продемонстрував держбанк - Банк "Національний Кліринговий Центр" - на 0.15 трильйона рублів або на 78%. Проте здебільшого держбанки стали лідерами не за зростанням, а щодо зниження позичкового портфеля. Найбільше абсолютне скорочення кредитного портфеля за квартал спостерігалося у Ощадбанку України - на 493 мільярди рублів або на 3.0%. Другим за абсолютним скороченнямКредитного портфеля став Банк Москви - зниження на 482 мільярдів рублів або на 26%.
При цьому динаміка частки простроченої заборгованості з різних сегментів кредитів відрізнялася не суттєво. По позиках корпоративному сектору на початку 2015 року частка прострочення зросла з 4.2% до 5.0%, а за позичковим портфелем фізичних осіб спостерігалося зростання на 1 процентний пункт до 6.9%.
На думку експертів РІА Рейтингу, у другому кварталі 2015 року темпи зростання кредитування продовжать своє зниження. На зростання позичкового портфеля нефінансових організацій вплине зміцнення рубля та уповільнення економічного зростання, а споживче кредитування продовжить перебувати у стані депресії через погіршення платіжної дисципліни населення. Частка простроченої заборгованості вже за підсумками другого кварталу, ймовірно, перевищить 5%, а за підсумками року може стати вищою за 6.5%.