Ліквідність золота

+38 067-503-52-24 / 050-382-02-20

ЛІКВІДНІСТЬ ЗОЛОТА, або що треба знати, продаючи банку золотий злиток

Сьогодні золото після значної корекції знову піднімається в ціні. Більшість експертів очікують сезонного подорожчання цього благородного металу.

На котирування золота найближчими місяцями, на думку фахівців, величезний вплив чинитиме валютно-фінансова нестабільність у єврозоні та передвиборча політична нестабільність у США. Іншими словами — сьогодні найкращий час вкладати гроші в золото.

Проте чи це робити нашим співвітчизникам — ще велике питання…

Ми вже неодноразово звертали увагу читачів на особливості інвестицій у дорогоцінні метали нашої країни. Сьогодні вирішили проаналізувати один із аспектів операцій із банківськими зливками. А саме особливості купівлі золотих злитків вітчизняними банками у населення. Переконуючи клієнта придбати золоті зливки, банкіри зазвичай підкреслюють виключно переваги даних інвестицій. Найчастіше при цьому згадують надійність інвестицій — справді, дорогоцінні метали не схильні до інфляції, та й фінансові кризи зазвичай лише зміцнюють їхній курс; безпека - банківські зливки не схильні до зносу, їм не страшні пожежі і повені; та ліквідність — банкіри стверджують, що на золото завжди стійкий попит та вигідна ціна. Однак на практиці з ліквідністю банківського золота в Україні виявляється не так просто.

Чуже золото

Насамперед слід зазначити, що активно із золотом сьогодні працює дуже мало українських банків. Ліцензію на роботу з банківськими металами мають лише 70 банків. З них реально займаютьсяроздрібним продажем близько 30 фінансових установ. Причому лише близько 20 приділяють цьому виду діяльності достатньо уваги. Близько третини банків, які здійснюють роздрібні продажі злитків золота, не купують золота у клієнтів. Серед них такі гранди вітчизняного банківського бізнесу, як Укрсоцбанк (Uni-Credit Bank), ПУМБ та ВТБ. З 26 банків, які сьогодні продають зливки золота вагою в 10 грам, лише 16 займаються покупкою таких же злитків у населення.

Проте найцікавішою особливістю вітчизняного обороту банківських металів є поділ злитків на «свої» та «чужі». Подібної практики ніде у світі не спостерігається, однак у нас, схоже, для деяких банкірів це вже стало поганою традицією. При чому, якщо десять років тому, на зорі зародження даного ринку, банки відкрито виставляли котирування на зливки, придбані в інших банках, з дисконтом у 20—30%, то сьогодні банкіри просто відмовляються купувати «чужі» зливки. Цікаво, що лише Правексбанк вважає «чужими» зливки з тавром іншого українського банку. Інші банки, які практикують подібну дискримінацію, вимагають надання квитанції (форма 377-К) про купівлю зливка саме в їхньому банку. Серед банків, які відмовляються працювати з «чужим» золотом, є досить солідні, системоутворюючі установи, у тому числі й банки з державним капіталом, такі як Ощад-банк, Укрексімбанк, Хрещатик, Укргазбанк, банк «Форум», "БМ банк".

Спред

Існує стійкий міф про те, що золото в Україні набагато дорожче, ніж у цивілізованих країнах. Насправді, це вже не зовсім так. Середньостатистичні ціни на роздрібне золото відрізняються від європейських на 2-3%. Що цілком пояснюється витратами на закупівлю та вартістю доставки злитків із європейських банків. Головним недолікомвітчизняного ринку готівкового золота, що серйозно впливає на ліквідність цього металу, як і раніше є горезвісний спред (різниця між ціною продажу та купівлі золотого зливка).

Середньостатистичний спред в українських банках становить 13%. Реально різниця цін у багатьох банках більша і сильно залежить від конкретної банківської установи. Наприклад, на 10-грамових золотих злитках спред коливається від 3,37% у банку «Юнекс» до 34,6% в Укрпрофбанку.

Теоретично величина спреду зменшується в міру збільшення ваги зливка. Однак тут є особливість: якщо на зливках малої ваги розмір спреду досягається високими цінами продажу, то на більших зливках — за рахунок низьких цін на покупку. Не слід також забувати, що за операції з банківськими металами на суму понад 50 000 грн. (Тобто практично зі зливками понад 100 грамів) банк зобов'язаний ідентифікувати клієнта. Клієнту при цьому необхідно надати паспорт та оригінал довідки про присвоєння ідентифікаційного номера. Оптимальним вибором для інвестицій фізичних осіб, таким чином, є золоті зливки від 20 до 100 грамів.

Сертифікат якості

Відповідно до Положення НБУ про здійснення уповноваженими банками операцій із банківськими металами, сертифікатом якості банківського металу є офіційний штамп (товарний знак) визнаного виробника або письмовий документ виробника, який засвідчує пробу банківського металу та ідентифікує назву визнаного виробника чи виробника. При цьому під визнаним виробником розуміються афінажні компанії, які є визнаними постачальниками Лондонського ринку дорогоцінних металів. Таку беззаперечну репутацію має продукція 60 афінажних компаній з 25 країн світу. Статус афінажеранайвищого класу - Good Delivery (надійна поставка) - присвоюється Лондонськими асоціаціями учасників ринку дорогоцінних металів (LBMA) або учасниками Лондонського ринку платини і паладію (LPPM). Під виробниками в положенні НБУ маються на увазі афінажні підприємства України, які здійснюють афінаж дорогоцінних металів шляхом виготовлення злитків банківських металів і не є визнаними виробниками.

Іншими словами, гарантією якості більшості злитків, що продаються українськими банками, є тавро визнаного афінажера. Найбільш популярні у вітчизняних банків зливки з печатками Argor Heraeus, Degussa, Umicore, Valcambi. Насправді багато банків вимагають від клієнта також паперовий варіант сертифікату якості й у разі його відсутності відмовляються викуповувати злиток.

Найоригінальніше клеймо афінажера використовує Кредит-промбанк — тут погоджуються на покупку злитків тільки зі штампом компанії Umicore.

Упаковка

Банківські мірні зливки (особливо вагою до 50 г) прийнято упаковувати. Упаковка (суцільний футляр, що не розкривається) може бути пластмасовою або поліетиленовою; повністю або частково прозорою, зустрічаються також подарункові футляри різних видів.

Варто відразу поцікавитися, чи пропоновані вам типи упаковки впливають на зворотний відкуп зливка в даному банку та іншими банками. Бувають випадки, коли вітчизняні банки погоджуються купувати зливки лише у певному типі упаковки чи лише у фірмової упаковці даного банку.

При зберіганні зливка треба також враховувати, що ушкодження упаковки навіть без ушкодження зливка впливає його ліквідність, оскільки злиток, на думку банкірів, втрачає свою привабливість. Банки можуть взагалі відмовити в покупці таких злитків або застосуватидисконт (до 20% ціни зливка), оскільки банк так чи інакше має вирішувати проблему подальшої реалізації таких злитків. У деяких банках у цій ситуації взагалі пропонують купити золото за ціною брухту. У кращому випадку зливки з пошкодженою упаковкою має оцінити експерт, причому його послуги у більшості банків оплачує клієнт.

Висновки

Артем Святненко «Дзеркало тижня. Україна» матеріал надав Мисецький Владислав