Лінії підтримки та опору на Форекс

Зміст

У сучасному аналізі є прості та ефективні інструменти, що застосовуються на будь-якому торговому інструменті, точність яких зумовлена теорією ринку та перевірена часом. Розуміння, як правильно будувати лінії підтримки та опору, а також механізму їх виникнення є базовим елементом успішної торгівлі.

Що таке лінія підтримки та опору на Форекс

Рух ціни однаково зумовлено законами ринку та людською психологією. За рахунок того, що більшість трейдерів мислять однаково і користуються одними і тими самими (або подібними) методами теханалізу, на ринку завжди утворюється накопичення торгових ордерів приблизно в одній ціновій зоні.Підтримка (або Support Level) - це ціновий рівень, на якому ціну контролюють покупці і не дають їй опускатися нижче.Опір (або Resistance Level) - це рівень ціни, контрольований продавцями, які не дозволяють їй зрости вище.

Перед тим як креслити лінії підтримки та опору, рекомендується мати хоча б приблизну інформацію про розміщення ордерів Bid (на покупку) або Offer (на продаж) – її можна отримати у брокера або інших джерел. Якщо є скупчення бідів – рівень можна вважати підтримкою, тоді як великий обсяг оферов вказує на опір.

Як формуються сильні цінові рівні

Рівні утворюються там, де ринок змінює співвідношення покупців/продавців, і результат дій самих учасників ринку. Ціна рухається відповідно до закону ринку Форекс: перевищення попиту викликає зростання ціни, а перевищення пропозиції – падіння.

Будь-якої миті часу «сильні» рівні показують загальний настрійпродавців/покупців за цим активом. Поблизу рівнів встановлюється безліч ордерів для фіксації прибутку та за рахунок їх закриття торговельний обсяг різко знижується, рух ціни сповільнюється – падає інтерес учасників ринку як до покупок, так і до продажу. Вище рівнів розташовуються ордери на продовження руху, нижче - угоди тих, хто чекає на відкат. Ціна виконує пробій або відкат, коли одна із сторін отримує перевагу. Якщо ціна під час руху досягає накопичення ордерів (з будь-якої сторони від лінії), вони починають спрацьовувати, швидкість руху ціни збільшується, і вона рухається до чергового сильного рівня: підтримки чи опору. Ринок «запам'ятовує» найсильніші цінові рівні та періодично до них повертається, тому вони успішно використовуються для побудови довгострокового прогнозу.

Лінії підтримки та опору: правила побудови

Для побудови потрібно з'єднати якнайбільше екстремальних цінових точок і необов'язково, щоб точки точно потрапили на лінію - досить невеликого наближення або накопичення ціни в області побудов. Найбільш надійними методами є побудова ліній опору та підтримки по max/min тіла свічки або по крайніх точках тіней, але будь-які інші методи мають право на існування.

Рівень підтримки є лінією min-ов ціни, рівень опору - max-ов. Як правило, це діапазон приблизно десяток пунктів в обидві сторони. Якщо процесі торгів ціна пробиває лінію і тренд змінює напрям, то рівні змінюють своє значення, але логіка їх використання залишається незмінною.

Лінії можуть бути:

Статичні, тобто цінові області, розташування яких довго не змінюється. Будуються у вигляді прямих (горизонтальних чи похилих) ліній вручну або за допомогоюспеціальних індикаторів.
Динамічні – лінії без постійного цінового значення, сформовані як результат динамічного аналізу попереднього періоду. Для цього використовується будь-який канальний індикатор ліній підтримки та опору, наприклад смуги Боллінджера.

Індикатори ліній підтримки та опору

Існує безліч індикаторів, що малюють лінії підтримки та опору, але найпопулярнішими залишаються комбіновані: PivotPoints, ACD, MathSystemTrader, NRTR, TradeChannel, PriceSoundTSDinapoli.

Будуємо лінії підтримки опору рухаючись від більшого таймфрейму до меншого – залежно від торгової стратегії, що використовується.

Для абсолютно точної побудови ліній жорстких рекомендацій немає. Кожен трейдер бачить ринок і визначає значні рівні суб'єктивно - цим пояснюється широке розкидання ордерів у зонах ліній підтримки та опору.

Оцінка сили рівнів

Рівні формуються на всіх таймфреймах, і чим старший період побудови, тим ці лінії надійніші і складніше їх подолати. На практиці побудови та оцінку виконують як мінімум на двох періодах. Статистика показує, що поблизу старших рівнів ціна частіше розвертається, ніж пробиває їх. Значимість ліній також визначається кількістю тестів: що більше спроб подолання рівня, особливо з двох сторін, то важливішим він стає на ринку.

Людська психологія часто формує сильні рівні на «круглих» цінових значеннях і поблизу них завжди спостерігається різкий рух. Тому встановлювати на такі рівні відкладені та фіксуючі ордери не рекомендується. Горизонтальні лінії мають більшого значення, ніж похилі. Статичні лінії вважаються сильнішими, а динамічні - більшточними. Надійність лініям підтримки/опору надає близькість до психологічних круглих рівнів або ліній від інших побудов, наприклад, рівням Pivot, Фібоначчі, Мюррея або ковзним середнім.

Істинний і хибний пробій

Ситуація, коли ціна пробиває побудовану лінію, але потім повертається назад і продовжує рух у колишньому напрямку, називається хибним пробоєм. Навіть якщо ви знаєте, як правильно креслити лінії підтримки та опору, для визначення істинності пробою потрібно дочекатися закриття наступної свічки за пробитим рівнем, а ще надійніше – щоб вона повністю знаходилася за цим кордоном (під справжнім пробоєм зазвичай розуміється закриття 1-2 свічок). Від правильної оцінки ситуації залежить вибір торгової стратегії.

Критерієм істинності виступає торговий обсяг: що більше його значення на момент пробою, то більше вписувалося шансів, що це пробій істинний. Прорив лінії на помірних чи малих обсягах підвищує можливість відкату ціни.

Відразу після прориву ціна рідко продовжує рухатися у бік пробою і деякий час трейдери намагаються зрозуміти, чи нова ціна відповідає поточному ринку. Ті, хто сумнівається, починають зворотний відкат до лінії - це називають «каяттю трейдерів» і якщо більшість вирішить, що ціна «несправедлива», то формується помилковий пробій. Після будь-якого тесту лінії висока ймовірність зворотного відкату, тому не рекомендується встановлювати Stop Loss надто близько до ліній.

Торгівля по лініях підтримки та опору

Сильні рівні показують справедливу ринкову ціну зараз: вони формуються там, де обсяг входить у ринок чи стоять відкладені ордери, і цим сприяють зміні ціни. Якщо правильно побудувати лінії підтримки та опору, то опірвикористовується для відкриття короткої позиції або як рівень для закриття прибутку за довгою позицією. Рівень підтримки дає точку входу купівлю чи фіксації прибутку по угоді продаж. Крім того, лінії використовуються для визначення точок входу та подальшого супроводу позиції.

Будь-яка стратегія лінії підтримки та опору має на увазі, що якщо ціна наближається до сильного рівня, то за наявних відкритих позицій їх варто закрити (або частково зафіксувати), або готується до входу в ринок, якщо очікується пробій або відкат від лінії. Якщо ви не готові до додаткового ризику, варто перечекати першу реакцію і увійти в ринок тільки після підтвердження сигналу. Зона поблизу опору - максимальні ціни, після яких на ринку з'являється достатній обсяг пропозицій на продаж, і, ймовірно, ціна не зростатиме.

У зоні підтримки вважається, що до цієї ціни продавці на ринку були сильнішими і вели продаж переоціненого активу. На рівні підтримки з'являються перші активні покупці, але якщо в цей момент більшість гравців вирішить, що актив все-таки переоцінений, падіння ціни продовжиться до наступного рівня підтримки. Якщо ж основна маса вирішить, що актив перепродано, то відбувається відбій від рівня і ціна почне зростати. Коли ціна не може подолати рівень опору, вона повертається назад і тестує рівень підтримки. Якщо не один рівень не подолано, то ціна рухатиметься в каналі, обмеженому силовими лініями.

Висновок

Незважаючи на свою суб'єктивність та постійний розвиток методів теханалізу, лінії рівня підтримки та опору залишаються надійним інструментом. Вони базуються на фундаментальних принципах ринку, можуть бути частиною сильнішої цінової формації та є основою для будь-якихтрендових стратегій. Поведінка ціни поблизу ключових ліній, кількість тестів та моменти пробою дозволяють оцінити шанси на продовження руху чи розворот. Правильне побудова сильних рівнів дає чітке розуміння ринку з урахуванням розміщення інтересів гравців.