MIDD та фактор відновлення
Під час аналізу торгової системи однією з основних завдань трейдера є розрахунок можливих ризиків. При цьому одним із основних параметрів для оцінки збитків є дродаун. Якщо проводити перевірку на годинниковому графіку ціни, то цей показник має назву MIDD.
Розшифровується дана абревіатура, як «максимальний наростаючий внутрішньоденний збиток».
Якщо ж розглядати денний масштаб, цей параметр називається простіше – MDD.
У чому суть?
Суть термінів MIDD та MDD дуже проста. Вони характеризують найглибші «ями», які потрапляє система під час тестування. При цьому втрати не обов'язково повинні йти один за одним. Часто бувають ситуації, коли збитки йдуть упереміш із невеликими прибутками. І тут дуже важливо, що факт найбільших втрат не залишився поза увагою. Чим менший такий збиток, тим краще для трейдера, і тим якісніша система. Якщо ж подібних «провалів» зовсім немає, то це тільки плюс.
У ситуації, коли система видає збиткові угоди одну одною, можна взагалі залишитися без грошей. При цьому коштів на відновлення капіталу може вистачити. Отже, встановлення ордерів є обов'язковим. Їхня величина повинна бути не більше 2% від обсягу відкритої позиції (у грошовому еквіваленті).
У цьому випадку можна бути впевненим у збереженні свого основного капіталу та можливостях компенсації збитків за рахунок успішнішої торгівлі. Бувають ситуації, коли дві системи мають приблизно однаковий прибуток. У такій ситуації необхідно віддавати перевагу тій системі, максимальний дродаун, у якої має меншу величину.
Мінімальний депозит та фактор відновлення
Перед тим, як розпочинати торгівлю, необхідно провести розрахунки мінімального депозиту. Принциптут простий - основна формула наведена на малюнку нижче:
При цьому Do - це мінімальний розмір депозиту для відкриття позиції по лоту, на який розрахована торгова система. У свою чергу "MIDD" - це максимальний збиток (про нього ми вже згадували у статті). Щоб зробити точніші розрахунки, необхідно враховувати розмір комісії, яка береться за угоду, та два «MIDD» поспіль.
Не варто забувати про ще один важливий параметр системи - фактор відновлення. По ньому можна судити, скільки разів загальний дохід більше, ніж максимальний збиток. При цьому трейдер таким чином може зрозуміти, чи вдалося йому повернути капітал після низки збиткових угод.
На малюнку ми бачимо просту формулу розрахунку фактора відновлення: «P» – це підсумковий дохід, «MIDD» - як і в минулому випадку, що наростає внутрішньоденний збиток.
Приміром, якщо величина фактора відновлення дорівнює «4», це означає, що потенційний дохід у чотири рази вище, ніж максимально можливий збиток. Якщо ж величина фактора відновлення вийшла меншою за «2», то за такою системою краще не працювати зовсім – вона збиткова.
А чи необхідне тестування?
Ми вже говорили, що дродаун – це максимально допустимий ризик обраної торгової системи у певний період. Дуже важливо якнайбільше уваги приділяти тестуванню своєї системи. В іншому випадку величина дродауна може виявитися несподівано високою. Якщо ж системи немає взагалі або трейдер не приділяє уваги установці стоп-ордерів, то втрати можуть бути надто великі.
Чи є розмірність у дродаунів?
Цей параметр може вимірюватися у двох видах – відсотках чи рублях. При цьому перший варіант вважається найкращим. Так зручніше, адже трейдер не прив'язується доякийсь певної валюти чи часу має повну свободу дій.
Висновки
Важливо пам'ятати, що ідеальної системи без дродаунів немає в принципі. При цьому головне завдання трейдера розробити таку стратегію, щоб співвідношення ризику та прибутковості було найвигіднішим. І ще, знаючи всього два параметри (дродаун та фактор відновлення) можна зробити висновок, наскільки ефективною є ваша стратегія. Успіхів.