Найпоширеніші типи ордерів на американському фондовому ринку - Біржові записки
Спочатку необхідно розібратися, з якою метою в принципі на фондовому ринку використовуються ордери? Справа в тому, що цей інструмент є єдиним способом входу в торгову позицію. Таким чином, щоб укласти угоду, здійснюється виставлення ордера.
Слід зазначити, що ордери зустрічаються різних типів. Залежно від ринкової обстановки, інвестор віддає перевагу тій чи іншій групі. Не останню роль під час виборів ордера грає терміновість трейдингу, тобто. якою є мета інвестора, отримати прибуток тут і зараз, або ж зробити прибуткову торгову операцію в довгостроковій перспективі.
Поняття та особливості лімітного ордера
Це один із найпопулярніших варіантів на американському фондовому ринку. Суть полягає в тому, що лімітний ордер наочно демонструє брокер, за якою максимальною ціною інвестор готовий купувати фінансовий актив. Якщо ж угода орієнтована на продаж, то в ордері відображається мінімальна вартість.
Виставлення лімітної заявки дозволяє автоматично вчиняти угоди на вигідних умовах без фактичного втручання інвестора. Наприклад, якщо вкладник встановлює ціну для покупки в 50 доларів за акцію, то ордер буде автоматично виконаний, коли котирування опустяться нижче за дане значення.
Однак будьте уважні, ціна має бути меншою за ринкову, інакше активація заявки здійснюється по ринку.Лімітні ордери – універсальний інструмент, який ідеально підходить для скальперів, інвесторів, які торгують усередині дня, позиційних трейдерів, адже кожен учасник зацікавлений у вході у позицію за оптимальною ціною.
Що являє собою ринковий ордер?
Виставлення такої заявки передбачає, що інвестор готовий увійти до позиції за поточною ринковою вартістю. Вочевидь, що market order має, як свої переваги, і недоліки, враховувати які потрібно кожному інвестору.
Ключова перевага полягає в тому, що виставляння ринкового ордера дозволяє практично миттєво увійти в ринок.
Щодо недоліків, то, по суті, інвестор погоджується абсолютно на будь-які умови, які пропонує ринок. Зваживши всі «за» і «проти» стає зрозуміло, що ордер підходить абсолютно не всім трейдерам. Насамперед зазначимо, що на неліквідних цінних паперах такі заявки краще не використовувати. Це зумовлюється тим, що ордер поглине більшу частину прибутку, отриманого від незначного коливання.
Що таке стоп маркет ордер?
Ця заявка автоматично трансформується в ринковий ордер, коли котирування фінансового активу досягнуть попередньо встановленої інвестором вартості. Здебільшого ордери цієї групи застосовуються для закриття торгової позиції.
Виставляючи стоп маркет ордер, необхідно дотримуватися двох простих правил:
- Якщо відкривається угода на купівлю, то ринкова ціна активу, що діє, повинна бути вищою по відношенню до встановленої заявки.
- Якщо відкривається угода на продаж, то ринкова ціна активу, що діє, повинна бути нижчою по відношенню до встановленої заявки.
Якщо цих правил не дотримано, здійснюється відкриття звичайного ринкового ордера, тому будьте уважні.
Основні особливості використанняStop Limit Order
З назви стає зрозуміло, що це комбінацій лімітного та стоп ордерів. Отже, виконання заявки здійснюється при досягненні котируваннями певного ліміту. Якщо ціна досягає стоп ціни, здійснюється виставлення даного ордера.
Як правило, стоп ліміт ордер використовується, щоб уникнути прослизання в момент різкої зміни вартості.
Ордери market on open та market on close
Цей ринковий ордер виконується на момент відкриття ринку. Таким чином, заявка цього типу використовується, коли трейдер підганяє всі заявки на продаж та купівлю, щоб вони виконалися за однією вартістю.
Що стосується ордера маркет він клоуз, то він використовується в останній угоді на закритті. Таким чином, заявка виставляється у середині торгової сесії, а виконується лише ближче до завершення торгового дня. За правилами біржі, такий ордер неможливо скасувати в останні 15 хвилин торгової сесії.
Ключові особливості limit on open
Це лімітний ордер на придбання чи продаж фінансового активу на момент відкриття ринку. Заявка використовується, коли трейдери утримують довгу позицію. Відповідно, виставлення такого ордера дозволяє виконати угоду за оптимальною ціною.
Висновок
Ретельно проаналізувавши найпоширеніші ордери, приходимо до висновку, що кожен тип заявки має свої відмінні риси, які в обов'язковому порядку необхідно враховувати. Насамперед, відштовхуйтеся від використовуваної стратегії. Наприклад, як швидко вам необхідно увійти на ринок.
Зі сказаного вище, стає зрозуміло, що вибір типу ордера безпосередньо залежить від стилю трейдингу. Адже скальперам необхідно якнайшвидше увійти в позицію, щобзаробити на короткостроковому русі, а позиційні інвестори, навпаки, мають можливість трохи почекати, чекаючи максимально вигідних умов.