Навіщо трейдеру теханаліз і як це працює

«Технічний аналіз вивчає рухи масової психології на фінансовому ринку. Кожні торги є битвою між «биками», які одержують прибуток від зростання цін, і «ведмедями», які одержують її від їхнього падіння. Мета технічного аналізу полягає в тому, щоб дізнатися про порівняльну силу обох груп і поставити на переможця», - писав у своїй книзі Олександр Елдер.

Варто зазначити, що у теханалізу існують як прихильники, так і критики, які не вірять у ефективність цього методу. До них належить відомий інвестор Уоррен Баффет. «Я зрозумів, що технічний аналіз не працює, коли перевернув графіки цін нагору ногами і отримав той самий результат», - заявив він. Однак, незважаючи на всю критику, використання теханалізу як додатковий інструмент для вибору точки відкриття та закриття позиції є незамінним методом.

Першими користуватись ТА почали японські торговці рисом, які за графіками намагалися спрогнозувати майбутню поведінку цін на рис. Інтерес європейських та американських інвесторів до технічного аналізу підігріли низка публікацій Чарльза Доу. А вже у XX столітті бурхливий розвиток обчислювальної техніки сприяв удосконаленню інструментів та методів аналізу та зробило ТА основним інструментом спекулянтів та короткострокових інвесторів. Якщо ви хочете використовувати теханаліз у ваших торгових операціях, варто знати основи.

Що таке технічний аналіз?

Технічний аналіз – це вивчення даних щодо зміни цін та статистичних індикаторів, що формуються ринковою активністю. Ринок наочно ілюструє потоки пропозиції та попиту, які відображають надії та думки людей та формують їхню поведінку та менталітет. Виходячи з цього, технічний аналіз повинен використовувати цінові коливання та сигнали індикаторів,маючи на увазі, що їхні рухи будуть повторюватися в майбутньому.

Ця теорія заснована на тому, що людині притаманна певна поведінка, яка, хоч і змінюється з часом, все ж таки базово залишається однаковим. Технічні аналітики передусім орієнтуються так зване «стадное почуття» і те, як він впливає людини.

Британський фінансовий оглядач Девід Торп виділяє три важливі моменти для технічного аналізу:

1. Історичні повторення

Американський письменник Марк Твен якось сказав: "Історія ніколи не повторює сама себе, у кращому випадку вона римується". Це твердження правильне для технічного аналізу. Незважаючи на те, що ТА заснований на використанні моделей, що повторюються, не може бути такого, щоб вони збігалися на 100%. Всі ми знаємо, що не буває однакових пар очей або пари рук – всі вони схожі, проте завжди мають відмінності. Те саме можна сказати і про цінові моделі та значення індикаторів: вони ніколи не однакові, проте досить схожі, щоб їх можна було класифікувати та скласти прогноз, куди ціни підуть наступного разу.

Ринкова реакція на фундаментальні новини може бути непередбачуваною та жорсткою, внаслідок чого коливання цін лише додають очок технічного аналізу.

2. Пророцтва у теханалізі є самореалізацією

Однією з головних суперечок з приводу теханалізу є те, що вона є «самоздійснюваним пророцтвом». Тобто, якщо досить багато людей використовують ТА для торгівлі, це впливатиме на те, куди підуть ціни. Насправді вплив використання ТА на фондовий ринок існує, проте це не може гарантувати, що цей метод є добрим або поганим. Насправді ж існує золота середина: трейдеру необхідно знати цінові моделі, технічнііндикатори та практичний досвід торгівлі. Тоді він матиме успіх і отримуватиме прибуток.

3. Ринкова психологія та «стадне» почуття

Якщо не брати до уваги теорію, що теханаліз - це пророцтво, що самоздійснюється, то можна проаналізувати ТА з боку ринкової психології, або «стадного» почуття. Технічний аналіз необхідний у тому, щоб визначити психологію і відтворити їх як моделей і індикаторів. Після цього можна використовувати ці закономірності для прогнозування майбутніх рухів цін.

Технічні індикатори

Більшість індикаторів для теханалізу розраховується на основі даних по якомусь одному інструменту, проте існують і ринкові індикатори, що оцінюють динаміку ринку в цілому. Найбільш популярними технічними індикаторами є Індекс відносної сили (RSI), Індикатор MACD, Ковзне середнє, Стохастичний осцилятор, Лінії Боллінджера, Фібоначчі рівні.

Окремим інструментом теханалізу є «японські свічки» - це вид інтервального графіка і водночас технічний індикатор, оскільки їх можна використовуватиме аналізу. В даний час «японські свічки» є одним із найпоширеніших методів відображення ринкових даних серед трейдерів. Вони відбивають як ціну, а й її волатильність. Крім того, «свічки» можуть підказати найімовірніший напрямок руху ціни.

Існує безліч різних видів свічок, кожному з яких відведено певну назву. Аналізуючи форми свічок, можна зрозуміти динаміку ринку. Ось деякі з них: «Молот», «Білий дзига», «Доджі», «Доджі-надгробки» і так далі.

Крім трендів у технічному аналізі розглядаються і аналізуються звані патерни — типові малюнки, «фігури», формуються на графіках.Найбільш відомими є "Прапор", "Подвійна вершина", "Потрійна вершина". Різновидом потрійної вершини є фігура «Голова та плечі», у якої перша та третя вершини нижче за другу. Досить велика різноманітність трикутників.

Теханаліз та таймфрейми

Теханаліз може використовувати різні часові інтервали. Головним висновком є ​​те, що найбільш значні цінові моделі та індикатори виявляються на більш довгострокових таймфреймах, наприклад, на денних чи тижневих графіках. Вирішувати, який таймфрейм використовувати – справа кожного трейдера залежно від його завдань та здібностей.

Використання теханалізу

Якщо ви використовуєте ТА для складання торгової системи, ви повинні пам'ятати, що теханаліз фокусується на тому, щоб передбачати майбутнє, ґрунтуючись на спостереженнях за минулим. Однак найефективнішим застосуванням для ТА є визначення точок входу на ринок та виходу. При зайнятті теханалізом ви можете помилятися, проте на своїх помилках навчаються, і надалі при прийнятті рішень ви терпляче чекатимете сигналів для входу або виходу з паперів.

Якщо запитати: кому більше підходить теханаліз – інвесторам чи спекулянтам, то однозначної відповіді тут немає. Звичайно, найчастішим застосуванням теханалізу є внутрішньоденна торгівля, що більше підходить для спекулянтів, однак довгострокові інвестори можуть оцінювати перспективи того чи іншого паперу на великих таймфреймах.

З точки зору аналітика, дохід може бути отриманий на будь-якому ринку, якщо правильно розпізнати тренд і відкрити позицію у напрямку тренду, а потім вчасно закрити торгову позицію. Так, якщо ціна впала до нижньої межі, треба користуватися нагодою і відкривати позицію на покупку, а якщо ціна зросла до верхньоїі розгорнулася — відкривати позицію на продаж. Можливий також облік обсягів торгів.

Програмне забезпечення

Проводити технічний аналіз того чи іншого паперу можна у торговому терміналі Quik, де є стандартний набір індикаторів та інструментів. Також сервіси технічного аналізу часто зустрічаються в інтернеті на веб-сайтах великих брокерів або на окремих інформаційних порталах. В основному ці сервіси є безкоштовними, що підійде трейдерам-початківцям.

Також новачкам можна ознайомитись зі спеціалізованою літературою з теханалізу. Зокрема можна порекомендувати такі книги, як «Технічний аналіз. Повний курс Джека Швагера, Мала енциклопедія трейдера Еріка Наймана, Японські свічки: графічний аналіз фінансових ринків Стіва Нісона, Міжринковий технічний аналіз Джона Мерфі, Енциклопедія технічних індикаторів ринку Колбі Роберта.

Висновок

Без сумніву, технічний аналіз є в даний час одним із найбільш затребуваних інструментів на фінансових ринках, що дозволяє трейдерам відстежувати рухи на ринку цінних паперів та прогнозувати коливання цін для правильних торгових рішень. Тим не менш, не варто покладатися тільки на технічний аналіз, найбільш оптимально комбінувати його з фундаментальним - тоді ви отримаєте найбільш повну картину і успішно торгуватимете на фондовому ринку.

БКС Експрес

Останні новини

Рекомендовані новини

Рубль тримається гідно на тлі сильного падіння валют, що розвиваються.

Розбираємось у причинах падіння акцій РУСАЛу. Що далі

Русагро vs Черкізове. Які акції цікавіші

Акції Fesco додають понад 10% очікувань хорошої звітності за підсумками 2018 року

Китай заявляєпро прискорення відкриття фінансових ринків, але інвестори вже не особливо оптимістичні

Адреса для питань та пропозицій по сайту: [email protected]

Наведена інформація та думки складені на основі публічних джерел, які визнані надійними, проте за достовірність наданої інформації ТОВ «Компанія БКС» відповідальності не несе. Наведена інформація та думки формуються різними експертами, у тому числі незалежними, і думка щодо однієї і тієї ж ситуації може кардинально відрізнятися навіть серед експертів БКС. Зважаючи на вищесказане, не слід покладатися виключно на подані матеріали на шкоду проведенню незалежного аналізу. ТОВ «Компанія БКС» та її афілійовані особи та співробітники не несуть відповідальності за використання даної інформації, за пряму чи непряму шкоду, яка настала внаслідок використання даної інформації, а також за її достовірність.

---