Опціони колл і путів - як заробити на торгівлі опціонами
Торгові операції з опціонами по праву вважаються одним із найефективніших та найцікавіших інструментів біржової торгівлі.
На перший погляд, фінансові операції з подібними деривативами можуть здатися надто складною та заплутаною справою. У цьому твердженні є частка правди – продаж опціонів справді вимагатиме чималих знань та уваги. Але, зрозумівши суть і механізм цих фінансових інструментів, можна дуже ефективно та вигідно використовувати їх для отримання додаткового прибутку, розмір якого нерідко приємно вражає.
Що таке опціон?
Так називають похідний фінансовий інструмент (дериватив), що є по суті договором на право, але не зобов'язання, здійснення купівлі або продажу активів найчастіше цінних паперів. Іншими словами, це контракт, що укладається між двома учасниками ринку, який надає покупцю право на купівлю тих чи інших активів за обумовленою ціною протягом певного періоду часу. Відповідно, продавець отримує таке саме право на продаж цього активу.
Виділяють два основні види опціонів - кол і пут. Вони застосовуються на провідних світових біржах. Принципова різниця між ними полягає в тому, що опціони кол є опціонами на купівлю, а опціони пут - на продаж. Перший тип контрактів дає право купувати ті чи інші базові активи за обумовленою ціною. Покупець у разі отримує свій прибуток тоді, коли їх (активів) вартість майбутньому підвищується.
Що ж до другого типу біржових контрактів, то тут вартість опціону визначається так званою премією, яку покупець платить продавцю. Прибутковість за таким договором для обох учасників угоди в першу чергу залежатиме відколивань ринкової вартості базового активу
Що приносить торгівля опціонами?
Торгівля опціонами відкриває перед інвестором великі фінансові можливості. Хоча не варто забувати, що ця операція є досить ризикованою.
Основна перевага такого типу біржових контрактів у тому, що вони дають реальну можливість інвестування коштів, що дозволяє примножити власний капітал, не виходячи з дому. При цьому опціон, який є «страховим полісом» від непередбачених стрибків цін базових активів, має всі ті основні переваги, які властиві ф'ючерсам. За сприятливого результату віддача на вкладені гроші в опціони, що є високоспекулятивними інструментами, буде значною, ніж віддача на вкладення тієї ж суми в акції.
Ризики тут вони в першу чергу пов'язані з тим, що опціони завжди мають обмежений термін дії, і тимчасові затримки тут можуть призвести до нульового доходу (у тому випадку, якщо протягом обумовленого терміну ціна базових активів залишається незмінною). Саме тому дуже важливою є грамотна оцінка опціону, що дозволяє звести до мінімуму подібні ризики. Також не слід забувати, що цей тип деривативів є дуже стрімким, і динаміка цін за ними також буде дуже і дуже активною (на відміну від звичайних акцій, ціна на опціон може зрости до неймовірної позначки буквально за кілька секунд – це також потрібно враховувати).
Інвестору, який вирішив зайнятися торгівлею опціонами, насамперед слід зрозуміти механізм роботи на опціонному ринку. Основними учасниками його є так звані хеджери, які намагаються будь-що-будь захистити існуючі позиції активів від стрибків цін. Прогнози на поведінку ринку при цьому не беруться до уваги, а стрибки цін набазові активи (зростання чи зниження) приймаються як рівноймовірні.
Для того, щоб розпочати торгівлю, необхідно обрати опціонного брокера та торгову платформу. Звичайно, це після того, як інвестор визначився з тим, якими саме опціонами і як він планує торгувати.
Більшість провідних брокерів дає можливість торгувати опціонами як у європейському стилі (з суворо фіксованою датою), і у американському (де контракт може бути використаний будь-якої миті). Також слід пам'ятати, що різні опціонні брокери пропонують різні умови: так, наприклад, одні працюють з великими сумами, інші надають перевагу «дрібниці», до того ж важливим моментом тут є розмір комісії.
Як заробити на торгівлі опціонами.