П3.5. Розрахункові таблиці для оцінки бюджетної ефективності
Бюджетні грошові потоки та розрахунок показників бюджетної ефективності
Тривалість кроку, роки
Надходження до бюджету (включаючи податки, збори тощо, повернення позик та відсотків за ними, дивіденди з акцій, що перебувають у власності регіону)
Витрати бюджету (включаючи субсидії, дотації, позики та витрати на придбання акцій)
Бюджетний ефект (чистий прибуток бюджету), (стор.1 – стор.2)
Дефльований бюджетний ефект*
Те ж саме, накопиченим підсумком
Дисконтований бюджетний ефект (стор.4стр.8стр.9)
Те ж саме, накопиченим підсумком
Індекс прибутковості гарантій (ІДГ) - ставлення ЧДД бюджету до величини гарантій (для гарантій кредиту)
Внутрішня норма бюджетної ефективності (ВНДб)
Примітки:*При розрахунку вфіксованихцінах збігається зі стор.3.
**У разі необхідності (див. п.П6.2, Додатки 6 та примітку до табл. П3.8).
ЧНД бюджету міститься в останньому стовпці стор.4, а ЧДД бюджету - в останньому стовпці стор. 10 таблиці. ВНД бюджету може існувати тільки в тому випадку, коли чистий прибуток бюджету на перших кроках негативний.
Додаток 4. Особливості оцінки ефективності деяких типів проектів
У цьому Додатку розглядається специфіка розрахунків ефективності наступних типів проектів:
проект, що передбачає виробництво продукції для державних потреб;
проект, учасником якого є підприємство, що діє;
проект, реалізація якого передбачає оренду (лізинг) основних фондів;
проект, у якому взаємовідносини інвестора та держави встановлюються угодою про розподіл продукції;
П4.1. Проекти, що передбачають виробництво продукції длядержавних потреб
Наявність державного замовлення на виробництво продукції забезпечує більшу стійкість ринку збуту і в той же час пов'язує фінансове становище підприємства з фінансовими можливостями держави, що змінює рівень ризику, пов'язаний з проектом, та має бути враховано в оцінці його ефективності (див. розд. 9 і п. 10.2). Цим обмежуються всі зміни, що вносяться до розрахунків ефективності у разі, якщо проект, що оцінюється, не передбачає державної підтримки.
Якщо ж проект не лише передбачає виробництво продукції для державних потреб, а й потребує державної підтримки, оцінка його ефективності має низку особливостей.
1. Умови надання державної підтримки можуть передбачати пільгові умови продажу продукції державі, порівняно з іншими покупцями. У цьому випадку для розрахунку комерційної ефективності, ефективності участі підприємства в проекті та ефективності інвестування в акції підприємства необхідно використовувати різні ціни на продукцію, що реалізується на ринку та постачається державі. Загальна та регіональна ефективність проекту визначаються виходячи з ринкових цін на всю продукцію, що виробляється з урахуванням вимог пп. 4.1 та 6.2.
2. Ціна продукції, що закуповується державою, у загальному випадку є предметом угоди між підприємством і державою. При проектуванні цієї ціни необхідно одночасно забезпечити:
фінансову реалізованість проекту;
конкурентоспроможність продукції підприємства;
можливо більший позитивний бюджетний ефект.
Забезпечити дотримання цих умов доцільно шляхом проведення варіантних розрахунків ефективності проекту за різного рівня та динаміки проектованих закупівельних цін. При цьому нижніймежа ціни продукції має забезпечувати прийнятну ефективність участі підприємства у проекті та допустимий рівень беззбитковості виробництва (див. п. 9.3). Верхньою межею ціни продукції, що є на внутрішньому чи світовому ринку, є відпускна ціна такої продукції, встановлена підприємствами-виробниками чи постачальниками. За продукцією, яка відсутня на ринку або недоступною, верхня межа ціни встановлюється в технічному завданні на проектування (наприклад, у вигляді граничного рівня рентабельності) або узгоджується з державними органами.
3. Одним із основних аргументів на користь державної підтримки проекту стає його бюджетна ефективність. При визначенні показників бюджетної ефективності подібних проектів на додаток до зазначених у розд. 7 грошовим потокам (бюджетні витрати на підтримку проекту, податковими надходженнями до бюджету та інших.) необхідно враховуватиефект замінипродукцією підприємства традиційно закуповуваної державою продукції.
Ефект заміни відображає той факт, що, закуповуючи продукцію цього підприємства, держава витрачає на це менше коштів, ніж на закупівлю еквівалентної кількості аналогічної продукції на внутрішньому та/або зовнішньому ринку. Одночасно враховується і різниця у надходженнях до бюджету ПДВ, акцизів та мит під час закупівлі за варіантами закупівлі.
Вихідною інформацією для розрахунку ефекту заміни є дані про споживчі характеристики та прогнозовані закупівельні ціни аналогічної продукції. Розрахунок ефекту заміни виробляється по-різному, залежно від цього, чи є продукція підприємства товаром одноразового чи тривалого користування.
А. У першому випадку ефект заміни визначається у такому порядку:
1) По кожному виду продукції-аналогувизначається коефіцієнт еквівалентності, що виражає кількість одиниць цієї продукції, що замінює (у сфері кінцевого державного споживання) одну одиницю продукції проектованого підприємства.
У розрахунок приймається один вид продукції-аналогу, яким твір ціни на коефіцієнт еквівалентності є найменшим (замикаюча продукція-аналог).
Для кожногоm-го кроку розрахункового періоду ефект заміни розраховується за такою формулою:
,
де
Vm- проектований обсяг закупівель продукції підприємства наm-му кроці;
k- коефіцієнт еквівалентності для продукції-аналогу.
Інтегральний ефект заміни визначається як дисконтована сума ефектів заміни по всіх кроках у розрахунковому періоді.
Б. У разі, коли продукція підприємства є товаром тривалого користування (зазвичай обладнанням), у розрахунку доводиться додатково враховувати різницю в термінах служби продукції підприємства та продукції-аналогу. Ефект заміни визначається при цьому в наступному порядку:
По кожному виду продукції-аналогу визначається коефіцієнт еквівалентності, що виражає кількість одиниць цієї продукції, еквівалентне за продуктивністю (обсягом роботи або продукції, що виробляється з їх застосуванням в одиницю часу, місткості, вантажопідйомності або іншому аналогічному параметру) однієї одиниці продукції підприємства, що проектується. Коефіцієнт еквівалентності продукції підприємства приймається рівним 1.
На основі інформації про термін служби продукції підприємства та обсяги закупівлі цієї продукції державою для кожногоm-го кроку розрахункового періоду визначається кількістьвикористовуваних (що у експлуатації) цьому кроці одиниць цієї продукціїRm.
На основі інформації про термін служби продукції-аналогу послідовно, починаючи з моменту введення підприємства в експлуатацію, визначається така динаміка обсягів її закупівлі державою, за якої (у разі відмови держави від закупівлі продукції підприємства) на кожномуm-му кроці розрахункового періоду кількість використовуваних одиниць цієї продукції, помножена на коефіцієнт еквівалентності, збігається зRm.
Ефект заміни продукцією підприємства продукції-аналогу для кожногоm-го кроку визначається як різницю між ціною продукції підприємства, що закуповується на цьому кроці, і ціною закупівлі еквівалентного обсягу продукції-аналогу, розрахованого на попередньому етапі. При цьому в цінах продукції підприємства та продукції-аналогу не враховуються ПДВ, акцизи та мита.
Інтегральний ефект заміни визначається як дисконтована сума ефектів заміни по всіх кроках у розрахунковому періоді. За наявності кількох видів аналогічної продукції у розрахунок приймається той вид, якому відповідає найменший інтегральний ефект заміни.
Приклад. Розглядається проект створення підприємства з виробництва шкільних меблів, що передбачає, не лише державну фінансову підтримку (форма та розміри такої підтримки в даному випадку несуттєві), а й закупівлю продукції для оснащення шкільних установ за рахунок коштів регіонального бюджету. В основу розрахунку приймається зіставлення варіантів "з проектом" (закупівля продукції підприємства) і "без проекту" (закупівля продукції, що замінюється). Розрахунок зведений у табл. П4.1.
Для спрощення прийнято, що продукція підприємства є уніфікованим комплектом шкільних меблів, розрахованимна оснащення 1000 учнівських місць. Ціна комплекту (рядок 4 таблиці П4.1) визначено таким чином, щоб забезпечити беззбитковість виробництва та невід'ємність накопиченого грошового потоку (ці розрахунки не наводяться). У зв'язку з тим, що на початку роботи підприємства мають місце підвищені витрати (у тому числі пов'язані з освоєнням виробництва та погашенням кредитів), ціна комплекту в цей період також підвищена. Її зниження передбачене через 5 років функціонування підприємства.
Аналогічні комплекти іншими підприємствами не виробляються, проте подібні комплекти можна сформувати з окремих елементів (столи учнівські та лабораторні, столи вчителя, шафи, класні дошки), що виробляються на вітчизняних чи зарубіжних підприємствах, що діють. Як аналог прийнятий комплект, сформований таким чином з найдешевшої продукції, що задовольняє санітарно-гігієнічним вимогам (встановлено, що така продукція — вітчизняного виробництва). Ціна такого комплекту без ПДВ, але з включенням витрат на доставку споживачам (рядок 6 таблиці П4.1) визначена за даними підприємств-постачальників, які в основному виробляють не шкільні, а побутові меблі. Аналіз досвіду використання таких меблів показує, що у зв'язку з особливостями технології виробництва, термін її служби не перевищує 3 років, у той час як продукція проектованого підприємства, що застосовує нову технологію, буде не менше 9 років.
Як видно з таблиці, якщо не зважати на більш високу довговічність продукції підприємства, набувати її ні школам, ні державі невигідно. Положення принципово змінюється, якщо врахувати низьку довговічність продукції, що замінюється. У цьому випадку для оснащення тієї ж кількості учнівських місць державі доведеться, починаючи з 4-го року, купуватибільша кількість продукції, що замінюється, оскільки в цьому випадку потрібно компенсувати вибувні меблі (необхідність компенсувати вибуття вироблених за проектом шкільних меблів також виникає, проте тільки на 10-му році). Відповідний бюджетний ефект розрахований у стор. 12 таблиці. Видно, що в перші 3 роки цей ефект негативний, потім стає позитивним та досить великим.
Друга складова бюджетного ефекту пов'язана зі збільшенням податкових надходжень до бюджету, пов'язаних із функціонуванням підприємства, і одночасно — зі зменшенням аналогічних платежів у зв'язку із відмовою від закупівлі продукції, що замінюється.
У цьому розрахунку враховуються лише змінні податки, розмір яких залежить від обсягу продажу. До таких податків віднесено ПДВ, відрахування до дорожнього фонду, податку з прибутку, нарахування на заробітну плату основних виробничих робітників і деякі інші податки. Податок на майно, земельний податок та деякі місцеві податки, за якими база оподаткування не залежить від обсягів виробництва, сюди не включено. Розрахунки витрат і прибутку по підприємству дозволили розрахувати розмір та динаміку податкових платежів за цією групою податків (стор.13) і відповідно їх ставлення до ціни виробленої продукції (стор.14). Аналогічний показник по підприємствам-виробникам продукції, що замінюється (стор.15) оцінений усереднено за вибірковими даними. На цій підставі розрахована сума податків, які надійшли б до бюджету від цих підприємств у варіанті відмови від реалізації проекту (стор.16) та загальна зміна податкових надходжень (різниця між сумою змінних податків, що сплачуються за проектом, та тією, що мала б місце при відмови від реалізації проекту).
Загальна величина ефекту заміни (стор.17) визначена як сума бюджетнихефектів від підвищення довговічності продукції та від зміни розміру податкових надходжень.
Розрахунок ефекту заміни за проектом виробництва шкільних меблів