Ризик - потенційні збитки - Велика Енциклопедія Нафти та Газа
Ризик – потенційні збитки
Ризик потенційних збитків (exposure) - максимальна сума, яка може бути втрачена внаслідок зміни валютного курсу, процентних ставок, банкрутства контрагента. [1]
Ризик потенційних збитків - це найгірший випадок найбільших збитків, що розумно передбачаються при даній угоді. [2]
Ризик потенційних збитків завжди залежить від конкретної ситуації для інвестора та стану керованих ним активів. Тільки коли тактика ризику потенційних збитків засвоєна належним чином, можна звернутися до тактичного розрахунку часу, щоб сконцентруватися виключно на ринку. [3]
Деякі великі фірми мінімізують ризик потенційних збитків виробничих підрозділів, створюючи внутрішні уявні ринки між підрозділами та фінансовим відділом. Торгівля на внутрішніх ринках здійснюється за реальними (зовнішніми) ринковими цінами. Мета цього – звільнити менеджера підрозділу від ризику, який йому непідконтрольний. Казначей приймає окремі рішення щодо хеджування ризику всієї фірми. [4]
Часто виникає проблема з тактикою ризику потенційних збитків. Починається вона із знову встановлюваного тренду, коли спочатку важко розпізнати, який це рух, - первинне, вторинне чи третинне. Тому ми можемо почати з припущення, що воно - вторинне і від початку оперувати тільки з цим рівнем. Якщо пізніше ми усвідомлюємо, що зіткнулися з головним трендом, ми перейменовуємо позиції на первинні та активізуємо роботу на нових вторинних та третинних рівнях. [5]
Тому що воно завжди запобігає зростанню ризику потенційних збитків і є результатом гри проти головного тренду. Крім того, воно допомагає психологічно вестидовгострокові позиції, навіть з частими інтервалами з'являються короткострокові попереджувальні сигнали. [6]
І, нарешті, розглядаючи проблему ризику потенційних збитків, не слід забувати елемент довговічності. Історія вказує на те, що чимало надзвичайно компетентних гравців після багатьох років неперевершеного успіху раптово втрачали всі. Один із сумнозвісних прикладів - наш друг, Джессі Лі-вермур. [7]
Отже, головне – навчитися повністю відокремлювати тактику ризику потенційних збитків та тактику розрахунку часу. Торгуючи, ми подалі відсуваємо від себе калькулятор і утримуємося від ризикованих спроб відшкодувати збитки або покращити середні ціни, повторно скуповуючи при низхідному тренді, не закриваючи угоду лише через прибутки. Якщо ми віримо у ринок, то залишаємося з ним до переможного туша. [8]
Поява ф'ючерсних контрактів дало змогу виробникам та споживачам металів хеджувати ризик потенційних збитків, пов'язаний із нестабільністю цін. [9]
У середині 90-х рр. Базельським комітетом банківського нагляду з метою оцінки ризиків потенційних збитків , які можуть виникнути внаслідок несприятливої кон'юнктури ринку, було розроблено методологію вартості під ризиком ( Value - at - Risk - VAR), популярність якої у західному світі стрімко зростає. В Україні методологія VAR маловідома. Вона зводиться до оцінки максимального зменшення вартості портфеля або погіршення фінансового становища протягом певного часу, якщо фактичні збитки не перевищать передбачуваної верхньої межі за умови несприятливої ринкової кон'юнктури. [11]
Ризик потенційних збитків завжди залежить від конкретної ситуації для інвестора та стану керованих ним активів. Тільки коли тактика ризику потенційних збитків засвоєноотже, можна звернутися до тактичного розрахунку часу, щоб сконцентруватися виключно на ринку. [12]
Банки гарячково намагалися обмежити ризик потенційних збитків, зменшити зовнішнє фінансування та свої ризики. [13]
Альтернативою трьом вищеописаним методам розташування стогів є тактика фінансових стогонів. Використання фінансових стопів означає, що поєднується політика ризиків потенційних збитків та торгова тактика і є якась серйозна помилка. [15]