Ризик та невизначеність

Гроші, банки, страхування, економіка та бізнес

Невизначеність у підприємницькій діяльності

У процесі підприємницької діяльності практично завжди доводиться приймати рішення в умовахневизначеності, яка виникає, наприклад, у таких випадках:

невизначеність довкілля;
невизначеність економічної кон'юнктури, що випливає з невизначеності попиту та пропозиції на товари, гроші, засоби виробництва тощо;
невизначеність у багатоваріантності сфер застосування капіталу;
невизначеність у різноманітності критеріїв надання переваги інвестування коштів;
невизначеність, пов'язана з обмеженістю знань у предметній галузі бізнесу тощо.

Таким чином,ризик є об'єктивним елементом у прийнятті будь-якого управлінського рішення внаслідок невизначеності, що зрештою зумовлює повну або часткову невизначеність кінцевих результатів підприємницької діяльності. Підневизначеністю зазвичай мають на увазі неповноту або неточність інформації про умови господарської діяльності, у тому числі пов'язаних з нею витрат та отриманих результатів. Невизначеність пояснюється тим, що економічні проблеми зводяться у своїй сутності до завдань вибору з деякої кількості альтернатив, при цьому економічні агенти – підприємства та індивіди – не мають повного знання ситуації для вироблення оптимального рішення.

Але невизначеність годі було плутати з непередбачуваністю, т.к. Невизначені ситуації та виникаючі з нею ризики характеризують ситуацію, коли настання невідомих подій досить ймовірне і може бути оцінено кількісно. Непередбачуваність означає неможливістьточно визначити час, котрий іноді місце наступу подій.

У кількісному відношенні невизначеність має на увазі можливість відхилення результату від очікуваного, або середнього значення як у меншу, так і у більшу сторону. Така невизначеність зветься «спекулятивною», на відміну від «чистої» невизначеності, що передбачає лише можливість негативних відхилень кінцевого результату діяльності. Відповідно,ризиком в економічній теорії розуміється ймовірність (загроза) втрати частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або появи додаткових витрат та/або зворотне - можливість отримання значної вигоди (доходу) в результаті здійснення підприємницької діяльності. Тому будь-який вид аналізу та оцінки повинні проводитися з урахуванням ризику та невизначеності.

Що таке ризик?

Ризик — ситуація, коли результат будь-якої дії є неочевидним і неоднозначним і може бути кілька результатів. Терміном «ризик» зазвичай користуються для опису невизначеності в ситуації, коли фактичний результат якоїсь дії точно невідомий і передбачається, що він буде визначений в результаті випадкового вибору кількох можливих варіантів, розподіл яких відомий.

Ризик - це небезпека виникнення непередбачених втрат очікуваного прибутку, доходу або майна, коштів у зв'язку з випадковою зміною умов економічної діяльності, несприятливими обставинами.

Ризик - це можливість виникнення несприятливої ситуації або невдалого результату виробничо-господарської чи іншої діяльності.

Несприятливою ситуацією або невдалим результатом можуть бути:

втрачена вигода;
збиток (втрата власних коштів);
відсутність результату (ні прибутку, ні збитку);
недоотримання доходу чи прибутку;
подія, яка може призвести до збитків чи недоотримання доходів у майбутньому.

Ризик – це діяльність, пов'язана з подоланням невизначеності у ситуації неминучого вибору, в процесі якого існує можливість кількісно та якісно визначити ймовірність досягнення передбачуваного результату, невдачі та відхилення від мети.

Інакше кажучи, ризик – це дію, що здійснюється за умов вибору з надією на сприятливий результат, коли у разі невдачі існує небезпека опинитися у гіршому становищі, ніж до вибору.

Ризики є невід'ємною рисою функціонування будь-якого підприємства в умовах ринкової економіки, в якій свобода бізнесу пов'язана з невизначеністю та конкурентною боротьбою. Ризики присутні на всіх етапах діяльності підприємства, приймаючи різні форми та розміри, впливаючи на сам процес функціонування та на його результати.

Основні характеристики ризиків

Основними характеристиками ризиків є:

Функції ризику

До чотирьох основних функцій ризику відносяться:

захисна;
аналітична;
інноваційна;
регулятивна.

Аналітична функція пов'язана з тим, що наявність ризику передбачає необхідність вибору одного з можливих варіантів рішень, у зв'язку з чим підприємець у процесі прийняття рішення аналізує всі можливі альтернативи, обираючи найбільш рентабельні та найменш ризикові. Залежно від конкретного змісту ситуації ризику альтернативність має різний ступінь складності і дозволяється різними способами. У простих ситуаціях, наприклад, під час укладання договорупостачання сировини, підприємець спирається, як правило, на інтуїцію та минулий досвід. Але при оптимальному вирішенні того чи іншого складного виробничого завдання, наприклад, ухвалення рішення про вкладення інвестицій, необхідно використовувати спеціальні методи аналізу.

Розглядаючи функції підприємницького ризику, слід ще раз наголосити, що, незважаючи на значний потенціал втрат, який несе в собі ризик, він є і джерелом можливого прибутку. Тому основне завдання підприємця не відмова від ризику взагалі, а вибори рішень, пов'язаних із ризиком на основі об'єктивних критеріїв, а саме: до яких меж може діяти підприємець, йдучи на ризик.

Інноваційну функцію підприємницький ризик виконує, стимулюючи пошук нетрадиційних рішень проблем, що стоять перед підприємцем. Аналіз зарубіжної літератури показує, що у міжнародній господарській практиці накопичився позитивний досвід інноваційного ризикового господарювання. Більшість фірм, компаній досягають успіху, стають конкурентоспроможними на основі інноваційної економічної діяльності, пов'язаної з ризиком. Ризикові рішення, ризиковий тип господарювання призводять до більш ефективного виробництва, від якого виграють і підприємці, і споживачі, і суспільство загалом.

Регулятивна функція має суперечливий характер і виступає у двох формах: конструктивної та деструктивної. Ризик підприємця, зазвичай, спрямовано отримання значних результатів нетрадиційними методами. Тим самим він дозволяє долати консерватизм, догматизм, відсталість, психологічні бар'єри, що перешкоджають перспективним нововведенням. У цьому вся проявляється конструктивна форма регулятивної функції підприємницького ризику. Конструктивна форма регулятивноїфункції ризику полягає й у тому, що здатність ризикувати – один із шляхів успішної діяльності підприємця.

Проте ризик може стати проявом авантюризму, суб'єктивізму, якщо рішення приймається за умов неповної інформації, без належного врахування закономірностей розвитку явища. У цьому випадку ризик виступає як дестабілізуючий фактор. Отже, хоча ризик і «шляхетна справа», але не будь-які рішення доцільно реалізовувати на практиці, вони мають бути обґрунтованими, мати зважений, розумний характер.

Типи ризиків

Виділяють два типи ризику – статичний (катастрофічний) та динамічний. Статичний ризик відповідає "чистої" невизначеності, а динамічний ризик - "спекулятивної" невизначеності.

Статичний (катастрофічний) ризик - це ймовірність незворотних втрат активів внаслідок завдання непоправної шкоди суб'єкту економіки, викликаного непередбаченими змінами численних факторів зовнішнього та внутрішнього середовища.

Динамічний ризик пов'язаний з виникненням непередбачених змін вартості об'єкта, що розглядається, під дією факторів зовнішнього середовища (наприклад, коливань економічної кон'юнктури), а також в результаті неадекватних управлінських рішень (фактичної реалізації стратегії, яка відрізняється від тієї, яка відповідає заздалегідь оціненому максимальному значення критерію ефективності).

На відміну від невизначеності взагалі, ризик є вимірною величиною, його кількісною мірою служить ймовірність несприятливого результату. У вужчому сенсі під ризиком розуміється вимірна можливість недоотримання прибутку чи втрати вартості портфеля фінансових активів, доходів від інвестиційного проекту, підприємства у цілому т.д.

Види ризиків

Проблемауправління ризиками існує у будь-якому секторі економіки – від сільського господарства та промисловості до банківської та інвестиційної сфери. По суті ризики багатогранні і суб'єкти господарську діяльність завжди у тому чи іншою мірою піддаються їх впливу. Ключові види ризиків та поняття, пов'язані з ризиками, наведені нижче: