Розрахунки з лізингових угод

Об'єктивність лізингової плати визначається вартістю та станом майна, терміном та нормою амортизації, позичковим відсотком, податковими пільгами та іншими умовами. Визначальним принципом лізингових платежів є повернення запозичених коштів із відповідним приростом. Проте величина зворотної вартості лізингового устаткування має бути предметом торгу, оскільки вона відома заздалегідь і у складі лізингових платежів залишається незмінною протягом усього терміну використання оборудования.

C = A + B + Kp + Cтр + D (1)

де С - загальна сума лізингових платежів за період договору лізингу;

А – сума амортизації лізингового майна за період дії договору;

В - комісійна винагорода лізингодавцю;

Кр – плата лізингодавцю за кредитні ресурси, використані ним для придбання майна;

Стр- сума, що виплачується за страхування лізингового майна, якщо воно було застраховано;

D-Інші витрати лізингодавця, передбачені договором лізингу.

Об'єктивна величина лізингових платежів визначається виходячи з необхідності забезпечення розширеного відтворення наданих у лізинг основних фондів та отримання необхідної норми прибутку лізингодавцем. При цьому максимальна сума виплат обмежена середньогалузевою нормою прибутку, який гарантовано забезпечить ефективність функціонування підприємства-лізингоодержувача. Теоретично кінцева величина лізингових платежів повинна залишатися постійною, незалежно від форми їх отримання.

Однак, у реальних умовах, за наявності недосконалої конкуренції та виникнення часом непередбачуваних ситуацій, проведення будь-якої виробничо-комерційної діяльності неможливе без ризиків та невизначеності. Під ризиком, векономічної практиці, розуміють ймовірність втрат чи збитків чи отримання додаткового доходу у зв'язку з невизначеністю чи недостатністю інформації у конкретній ситуації. Враховуючи економічну сутність ризику, його облік необхідно проводити на кожній стадії здійснення лізингового договору: визначення типу лізингу, умов платежів тощо.

Лізингові компанії, що особливо забезпечують лізингоодержувачів новим, технічно прогресивним обладнанням, несуть такі ризики щодо лізингових операцій:

фінансові (неплатоспроможність лізингоодержувачів, затримки платежів, зміни оподаткування власників тощо);
організаційні (відсутність механізму нейтралізації ризиків у лізингових контрактах, неправильні дії керівників та співробітників лізингових компаній);
технічні (поломки, аварії, передчасне зношування внаслідок порушень лізингоодержувачем правил експлуатації);
форс-мажорні (випадкова загибель об'єкта лізингу, розкрадання, знищення внаслідок воєнних дій тощо).

Однак на початковому етапі формування лізингової компанії найбільш суттєвий економічний ризик, який визначається загальними макроекономічними показниками розвитку різних сегментів народного господарства. Одним з його складових, що піддаються чисельному відображенню, є ціновий ризик, що виражається в динаміці рівня цін на вироблену продукцію та послуги, у тому числі й послуги лізингу. Його облік дозволяє прогнозувати потік очікуваних доходів від діяльності, що проводиться, з метою обрання правильної концепції розвитку, що забезпечує максимальний дохід, що особливо суттєво на початковій стадії формування підприємства.

Таким чином, ефективність лізингової угоди багато в чомувизначається стабільністю у конкретному сегменті ринку надання лізингових послуг, і навіть термінами та умовами дії лізингового договору. Проте досі немає чіткої методики визначення можливого ризику недоотримання планованих доходів лізингової діяльності, залежно від перерахованих вище факторів. У визначенні ступеня ризику зацікавлені як лізингодавець, так і лізингоодержувач з метою встановлення обґрунтованої взаємовигідної величини лізингових платежів та форми їх отримання. У цій статті пропонується використовувати методи математичного аналізу та теорії ймовірності для оцінки ризику стосовно особливостей лізингової діяльності в будівництві для визначення раціонального типу лізингової угоди, зокрема, при виборі фінансового або оперативного типу лізингу.

Так, під час укладання угоди фінансового лізингу лізингодавець терміном дії договору застрахований від зміни рівня ціни послуги, що надаються їм, під впливом різних макроекономічних чинників. У разі ж здачі майна в оперативний лізинг лізингодавець, розраховуючи на більш високу величину доходу, більшою мірою схильний до цінового ризику.

Лізингові операції комерційних банків.

Зворотній зв'язок