Що робити зі заощадженнями перед крахом євро
Боргова криза в Європі зайшла вже дуже далеко. З'явилися повідомлення, що деякі великі міжнародні компанії почали активно готуватись до можливого краху євро. А на що можуть розраховувати українці, у яких у «кишені» є ця валюта? Як їм бути? Що робити?
Росія - не Німеччина
На жаль, визначеності тут мало, але пускати на самоплив цей процес годі було. Ніхто не подбає про вас. Це зона виключно вашої відповідальності. Захист фінансових інтересів українців не числиться серед першочергових пріоритетів тих, хто прийматиме рішення про долю єдиної європейської валюти. Щоправда, все може статися і без їхньої участі — суто стихійно. Загалом, можливі варіанти: одні погані, інші дуже погані.
Долеві рішення щодо євро можуть бути дуже несподіваним, коли простір для захисту вашого капіталу буде дуже обмеженим або практично відсутнім. Наприклад, один професора з Німеччини пропонує одного дня (явочним порядком і без попереднього попередження) вийти із зони євро: заморозити всі рахунки та розпочати перехід на нові євро — німецькі, на які мінятиме гроші лише власникам рахунків у місцевих банках.
Перед загрозою краху євро ми опинилися в не найвигіднішому становищі набагато гіршому, ніж громадяни країн ЄС. Хоча серед них немає рівноправності. Особливо пощастило тим, хто живе у багатих і сильних країнах (це як завжди), наприклад, у Німеччині чи Франції. У крайньому випадку їх капітали знову «перетечуть» у міцні французькі франки або легендарні німецькі марки. Очевидно, що в набагато гіршій ситуації будуть ті, кому замість євро дістанеться, наприклад, грецька драхма або кіпрські фунти. А як бутиУкраїнцям? Що приготоване нам замість колись могутньої валюти?
Під «матрасом» чи в банку?
Уявимо, що звістка про крах євро застав вас у той момент, коли гроші лежать у Вас під «матрасом». Не думаю, що їх просто так і без жодних проблем можна буде поміняти за нормальним курсом у будь-якому обміннику, отримавши натомість достатню кількість бажаної валюти. Вважаю, що буде не до вибору. Банки за це якщо і візьмуться, то не відразу. Їм передусім потрібно буде розгребти свої завали з євро. Пріоритет вони віддадуть власним капіталам та грошам великих корпоративних вкладників.
Ось чому в цій ситуації краще тримати гроші у банку. Ви підпадаєте під певні централізовані правила обміну (сподіваюся, що такі будуть). Але тут виникає дуже велика небезпека, що ваш банк захоче нажитися на біді, т.к. ви залишаєтеся без вибору і, можливо, без права переказу грошей до іншого фінансового інституту з більш вигідними умовами. Це перше. Друге — ймовірна досить велика затримка з «розморожуванням» ваших грошей та отриманням реального доступу до них. Поспішати ніхто не буде. Звідси правило № 1: якщо ви цього ще не зробили, то обов'язково переведіть гроші свого сімейного резерву з євро в іншу валюту. Найкраще це зробити сьогодні. У крайньому випадку - завтра.
Що буде з українськими євро за кордоном? Чи будуть вони у безпечнішому становищі, перебуваючи на рахунках європейських банків? Відповідь на це питання не така однозначна, як може здатися на перший погляд. Тут є як очевидні плюси, так і суттєві мінуси. До перших відносяться добре описані та регульовані зобов'язання фінансових інституцій Європи перед своїми вкладниками. Головних мінусів лише два. Перший: вам можуть зробити обмін упримусовому порядку (і за не дуже привабливим курсом) і не на ту валюту, яка вам буде до вподоби. Швидше за все це буде валюта тієї країни, де фактично знаходиться ваш банк. Другий: система може ідентифікувати вас як «чужинця» — громадянина третьої країни та запропонувати особливі, менш вигідні умови, ніж корінним мешканцям чи громадянам ЄС.
Як це буде?
Логіка подій останнього часу підказує мені, що найбільш можливим є наступний сценарій розвитку подій. Спочатку відбуватиметься поступове зниження курсу євро. Думаю, що в районі $1,1 можна буде чекати на доленосні для євро рішень. Тож звідсиправило № 2 — при різкому зниженні курсу євро найкраще вже не чекати на його відновлення, а проводити заміну цієї валюти на більш надійні гроші.
Відмова від євро в той момент, коли валюта досягне свого дна означає першу порцію втрат для міжнародного інвестора, яким тут є і її український власник. Далі клубок втрат, мабуть, тільки наростатиме.
Я дуже сумніваюся, що всі країни зони євро в один день дружними рядами за узгодженими правилами повернутися до своїх старих валют. Це навіть складно собі уявити. Для узгодження такого плану піде дуже багато часу. Роки! Такий запас часу зараз ніхто не має. Отже, найімовірнішими є наступні два сценарії: епізодичний або груповий.
Перший — вихід їхньої зони євро слабких ланок. Тут кандидат номер один – Греція. Далі цей список поступово зростатиме. Особливо в тому випадку, якщо нічого катастрофічного після першого від'єднання не станеться. Щоправда, може статися й некерований розпад єврозони, якщо вихід Греції зіграє роль своєрідного детонатора та призведе до такихнаслідків, з якими сучасна фінансова система Європи вже не впорається.
Зараз посилено обговорюються чутки (чого-чого, а всіляких чуток зараз вистачає) про створення клубу сильних економік, які складуть кістяк союзу та своєрідний рубіж опору для євро. Мовляв, тут євро залишиться у будь-якому разі. Як я розумію, решта країн Європи (це переважно південь) потраплять у «другу» лігу. Найімовірніше, з іншою валютою. Як би вона не називалася.
Для українців найбільш вигідним є той варіант, який матиме більш планомірний і регульований характер. В іншому випадку втрати наших власників євро можуть бути набагато більшими, та й рублю, чесно кажучи, в цій ситуації не привітатися, т.к. вся ця свистопляска неминуче позначиться і на економіці Європи. Попит на енергоносії з України може різко впасти, а за ним і наш рубль.
Вічне питання
Що ж можна зробити у цій ситуації? Найпростіша відповідь — позбутися (тимчасово чи назавжди) євро і зняти з себе цей головний біль. Думаю, що такий рецепт підійде великій кількості наших громадян, які не мають великого капіталу і, переважно, використовують євро для захисту своїх заощаджень. У цьому випадку місце євро у вашому валютному кошику може зайняти британський фунт та/або швейцарський франк.
Для власників високих станів такий варіант не зовсім підходить, т.к. ризики знецінення долара США досить великі і спиратися лише на одну світову валюту буде не дуже вірно. Тому я б у таких випадках орієнтувався на складніші валютні портфелі, включаючи в них і близько 20-30% євро. Але це в тому випадку, якщо ви здатні самостійно або за допомогою професіоналів проводити постійний моніторинг валютного ринку та за необхідностікоригувати свій портфель.
Для тих, хто націлений на Європу (жити, вчити дітей, відпочивати і т.д.) і для кого наявність міцної європейської валюти важлива сама по собі, я б порадив придбати певну кількість блакитних фішок. Наприклад, купивши зараз за євро акції таких гігантів, як Bayer, BMW або Daimler, ви, продавши їх, отримаєте назад свій капітал у валюті, яка котируватиметься в Німеччині замість євро. Ця порада має право на життя тільки тоді, коли ви маєте достатній час (3-5 років) і узгоджуєте свої ризики з вашим фінансовим радником.
Висновки? Будьте обережні. Будьте уважні. І тоді можливе прощання з євро не стане для вас такою сумною подією.