Що таке індикатор Моспрайм, Money Talks
У міру вивчення іпотечних пропозицій у різних банках люди стикаються із пропозицією плаваючої ставки. У чому її вигода? Вигода її очевидна, але не для всіх. Не кожен зможе уважно відстежувати останні тенденції кредитно-грошової політики. Тим більше, не кожен може передбачити тренди за відсотковими ставками. Довіряти свої гроші, а тим більше відсотки чуткам (тобто десь почутій інформації) щонайменше нерозумно. Тому брати кредит із плаваючою відсотковою ставкою краще лише тим, хто орієнтується у темі.
Для того, щоб відповісти на питання про вигоду отримання кредиту з плаваючою відсотковою ставкою, важливо розуміти, що таке в цілому банківські відсоткові ставки і якими вони бувають. Будь-який банк видає кредити з наданням вибору відсоткової ставки споживачеві. Якщо йдеться про фіксовану відсоткову ставку, її розмір залишиться незмінним протягом усього періоду погашення заборгованості. У випадку з плаваючою процентною ставкою, вона може змінюватися відповідно до ринкової ситуації. Під ринковою ситуацією розуміється вартість грошей, які банк позичає.
Сама по собі плаваюча відсоткова ставка складається із двох частин. Одна з них – це база, яка може бути змінена. Що стосується другої частини – це маржа, вона не змінюватиметься. Маржа завжди залишається незмінною незалежно від чинників та ситуацій. Якщо розглядати кредити у валюті, то до них зазвичай застосовується ставка LIBOR. Така ставка постійно змінюється залежно від валют та термінів кредитування.
Процентна ставка Моспрайм
Цей вид процентної ставки є також плаваючим, проте він застосовується виключно до українського рубля. Така ставка є аналогом закордонному Libor.Моспрайм розраховується національною валютною асоціацією із 2005 року. Ця ставка котирується на кожен робочий день. У цей же час розраховуються інші ставки, такі як МоСІБОР. У розрахунок приймаються відсоткові ставки за депозитами від найбільших банків України. Ці банки визначаються національною валютною асоціацією. Після того, як інформація з цих банків оброблена, з діапазону ставок, що вийшов, прибирають максимуми і мінімуми. А з тих цифр, що залишаються, вираховується середнє арифметичне. Отриманий результат надається ставці Моспрайм.
Що стосується розрахунку ставки Моспрайм для кредитів за іпотекою, вона розраховується аналогічно до ставки ЛІБОР+. Тобто одержувач кредиту виплачує до банку відсоток, що складається із фіксованої ставки, а також індексу Моспрайму. Фахівці зазначають, що дуже великою нестачею такої плаваючої ставки є її щоквартальна зміна. Така зміна не заощаджує кошти кредитоодержувача. До того ж, це створює додаткові тимчасові витрати.
На думку експертів, ця ставка є не вигідною. Однак у поточний період часу кредитоотримувачі, які користуються подібною ставкою, тільки виграють. У 2005 році відсоткова ставка по відношенню до поточного моменту була досить високою. Кредити на той час видавали в середньому під тринадцять відсотків. Однак важко передбачити, як поведеться показник процентної ставки в майбутньому.
Взагалі, якщо людина не готова до аналізу тенденцій у відсоткових ставках, краще брати кредит із фіксованою. Якщо не правильно аналізувати, в який бік розвивається тренд, то можна опинитися у дуже неприємній ситуації, коли виплати за відсотками значно зростуть. Така проблема виникла свого часу у США.
Тим не менш, якщо підгадатимомент і взяти кредит на піку зростання відсоткових ставок, це допоможе отримати деяку вигоду при виплаті відсотків за кредитами. І ось тоді можна справді отримати вигоду від такого виду кредитування. Адже якщо кредит береться під фіксований відсоток, то змінити щось можна буде лише у разі рефінансування боргу.
Що може вплинути на процентні ставки?
Тепер розберемося, що може впливати на відсоткові ставки. Отже, якщо мова заходить про відсоткові ставки в американських доларах чи валюту Єдиної Європи, тут дуже уважно потрібно відстежувати тенденції політики Федеральної резервної системи та Європейського центрального банку. Ці дві державні організації ставлять, як би якірну ставку, яку орієнтуються комерційні банки. Також їх ставка істотно впливає на ціну грошової маси у відповідних валютах. Також важливо розуміти, які фактори можуть вплинути на кредитно-грошову політику того чи іншого центрального банку. Сьогодні існує тенденція, коли у період рецесії банки прагнуть знижувати відсоткові ставки стимулювання як промисловості, і приватного сектора. Відповідно, в періоди економічного зростання банки прагнутимуть підвищувати відсоткову ставку, щоб не допустити зростання інфляції.
Проте щодо політики Центробанку України вона ніяк не пов'язана з вартістю грошей на українському ринку. В цьому випадку як орієнтир доведеться спиратися зовсім на інші показники. До речі, навіть самі банкіри часто не можуть перерахувати всі фактори, які можуть впливати на процентну ставку в Україні.
Основним показником, який вони беруть до уваги як орієнтир є рівень інфляції. Але ж це неЗовсім так. Був час, коли ставки ЛІБОР та МОСПРАЙМ були приблизно на одному рівні. Однак не можна сказати, що рівень інфляції в Сполучених Штатах Америки та рівень інфляції в Україні є однаковим. Також різняться і маржинальні рівні. Надбавки до базової ставки в чотири з половиною – дев'ять відсотків є абсолютно нереальними, причому однаково як у США, так і в Європі. Очікується, що в ході конкурентної боротьби такі ставки поступово знижуватимуться. Слід дочекатися саме такого часу, адже тоді вигідно користуватиметься плаваючими ставками.