Що таке облікова ставка відсотка Розповідаємо простими словами
Що означає термін «облікова ставка»
Облікова ставка - це спеціальний фінансовий термін, який використовується для того, щоб максимально точно охарактеризувати деякі економічні процеси, пов'язані з кредитуванням.
Різні терміни - один сенс
Навіщо потрібна облікова ставка відсотка?
У кожній державі ведеться контроль за кількістю коштів, що знаходяться в обігу. Це дозволяє державі стимулювати економічне зростання чи навпаки — стримувати економіку від «перегріву».
Грошовий контроль (який здійснюється зокрема за допомогою облікової ставки відсотка) — це прерогатива діяльності центробанків, які мають масу інструментів для здійснення цього процесу. Подібних інструментів досить багато, проте особливо слід виділити саме облікову ставку відсотка. Більшість розвинених країн Заходу використовує саме цей інструмент (механізм).
Найяскравіший приклад – це діяльність головного фінансового регулятора США – Федеральної резервної системи. ФРС США постійно займається стимулюванням американської економіки з допомогою облікової ставки відсотка. Це дозволяє американській економіці зростати та розвиватися.
Для того, щоб досягти цієї мети, ФРС США постійно знижувала відсоткову ставку. У результаті це призвело до зростання економіки США.
Також слід сказати, що поняття «облікова ставка відсотка» у різних країнах має свою назву. Саме собою поняття «облікова ставка відсотка» — це узагальнюючий термін, що означає ставку відсотка, під яку деякі банківські установи мають право отримувати кредити від центробанків.
Шкода та користь від облікової ставки відсотка
Буває так, що зниження облікової ставки відсотка призводить до негативноговплив на курс національної валюти. Буває і набір, тобто облікова ставка призводить до позитивних ефектів.
В українській практиці також використовується термін ставка рефінансування. Зазвичай, чим вища облікова ставка українського Центробанку, тим і під вищий відсоток банки видають кошти своїм клієнтам.
Також під обліковою ставкою мають на увазі і курс (відсоток), який банки стягують з певної суми векселя за так званого обліку векселя. По суті, облікова ставка у подібній ситуації — це та вартість, яка стягується за те, щоб набути зобов'язань до того, як настане термін сплати.
Під час обліку Центробанком державних облігацій (чи цінних паперів), і навіть під час надання кредиту під заставу використовують поняття «офіційна облікова ставка».
Навіщо потрібна облікова ставка відсотка
При зниженні облікової ставки відсотка Центральним банком комерційні банки починають брати позики у Центробанку набагато частіше, ніж раніше, що призводить до того, що їхні банківські резерви стають більшими. З цієї причини приватні (комерційні банки) мають унікальну можливість щодо збільшення загальної кількості кредитів, що видаються населенню під істотно меншу відсоткову ставку. Причина цього полягає в тому, що ціна кредитних ресурсів для них також знизилася. Усе це призводить до формування збільшення пропозиції позикових коштів.
Однак облікова ставка відсотка може призвести і до інших ефектів. Наприклад, у разі зниження облікової ставки відсотка Центробанком відбувається поліпшення бізнес-клімату. Справа в тому, що низькі ставки Центробанку дозволяють інвесторам та бізнесменам брати суттєво більші кредити для того, щоб здійснювати свою діяльність.
В Україні з обліковою ставкою відсотка вседещо складніше. Під час кризи 1998 року саме стрімке зростання облікової ставки відсотка (ставки рефінансування) призвело до обвалення національної валюти до американського долара. Все це призвело до зменшення загальної кількості інвесторів та масового відтоку капіталу.
Також під час зниження облікової ставки відсотка відбувається збільшення рівня позик, що здатне призвести до великого економічного зростання і як наслідок – збільшення витрат та інфляції.