Залучення інвестицій – простих рішень немає

Як відомо з практики та теорії управління, будь-яка система, чи то окрема держава, територія чи компанія, не може розвиватися успішно без зовнішніх джерел ресурсів.

У розвинених країнах така система налагоджена практично до досконалості і ґрунтується на відомих простих принципах:

Верховенство права - реальна незалежність суду (у тому числі і арбітражного)
Недоторканність приватної власності та пріоритет її захисту
Вільна конкуренція та умови для розвитку будь-якої приватної ініціативи (обмеження дії монополій на будь-якому рівні)
Свобода поширення інформації (за винятком приватної, так само як і недоторканність власності)
Відсутність обмежень на зайняття будь-якою комерційною діяльністю та дотримання права вільного переміщення капіталу

У цій статті буде коротко викладено про те, які інструменти залучення інвестицій існують на практиці, і на що слід насамперед сконцентрувати всю увагу та ресурси.

Необхідні та достатні умови залучення інвестицій

Будь-який бізнес (якщо це тільки не державна чи локальна монополія), що знаходиться на будь-якій стадії свого розвитку, вимагає постійного поповнення як оборотного капіталу, так і засобів для розширення своєї присутності на ринку. Це завдання може вирішуватись двома шляхами.

У першому випадку підприємства достатньо власних коштів та резервів. Але таких бізнесів вкрай мало (особливо на початковому етапі), і, по-друге, такий спосіб розширення найчастіше пов'язаний з тим, що накопичені резерви було вилучено із самого бізнес-процесу, що не завжди вважається оптимальним.

Другий спосіб, заснований на залученні коштів із «поза», є кращим, оскільки дозволяє компанії не вдаватися до внутрішньої оптимізації фінансових потоків, а залучати активи з боку. У цьому випадку бізнес стоїть перед вибором: придбати додатковий капітал за рахунок кредитування (що виправдано для короткострокових цілей) або залучити в бізнес інвесторів.

В останньому випадку для того, щоб інвестор був зацікавлений у вкладенні своїх грошей у спільне підприємство, мають бути виконані такі умови:

Інвестор має бути впевнений у тому, що проект (бізнес) розширюватиметься у часі (займатиме частку ринку з наростанням), приноситиме певну норму прибутку для нього, і він повинен точно знати, коли його вкладений капітал окупиться
Для того, щоб залучити інвестиції, інвестору потрібні гарантії того, що частка в проекті, капітали залишаться під його управлінням і їхній статус власності буде беззастережним.
Інвестору також необхідно знати рівень ризиків, що супроводжують інвестиційний проект (див. Ризик інвестицій та прибутковість, або Будь упевнений — гра коштує свічок), систему їх контролю та управління ризиками (страхування або хеджування)
Рівень повноважень та порядок здійснення управління проектом – хто приймає рішення, хто несе відповідальність.
Правовий статус інвестора – досить специфічна галузь відносин із інвесторами і визначається тим, наскільки бізнес-реципієнт готовий йти на розподіл часток власності та контролю над нею.

Як видно з представлених умов, вони не такі численні, але за своєю суттю є визначальними для інвестора, якому критично важливими є гарантії повернення його вкладеного капіталу з прибутком

Основні методизалучення інвестицій та їх коротка характеристика

Сучасні способи залучення інвестицій досить численні і для кожного виду та сфери бізнесу вони мають свої особливості.

Тут можна докладніше зупинитися на перерахунку основних методів, що використовуються як діючими компаніями, так і як засіб залучення інвестицій в інновації:

Висновок

Як висновок. У цій статті було зроблено короткий огляд того, що необхідно для інвестицій, залучення яких є пріоритетним для більшості компаній. Наведені методи є найбільш значущими та допоможуть відповісти на багато питань, починаючи з того, як залучити інвестиції в «стартап», і закінчуючи тим, як зацікавити інвестора у розвитку міста чи цілого регіону.