ЗЕД - Lektsia
Лекція. Міжнародні операції зустрічної торгівлі.
1. Поняття та значення зустрічної торгівлі.
2. Види операцій зустрічної торгівлі.
1. Поняття та значення зустрічної торгівлі.
Зустрічна торгівляозначає укладання зустрічних угод, що взаємопов'язують експортні та імпортні операції. Неодмінною умовою таких угод є зобов'язання експортера прийняти як оплату своєї поставки (на повну її вартість або частину) певні товари (послуги) покупця або організувати їх придбання третьою стороною.
Широкого поширення міжнародна зустрічна торгівля набула з 70-х років. XX ст., що було спричинено насамперед зростанням цін на енергоносії. Стрибки цін на нафту в 1973-1974, 1979-1980 рр.. дестабілізували економіку багатьох держав, змушуючи їх витрачати значні обсяги валюти, що конвертується, на закупівлю нафти. Розвинені країни почали отримувати рахунок оплати свого експорту зустрічні поставки сировини й палива з урахуванням довгострокових контрактів. Тим самим вони фінансували експорт та забезпечували собі стабільне постачання сировини.
На етапі зовнішньоторговельні зустрічні угоди одна із основних видів операцій міжнародного товарообміну. Проте з точністю оцінити масштаби зустрічної торгівлі практично неможливо з таких причин: по-перше, операції зустрічної торгівлі не реєструються окремою статтею національної статистики більшості країн (у деяких випадках враховується лише бартер); по-друге, фірми, що беруть участь у зустрічній торгівлі, бувають не зацікавлені в поширенні інформації про зустрічні угоди, що ними укладаються; по-третє, потоки товарів, що надходять у зустрічних поставках, часто"перемикаються" на треті країни.
Існують різні оцінки зростання зустрічної торгівлі міжнародними економічними організаціями та окремими дослідниками. Однією з найґрунтовніших є оцінка динаміки зустрічних операцій дослідницької організації Великобританії Business Trade Analysts.
Але її даними, частка зустрічних угод у світовій торгівлі 1976 р. становила 2 % , 1981 р. — 25, 1988 р. — 40, а 2000 р. досягла 50 %.
Країни, що розвиваються, вдаються до зустрічної торгівлі як засобу прискорення свого індустріального розвитку. У рамках таких угод вони постачають сировину в обмін на західні засоби виробництва та технології, необхідні для здійснення розроблених програм розвитку.
До використання зустрічної торгівлі вдаються у зв'язку з встановленням деякими країнами протекціоністських та валютних бар'єрів щодо іноземних фірм. Зустрічні операції дозволяють розвивати зовнішню торгівлю навіть в умовах нестачі або відсутності валюти, що конвертується, дефіциту платіжного балансу, інфляційних процесів. У таких країнах, як Аргентина, Бразилія, Венесуела, Мексика, Нігерія, Туреччина, до зустрічної торгівлі вдаються і через значний зовнішній борг і високі коефіцієнти його погашення. Зустрічна торгівля виступає засобом фінансування імпорту і, на відміну закупівель у кредит, виключає для покупця необхідність виплати процентних платежів, що постійно наростають. Крім того, в окремих країнах проведення операцій зустрічної торгівлі передбачає отримання податкових пільг.
2. Види операційзустрічної торгівлі.
Операції зустрічної торгівлі дуже різноманітні, і практично постійно виникають нові форми. Експерти ООН поділяють дані міжнародніугоди на три основні групи:
- торговельні компенсаційні угоди;
- Промислові компенсаційні угоди.
Бартерна угода- це операція з обміну одного товару у узгодженій кількості на інший без використання грошової форми розрахунків (рис. 1).
Рис.1 Схема бартерної угоди.
Особливостями бартерних угод є:
- підписання сторонами одного контракту, в якому містяться всі умови як експортного, так і імпортного постачання;
- здійснення угоди повністю на основі зустрічних зобов'язань щодо постачання товарів без використання грошових переказів;
- одночасне (або майже одночасне) виконання зустрічних поставок.
Найбільш широко бартерні угоди були поширені у 1950-ті роки. в умовах підвищеного попиту на окремі товари та нестачі вільно конвертованої валюти. Частка в сучасної міжнародної торгівлі незначна. Найчастіше зустрічаються бартерні угоди типу «сировина-сировина» або «сировина-готова продукція» при торгівлі між країнами, що розвиваються і розвиненими.
Торгові компенсаційні угоди поділяютьсяна такі типи:
- короткострокові компенсаційні угоди;
Розглянемо їх докладніше.
Короткострокові компенсаційні угодиздійснюються на основі або одного контракту купівлі-продажу, або контракту купівлі-продажу та угод, що додаються до нього, про зустрічні закупівлі. Як і бартерні угоди, вони містять зобов'язання експортера закупити товари імпортера. Проте за компенсації, на відміну бартеру, поставки оплачуються незалежно друг від друга (рис. 2).
Мал. 2. Схема компенсаційної угоди
Компенсаційні угоди можуть бутизповною або частковоюкомпенсацією.
Повна компенсаціяпередбачає 100% обмін товарами. Компенсаційна закупівля дорівнює або перевищує за вартістю експортне постачання.
Причасткової компенсаціїпередбачається, що одна частина експорту компенсується закупівлею товарів у країні імпортера, а інша - оплачується у грошовій формі.
Основними різновидамизустрічних закупівельєпаралельні угоди, угоди «офсет», а також трикутні компенсації.Всі вони можуть бути взаємопов'язані з угодами про передачу фінансових зобов'язань.
Паралельні угодисупроводжуються трьома контрактами: 1) на експорт товарів та їх оплату; 2) на контрзакупівлю та її оплату; 3) базову угоду. Останнє взаємопов'язує договори на експорт та імпорт, оскільки містить зобов'язання експортера закуповувати протягом певного періоду (2—5 років) товари у імпортера на суму, повністю або частково еквівалентну вартості товарів, що експортуються ним.
Відмінна особливість угод «офсет» (від англ. offset - відшкодовувати, компенсувати) полягає в тому, що зустрічні зобов'язання юридично не оформлюються. Вони є «джентльменською угодою» щодо зустрічного постачання, коли експортер згоден закупити у країні імпортера товари в невстановленій кількості, яка за вартістю часто значно перевищує експортне постачання.
Угоди "офсет" використовуються в особливій сфері. Зазвичай, вони пов'язані з урядовими програмами закупівель військової техніки, літаків, устаткування атомних електростанцій тощо.
Трикутна компенсаціязаснована на перемиканні товарних потоків (рис. 3).
Мал. 3. Схема трикутної компенсаційної угоди
Угоди з передачеюфінансових зобов'язань отримали назву «світч» (від англ. switch - перемикати).
Схема проведення торгових операцій за наявності угод «свитч» може збігатися зі схемою трикутної компенсації, але при цьому існує двостороння клірингова угода між імпортером (країна В) та третьою стороною (країна С) (рис. 4). Країна С повинна переключити свою заборгованість у кліринговій валюті за постачання товарів з країни на платіж у твердій валюті експортеру з країни А.
Мал. 4. Схема угоди «Світч»
Різниця вартості між клірингової і твердої валютами іменуєтьсядизажио.
Слід зазначити, що угоди свитч — це не товарні угоди, а операції з іноземною валютою. Вони передбачають зміну валюти платежу: клірингової на вільно конвертовану та навпаки.
Приавансових закупівляхекспортер набуває товарів у фірми-імпортера в обмін на її зобов'язання закупити в майбутньому еквівалентний обсяг товарів експортера. Даний тип закупівель є паралельною зустрічною угодою, що виконується у зворотному порядку.
Промислові компенсаційні угодипередбачають постачання промислового обладнання та його оплату зустрічними поставками товарів, вироблених за допомогою цього обладнання, або іншими товарами чи послугами.
За визначенням експертів Європейської економічної комісії ООН, промислова компенсаційна угода — це угода, в якій одна сторона здійснює поставку другій стороні товарів, послуг та технологій, які використовуються останньою для створення виробничих потужностей. Дані поставки потім відшкодовуються товарами, виробленими на створених таким чином підприємствах (або іноді за рахунок постачання аналогічної продукції, виробленої третьоюстороною у цій країні).
Операції промислової компенсації припускають:
- укладання як мінімум трьох контрактів: на постачання обладнання та надання технічних послуг, на зустрічне постачання на основі довгострокового контракту, банківської угоди про фінансування постачання обладнання;
- тривалі терміни виконання (зобов'язання щодо зустрічних компенсаційних закупівель можуть охоплювати період до 40-25 років);
- широке використання кредитування: надання урядових кредитів у межах міждержавних угод, і навіть банківських кредитів;
- Зворотні закупівлі, які можуть значно перевищувати вартість підприємства;
- Перегляд цін на зустрічні поставки: до закінчення терміну договору про промислове співробітництво, як правило, встановлюються нижчі ціни, надалі - на базі цін світового ринку.
Операції промислової компенсації дуже різноманітні. Найбільшого поширення набули промислові проекти із зворотною закупівлею продукції на компенсаційній основі -«бай-бек»(buy-back). Такі угоди передбачають постачання обладнання на умовах кредиту, спорудження промислових об'єктів, надання інжинірингових послуг та надалі їх оплату зустрічними постачаннями продукції цих підприємств.
При постачанні обладнання експортер може бути і не зацікавлений у зустрічній закупівлі продукції, що випускається на введених в експлуатацію за його участю підприємствах. У разі він змушений або сам організовувати реалізацію продукції зустрічної поставки, або перепродавати її третій стороні (трикутна угода). Умова про переуступку називається цесією і включається експортером до договору про зустрічну закупівлю.
Різновидом промисловимкомпенсації єугоди про розподіл продукції. Вони здійснюються, як правило, на основі угод про будівництво промислових об'єктів «під ключ». У цьому випадку експортер може передавати свою технологію, ліцензії на винаходи та секрети виробництва, постачати обладнання та матеріали. Оплата будівництва підприємства передбачається постачанням виробленої на ньому продукції заздалегідь встановленої пропорції до обсягу випуску. Частка експортера зазвичай становить від 20 до 40%.
Останнім часом набули розвитку промислові компенсаційні угоди на основі формули ВОТ (від англ. Build-Own-Operate-Transfer Schemes). Суть їх полягає в тому, що одна сторона зобов'язується не лише здійснити будівництво об'єкта та ввести його в експлуатацію, а й продовжити останню протягом кількох років після початку роботи підприємства, забезпечуючи покриття своїх витрат на будівництво та отримання прибутку. Надалі промисловий об'єкт передається головному замовнику.