7.1.3. Визначення обсягу інвестицій у оборотні кошти
Оборотні кошти підприємства складаються з оборотних виробничих фондів та фондів обігу. Першу групу складають:
1) матеріальні виробничі запаси (включаючи запаси основних та допоміжних матеріалів, запаси палива, запаси покупних напівфабрикатів та комплектуючих), ЗСМ
2) предмети праці, що вже вступили у виробничий процес (незавершене виробництво), НЗП
3) витрати майбутніх періодів на освоєння нових видів продукції та
удосконалення технології. РБП
При випуску технологічно нескладних товарів, які можуть бути виготовлені протягом одного дня і менше, запаси в незавершеному виробництві будуть малі та їх розрахунком можна знехтувати (припущення відповідає практиці бізнес-планування для малих підприємств).
Планування витрат майбутніх періодів на освоєння продукції рамках цього бізнес-плану, яким передбачається виробництво технологічно нескладної продукції, не проводиться.
Другу групу складають фонди звернення підприємства, які у загальному випадку включають:
1) готову продукцію та товари, відвантажені та що знаходяться в дорозі (ДП),
2) короткострокову дебіторську заборгованість (КДЗ),
3) кошти (ДС).
Розмір оборотних коштів, іммобілізованих як комерційного кредиту покупцям ( короткострокову дебіторську заборгованість ) ,
визначається як добуток середньоденного випуску готової продукції (у натуральних одиницях) на ціну одиниці готової продукції та на тривалість відстрочки з оплати, що надається постачальником покупцям (визначається при розробці плану маркетингу – п. 5).
Планування величини мінімального залишку коштів
здійснюється в ході моделювання руху грошовихкоштів. В інвестиційній фазі проекту запланований мінімальний залишок коштів на розрахунковому рахунку повинен забезпечувати підприємству можливість здійснення платежів протягом від 3 до 7 днів без припливу коштів. Його визначають як середньоденну потребу у здійсненні платежів за поточними витратами (без амортизаційних відрахувань), включаючи ПДВ, помножену на норматив у днях (від 3 до 7 днів).
Розрахунок вартості необхідних інвестицій у оборотні кошти випереджає визначення величини необхідних виробничих запасів. Для цього
необхідно визначити два параметри: норму оборотних коштів (у днях) та середньоденну потребу по кожному виду сировини, допоміжних матеріалів, палива покупних напівфабрикатів та комплектуючих.
Розглянемо механізм визначення першого параметра (норми обігових коштів).
Норма оборотних засобів за сировиною та ін. визначається окремо по кожному їх виду.
Норма запасу в днях за видами сировини тощо для цілей попереднього бізнесплану включає:
• час знаходження оплаченої сировини та ін. у дорозі від постачальника на підприємство (транспортний запас або термін постачання);
• середній період закупівлі у постачальників (поточний складський запас або період обігу);
• гарантійний (страховий) запас.
Для підрахунку норм оборотних засобів окремих видів сировини тощо складається табл. 7.3:
Таблиця 7.3. Визначення норм оборотних коштів за матеріальними виробничими запасами (сировиною та ін.), днів