8.1. «Бики» та «ведмеді»
В результаті аналізу ринку у кожного учасника складається своє ставлення до нього, на підставі якого він приймає одне із трьох рішень:
• стати на бік «биків», розраховуючи на підвищення цін; • стати на бік «ведмедів», розраховуючи на зниження цін; • залишитися нейтральним і чекати на більш сприятливий і певний момент.
Якщо ми приєднуємося до «биків» і починаємо купувати, то цим збільшуємо попит, а значить, і ціну. Якщо ми приєднуємося до «ведмедів» і починаємо продавати, ми збільшуємо пропозицію і тим самим зменшуємо ціну. З іншого боку, коли ми втрачаємо віру у «бичачий» тренд, ми ліквідуємо свої позиції, здійснюючи продажі. Збільшення продажів збільшує пропозицію та знижує ціну. Таким чином, у разі ліквідації довгих позицій ми допомагаємо перемагати «ведмедям». Навпаки, втрата впевненості у «ведмежому» тренді змушує нас ліквідувати короткі позиції, і ми купуємо. Наші покупки збільшують попит та сприяють підвищенню ціни. чим ми допомагаємо «бикам». Очевидно, що будь-якими своїми діями – відкриття чи закриття позиції – ми завжди допомагаємо або «ведмедям», або «бикам».
Боротьба між «биками» та «ведмедями» вирішується на користь сильнішого угруповання, і ціни починають або зростати, або знижуватися. Так як боротьба між ними ніколи не припиняється, рух цін не може виглядати як безперервний підйом або спад, а є послідовністю хвильових коливань — підйомів і спадів. При цьому, щоб з'явився зрушення в одному з напрямків, необхідно, щоб сумарна величина руху в напрямку, що перемагає, була хоча б трохи більше, ніж у протилежному. Якщо сили «биків» і «ведмедів» рівні, ціни будуть коливатися близько деякого середнього значення.
Коли тренд сформувався і рух цін стає виразним, частина учасників, що не приєдналися (нейтральних), можуть спробувати приєднатися до переможців, що посилить головний рух. Цей рух закінчується, коли сили переможців вичерпуються. Тоді більшість нестійких і слабкодухих йдуть з цього тренду. і навіть якщо вони і не приєднаються до протилежної партії, то ліквідацією своїх позицій все одно допомагають супротивникам тренда, що закінчується.
Поділ на «биків» та «ведмедів» умовно — це не психологічна характеристика учасника, а його очікування та прогноз у поточній ситуації. Тобто в результаті аналізу ринку учасник приймає рішення про те, до кого він приєднуватиметься. Тому в одній ситуації він буде «ведмедем», в іншій – «биком», а іноді він стане таким, що не визначився, оскільки не зможе прийняти чіткого рішення. З погляду поділу учасників ці три групи та його бажань можна аналізувати різні ситуації. Перше, на що потрібно звернути увагу: ринок не рухається хаотично. Оскільки більшість використовує у своїй роботі технічний аналіз, переважна більшість учасників ринку отримують у результаті аналізу однакові важливі рівні цін. Також ринок запам'ятовує важливі у минулому рівні цін та орієнтується на них. Знання учасниками тих самих рівнів призводить до того, що цінові проміжки між цими рівнями байдужі ринку. Ціни рухаються «стрибкоподібно»: надовго затримуються на значних рівнях і швидко проходять відстань між важливими сусідніми рівнями. Ця закономірність допомагає нам правильно вибирати ключові точки для нашої торгівлі: точки входу та виходу з ринку. Ці важливі точки визначаються сильними рівнями цін. Вибір їх між рівнями безглуздий, бо між сильними рівнями цінанавряд чи затримається, отже, ми або збільшимо наші втрати, або скоротимо прибуток.
При наближенні до досить сильного рівня опору рух цін нагору підтримується биками, які перемагають ведмедів. Якщо цей рівень сприймається більшістю учасників ринку як дуже важливий і сильний, то при його досягненні супутники справжніх «биків» вийдуть з ринку, послабивши партію «биків» і підтримавши «ведмедів». При цьому найзапекліші та агресивні «бики», розраховуючи на пробиття цього рівня і, отже, сильне подальше зростання цін, посилюють свої позиції поблизу нього. Навпаки, найбільш агресивні та ризиковані «ведмеді» починають відкривати позиції в протилежному напрямку та своїми діями допомагають «бичачому» тренду послабшати. Якщо боротьба біля цього рівня вирішується на КОРИСТЬ «ведмедів», то найсміливіші «нейтрали», вирішивши, що утворився новий тренд, приєднуються до «ведмедів», допомагаючи ціні падати. «Бики» опиняються у програші і готові вже визнати свою поразку, але їм треба закрити свої збиткові позиції у точці, максимально близькій до сильного рівня, щоб мінімізувати свої втрати. «Ведмеді», які вже відкрили позиції, не бояться повернення до цього рівня, тому що вони почуваються переможцями і знають, що зможуть ще додати позиції до своїх прибуткових: крім того, вагаються, які не встигли або не зважилися відкрити позиції у бік нового тренду. . теж готові приєднатися до «ведмедів», але вищому рівні. Тому всіх учасників ринку влаштовує повторне піднесення до цього рівня: «бики» МОЖУТЬ закрити свої збиткові позиції з мінімальними втратами, «ведмеді» додадуть прибуткові позиції, котрі вагаються відкриють позиції на більш вигідному рівні. Таким чином, практично всі учасники ринку хотіли б повернутися до цього рівня. А якщобільшість учасників мають однакові бажання. швидше за все, саме так все й станеться. Після повторного досягнення цього сильного рівня опору практично всі дії учасників спрямовані у бік зниження ціни: «бики» закривають свої позиції, здійснюючи продажі, «ведмеді» та ті, хто не визначився, відкривають нові позиції, теж виробляючи продажі. Тому падіння ціни після повторного досягнення цього рівня відбувається швидко та стійко.
Схожа психологічна картина виникає і за пробиття сильного рівня опору. Тільки в такій ситуації переможцями виявляються «бики», але повторне повернення до цього рівня теж вигідне всім учасникам ринку: «бики», що перемогли, можуть посилити свої позиції, агресивні «ведмеді» можуть ліквідувати збиткові позиції з мінімальними втратами, а учасники, що не визначилися, можуть приєднатися до « бикам» на вигіднішому рівні. І після повторного відкату до цього рівня ціни починають швидко та впевнено зростати.
Коли ви хочете відкрити або закрити позицію поблизу сильного рівня підтримки або опору, потрібно усвідомлювати, що ціна може не дійти точно до цього рівня. Дійсно, якщо не тільки ви, але і більшість учасників ринку вважають його дуже сильним і непробивним і основний тренд не дуже сильний, то найагресивніші учасники почнуть закривати старі та/або відкривати нові позиції заздалегідь, тобто. ще перед цим рівнем. Такими операціями вони допоможуть руху цін швидко ослабнути та розвернутися раніше, ніж ціни досягнуть точного значення сильного рівня. Однак у більшості випадків ціна не тільки доходить до рівня підтримки чи опору, а й трохи «пролітає» за інерцією. Щоправда, для такого руху необхідні наявність достатньої сили основного тренду танедостатня впевненість учасників ринку у силі цього рівня.
На жаль, від наведених тут міркувань мало практичної користі. Визначити силу «ведмедів» та «биків» — те, що хотіли б вміти робити всі учасники ринку. Ми можемо це лише через вторинні ознаки, здійснюючи технічний чи фундаментальний аналізи ринку. Однак знання механізму цієї боротьби може нам допомогти у більш творчому підході до інтерпретації результатів технічного та фундаментального аналізу.
Чи знаєте Ви, що:Форекс-брокер Exness пропонує своїм клієнтам більше 80 варіантіввибору валюти рахунку, у тому числі метало-валютні рахунки.