Аналіз маржинального прибутку
Головне призначення прибутку будь-якої комерційної організації - відображення ефективності її виробничо-збутової діяльності. Це пов'язано з тим, що у величині прибутку має відбитися відповідність індивідуальних витрат організації, що з виробництвом і реалізацією продукції і які у формі собівартості, суспільно необхідних витрат, непрямим виразом яких має з'явитися ціна вироби. Зростання прибутку в умовах стабільності оптових цін свідчить про зниження індивідуальних витрат організації на виробництво та реалізацію товарів (робіт, послуг).
Єдина модель формування прибутку всім підприємств, незалежно від форм власності представлена на рис. 1.
Малюнок 1. Модель формування прибутку підприємства
Маржинальна прибуток є різницю між показниками виручки і змінними витратами підприємства [3], інакше кажучи це гранична прибуток, яку може отримати підприємство від виробництва та продажу кожного виду продукту (роботи, послуги).
При багатономенклатурному виробництві аналіз асортименту за значенням маржинального прибутку дає можливість визначити найвигідніші з погляду потенційної прибутковості види товарів, і навіть виявити продукти, яку підприємству збитково (чи вигідно) випускати.
Маржинальний прибуток організації (МП) визначається за такою формулою:
Де, В – виторг; Vпер – змінні витрати.
Формула маржинального прибутку кожного виду реалізованої (виробленої) продукції має вигляд:
Де, МПpi – маржинальний прибуток від i одиниці товару; С – ціна i одиниці товару; Vперi – змінні витрати i одиниці товару.
Маржинальний прибуток на одиницю продукції показує вклад кожної додаткововиробленої одиниці виробленої продукції в загальну суму маржинального прибутку, яка є джерелом покриття постійних витрат і генерування прибутку.
За допомогою показника маржинальний прибуток можна правильніше ранжувати окремі види продукції та окремі сегменти підприємства за рівнем рентабельності. Вона є основою визначення беззбиткового обсягу продажів по кожному виду продукції і на цілому по підприємству, а також для обґрунтування оптимального варіанта різноманітних управлінських рішень [1].
Порівняння маржинального прибутку підприємства із сумою постійних витрат відображає фінансовий результат від господарської діяльності організації [2].
Де, П – прибуток від продажів; А – постійні витрати.
Якщо МПА – підприємство рентабельно.
Аналіз маржинального прибутку підприємства вимагає дотримання низки умов:
- Необхідно розділити витрати на два види: змінні та постійні.
- Постійні витрати не змінюються у межах релевантного обсягу реалізації (виробництва) продукції (виконання робіт, надання послуг, тобто в діапазоні ділової активності підприємства, який встановлено, виходячи з виробничої потужності підприємства та попиту на продукцію).
- Дотримується тотожність виробництва та реалізації продукції рамках аналізованого періоду часу, тобто. запаси готової продукції суттєво не змінюються.
- Ефективність виробництва, рівень цін на продукцію та споживані виробничі ресурси не будуть піддаватися суттєвим коливанням протягом аналізованого періоду [4].
На першому етапі проведення аналізу маржинального прибутку складемо таблицю основних показників аналізу (табл. 1).
Таблиця 1. Вихідні дані аналізу
| Виторг, тис. руб. |
| Змінні витрати, тис. руб. |
| Змінні витрати на 1 руб. виручки |
| Маржинальний дохід, тис. руб. |
| Маржинальний прибуток на 1 руб. виручки. |
| Постійні витрати, тис. руб. |
| Прибуток від продажу, тис. руб. |
Визначимо значення коефіцієнта маржинального доходу:
За допомогою цього показника можна дізнатися, яка частка виручки від реалізації йде на покриття постійних витрат та формування прибутку. Збільшення цього показника за умов нестабільної ситуації над ринком може призвести до збільшення ризику неотримання доходу.
На наступному етапі проведемо факторний аналіз маржинального прибутку. Для проведення факторного аналізу збудуємо наступну таблицю 2.
Таблиця 2. Факторний аналіз маржинального прибутку
| Обсяг реалізації, од. | |||
| Ціна реалізації, руб. | |||
| Собівартість 1 од., руб. | |||
| Змінні витрати на од. продукції, руб. | |||
| Сума постійних витрат, руб. | |||
| Прибуток (збиток), руб. | |||
| Зміна прибутку (збитку), всього, руб., У тому числі за рахунок: | х | х | х |
| - обсягу продажу | х | ||
| - ціни реалізації | х | ||
| - питомих змінних витрат | х |
При маржинальному аналізі прибуток більш суттєво, ніж при факторному аналізі, залежить відобсягу та структури продажів, оскільки ці фактори впливають одночасно і на собівартість продукції. Таким чином, перевагою методики маржинального аналізу є можливість дослідити і кількісно виміряти не тільки безпосередні, а й опосередковані зв'язки та залежності. Використання цього у фінансовому менеджменті підприємств дозволяє ефективніше керувати процесом формування фінансових результатів
- Кравченко Л.І. Аналіз фінансово-господарську діяльність у торгівлі. – Мінськ: Нове знання, 2007.
- Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності: питання – відповідь. - М: ІНФРА-М, 2008.
- Шим Дж.К., Сігел Дж. Г. Методи управління вартістю та аналізу витрат / Переклад з англ. М: Філін, 1996.
- Маржинальний аналіз в управлінні витратами та собівартістю продукції