Берег олігархів як «Усть-Луга Ойл» за 3 роки збільшила виторг вчетверо
15 років тому Усть-Луга була нічим не примітним містечком на березі Фінської затоки у Ленінградській області. Узбережжя, що густо заросло лісом, та пара селищ поряд. Створити на цьому місці величезний порт ще в середині 1990-х збирався петербурзький підприємець Ілля Баскін, але не досяг успіху в цьому. Все почало змінюватися, коли 1999 року за розвиток території порту взялася «Компанія Усть-Луга» під керівництвом енергійного Валерія Ізрайліта.
Історія нафтопродуктового терміналу, головного активу "Усть-Луги Ойл", почалася в 2000 році. Тоді «Компанія Усть-Луга» відвела своїй «дочці», «Роснефтьбункеру» вельми скромну роль — бункерувального комплексу для потреб суден, які заходитимуть до порту, потужністю 5 млн т нафтопродуктів на рік. Обмеження було вимушеним, згадує Григорій Двас, який у 1999–2012 роках обіймав посаду віце-губернатора Ленінградської області: на той момент планів розвитку великого залізничного підходу до нового порту не було, не збиралися туди вести і трубопровід.
Берег олігархів
Інвестор на новий проект знайшовся швидко: у 2001 році за будівництво взялися власники Петербурзького нафтового терміналу (ПНТ). Головою ради директорів ПНТ на той час був нинішній президент "Газпром нафти" Олександр Дюков, який очолив і раду директорів "Роснефтьбункера". Але вже через три роки ПНТ відмовився від проекту: його аналіз показав, що на нього потрібні були суттєві на той час кошти — до $150 млн, каже близьке до ПНТ джерело. Окупність з урахуванням конкуренції портів на Балтиці була неочевидною, пояснює він резони власників петербурзького терміналу. 2004 року вони знайшли нового власника для проекту — державну компанію «Зарубіжнафта».
Терміналом займалася «дочка»"Зарубіжнафти" - "Нафтогазгаз", розповідає РБК джерело в Усть-Лузі. За його словами, за п'ять років, поки вона була власником проекту, той не зрушив із мертвої точки. Представник "Зарубіжнафти" відмовився обговорювати проект із журналістом РБК, сказавши, що це "давня справа" і компанія давно не має до нього відношення.
У 2006 році нинішній президент «Транснафти» Микола Токарєв, який займав тоді посаду гендиректора «Зарубіжнафти», заявляв «Відомостям», що інвестиції в проект будівництва наливного терміналу складуть уже $200 млн. Термінал запрацює в 2007 році, . На той час «Компанія Усть-Луга» знайшла інвесторів на півтора десятки різних терміналів у порту і домовлялася з РЖД про будівництво великого вузла та розширення залізничних підходів. Але будівництво нафтопродуктового терміналу не рухалося.
Згідно зі звітом "Роснефтьбункера" за 2007 рік, на ньому значилося близько 2,9 млрд руб. незавершеного будівництва. У звіті за 2008-й компанія вказала, що будівництву порту заважає відсутність навіть попередніх договорів із клієнтами для забезпечення прийнятного завантаження терміналу — не менше 20 млн. т на рік. Де взяти ці нафтопродукти? Зовсім поруч.
Бронзовий солдат
2006 року через порти Прибалтики, України та Грузії Україна експортувала 26,14 млн т нафтопродуктів, або 31% від усього експорту, повідомляв «Коммерсант» з посиланням на дані Мінтрансу. З них 23,8 млн. т йшли через прибалтійські порти, які були головними бенефіціарами транзиту нафтопродуктів з України: цей обсяг експерти оцінювали в $200 млн. на рік.
«Лише втручання сильних світу цього призвело до будівництва нових і розвитку залізничних колій, що існували до того, завдяки чому стало можливиморганізовувати не лише бункерування, а й повномасштабну діяльність із перевалки нафтопродуктів [в Усть-Лузі]», — вважає Григорій Двас.
Велике будівництво
«Перше враження при відвідуванні майданчика було похмурим: запам'яталися заросла необлаштована територія, серед якої стояла іржава бочка, відсутність доріг, електрики, водовідведення — навесні з навколишніх схилів будівельний майданчик заливало так, що можна було пересуватися на човні», — в човні. Луги Ойл» Костянтин Хамлай.
Крім того, проект був обтяжений кредитом швейцарського банку Credit Suisse на €178 млн. під гарантії ВЕБу, з яких понад 1 млрд. руб. було видано як аванси підрядникам на будівництво. Обговорення перспектив проекту на раді директорів "Роснефтьбункера" в Женеві на початку 2009 року було бурхливим, згадує Хамлай. Якогось моменту Тимченко сказав: «Все досить оптимістично, але треба починати з банку». Він відразу зателефонував голові ради директорів ВЕБу Володимиру Дмитрієву, і вже через 40 хвилин вони сиділи в літаку, що летить у Давос (Дмитрієв брав участь у Давоському форумі). "Все було настільки швидко, що я навіть паспорт у готелі забув", - посміхається Хамлай.
Переговори з Дмитрієвим пройшли успішно і ВЕБ реструктурував кредит Credit Suisse, переоформивши його на себе, а потім виділив ще €200 млн на розвиток проекту. За словами Хамлая, за цими кредитами на €378 млн компанія розрахувалася з ВЕБ достроково, вже в 2011 році. «Ми відчували себе настільки впевнено, що залучили у західних банків синдикований кредит під будівництво третьої та четвертої черги у $675 млн, з яких, до речі, понад $130 млн вже повернули», — розповідає Хамлай. Провідним організатором цього виданого у 2013 році кредиту став ABN Amro Bank,Число кредиторів увійшли Credit Suisse, Газпромбанк, Raiffeisen Bank International, Райффайзенбанк, Natixis, Bank of China (UK) Limited.
2010 року до проекту підключилася «Транснафта»: держкомпанія вирішила направити другу чергу Балтійської трубопровідної системи не до Приморська, де закінчувалася труба першої черги, а до Усть-Луги. Ніяких особливих аргументів за цей варіант не було: і Усть-Луга, і Приморськ мали свої плюси і мінуси, але чаша терезів все ж таки схилилася у бік Усть-Луги, згадує Двас.
"Транснефть" у нас повірила. Вони побачили, що ми можемо побудувати та запустити об'єкт у короткий термін», — запевняє Хамлай. Так, на тому самому майданчику виник ще й нафтоналивний термінал, за який відповідає Невська трубопровідна компанія, на той момент спільне підприємство Gunvor (74%) та «Транснафти» (26%). У 2015 році власником частки Gunvor став Газпромбанк.
Юридичний супровід проекту займався директор з правових питань Gunvor, пітерський юрист Віктор Якунін — молодший син президента РЖД, стверджували джерела «Відомостей». Він також курирував роботу з підрядниками, підтвердив кореспонденту РБК близька до нього людина.
Мазут - наш
У перші два роки завантаження терміналу нафтопродуктами на 100% забезпечували структури Тимченка — Gunvor та International Petroleum Products (IPP), розповідає Хамлай. Але, починаючи з 2012 року, партнерами терміналу поступово стали всі великі українські нафтові компанії — «Сургутнафтогаз», «Роснефть», «Газпром», «Газпром нафта», «Татнафта», говорить він. Gunvor все одно залишається найбільшим клієнтом, його частка становить близько чверті в обсязі перевалки терміналу, що у 2015 році наблизиться до 28 млн т, каже Хамлай. «Понад 15 млн із них раніше перевалювалисячерез порти Прибалтики», – констатує він.
Найбільший на Балтиці незалежний нафтопродуктовий термінал Vopak E.O.S., який працює в естонському порту Мууга, зіткнувся з конкуренцією, що загострюється, повідомила у звіті за 2011 рік українська група Global Ports, яка володіє 50% естонської компанії. Якщо 2010 року Vopak перевалив 18,1 млн т нафтопродуктів, то 2014 року — лише 6,9 млн т, свідчать звіти Global Ports.
Доставка товарів у напрямку українських портів зараз значно дешевша за доставку на прикордонні переходи, що створює преференції для українських стивідорів, каже представник Global Ports. Піднімати тарифи на залізничні перевезення за кордон українська влада розпочала в середині 2000-х років, зараз, за даними РЖД, вони різняться на 70%, тобто довезти нафтопродукти в українську Усть-Лугу буде на 70% дешевше, ніж приблизно на ту саму відстань , але через кордон до портів прибалтійських країн. Частина обсягів пішла в Усть-Лугу та з Петербурзького нафтового терміналу, визнає близьке до ПНТ джерело, не називаючи конкретних цифр. З початку 1990-х структури Тимченка відправляли нафтопродукти на експорт через ПНТ, але з 2012 року переорієнтували потоки на новий термінал, каже він.
30 млн т - повна проектна потужність терміналу нафтопродуктів
25,65 млн т нафтопродуктів пройшло через «Усть-Лугу Ойл» у 2014 році
62% — середньорічний приріст виручки «Усть-Луги Ойл» у 2012–2014 роках
11,7 млрд руб. - Виторг компанії в 2014 році
Джерело: дані компанії, розрахунки РБК
У результаті перевалка нафтопродуктів через термінал в Усть-Лузі зросла з 6,48 млн т 2011-го до 25,65 млн т 2014-го. Завдяки цьому виторг компанії «Усть-Луга Ойл» за той же час збільшився.більш ніж у 4 рази, з 2,8 млрд. до 11,7 млрд. руб. Чому ж улітку 2015 року Gunvor продав так добре зростаючу компанію, на яку витратив стільки сил та коштів?
Правильний партнер
Відповідь проста: політика. Після початку збройного конфлікту в Україні та приєднання Криму влада США та Євросоюзу ввела санкції проти цілої низки українських компаній та громадян. У списки санкцій потрапив і Тимченко, і ця обставина почала сильно заважати його бізнесу.
«Найболючіше полягало в тому, що Геннадій Миколайович, щоб уникнути поширення санкцій на компанії, в яких він був акціонером, змушений був продати свою частку в Gunvor, — розповідає Хамлай. — Термінал — це його дітище, багато його ідей лягли у стратегію розвитку компанії. У бізнесі він бачить далі, ніж усі ми, тому й зараз його рішення успішно працюють». За його словами, відхід Тимченка дещо «розрядив обстановку», але практика затримок грошей в іноземних банках та відмови постачати запчастини на термінал залишилася.
Новим власником терміналу став мільярдер Андрій Бокарєв, який викупив у Gunvor 74% «Усть-Луги Ойл» влітку 2015 року. Сума угоди не розголошувалась, гендиректор INFOLine-Аналітики Михайло Бурмістров оцінював всю Усть-Лугу Ойл в 110-130 млрд руб. без урахування боргу (становить 30,9 млрд руб.). "Великий незалежний український партнер гарантує доступ до експортного терміналу всієї нафтової галузі України", - цитувала слова Торнквіста прес-служба Gunvor.
«Це правильний вибір. Андрій Ремович — великий і успішний бізнесмен, тим більше, що бізнес, який він купив, для нього добре знайомий», — упевнений Хамлай. Бокарєв володіє кількома портами і добре знає специфіку роботи з РЖД. Що стосується безпосередньо нафтової частини бізнесу, то вінактивно входить у курс справи, скрупульозно вивчає звіти, веде переговори з великими гравцями на цьому ринку, додає Хамлай. Запит РБК до приймальні Бокарєва залишився без відповіді.
Справді, Бокарєв виглядає майже ідеальним власником бізнесу, суть якого полягає у перевантаженні продуктів із залізниці до танкерів. Компанії Бокарєва та його партнера Іскандера Махмудова, УГМК-Холдинг та «Кузбасрозрізвугілля» — одні з найбільших вантажовідправників країни, які мають давні та тісні відносини з РЖД. Вони ж є великими акціонерами «Трансмашхолдингу», головного постачальника та ремонтника локомотивів, вагонів та комплектуючих для залізничної монополії, яка володіє 25% його акцій (найближчим часом РЗ мають намір вийти з «Трансмашхолдингу», продавши пакет іншим акціонерам). Ну і, нарешті, Бокарєв — давній діловий партнер Тимченка, імені якого при цьому немає у списках санкцій. Ще у 2012 році Бокарєв та Махмудів купили 13% «Трансойлу», транспортної компанії, 80% якої контролює Volga Resources. А навесні 2015 Бокарєв купив у Gunvor 30% вугільної компанії Colmar.
До нового рейтингу швидкозростаючих компаній РБК увійшли три компанії, співвласником яких є Андрій Бокарєв. Дві з них він купив останні два роки.