Чи працює технічний аналіз, SharkFX - Форекс блог для трейдерів та інвесторів
Коли показують по телевізору брокерів, то звертаєш увагу на їхній монітор. А там графіків НІ, тільки СКЛАДИ.
Можна припустити, що вони працюють лише із заявками. Тоді випливає логічне питання, чому взагалі повинен працювати тією чи іншою мірою ТЕХ.АНАЛІЗ?
Є відповідь: Чому працює технічний аналіз
Дуже хороше, я навіть сказав би — правильне питання!
У відповідь на нього у мене з'являється багато думок, але відразу все не висловлю. Будемо їх якось упорядковувати.
Для цього спочатку розберемося зі склянкою.
Склянка крутіша за графік?
Справді, якщо подивитися репортажі з фінансових ринків, або на фотографії, такі як вище, можна побачити, що ніяких графіків у біржових трейдерів немає.
Чому? — Тому що великим грошима, а саме такі гроші торгують на цих біржах, графіки не потрібні. Свої торгові рішення вони приймають відповідно до склянки та рівнів, які вони визначили за тією ж склянкою.
Так як склянка - це основа ціноутворення, саме вона є першою інстанцією у визначенні майбутнього руху ціни.
У свою чергу, графіки, індикатори та інші інструменти технічного аналізу – це похідні інструменти. Відповідно їх ефективність буде меншою, ніж у біржової склянки.
А тепер перейдемо до основного питання.
А чи працює технічний аналіз?
Як я вже говорив вище, ефективність тих. аналізу менше, ніж у склянки, але це не означає, що тих. аналіз не працює.
Справа в тому, що в більшості випадків рівні отримані за допомогою технічного аналізу збігаються з рівнями, які дійсно видно у склянці.
Наприклад, відкриваючи угоду, ви бачите локальнийекстремум, тому виставляєте на нього свій стоп лосс. Також зроблять і інші трейдери, внаслідок чого виходить таке зображення:
Виходить, що ви не аналізували склянку, але рівні, отримані за допомогою тих. аналізу збіглися з рівнями у склянці.
Так ось, за рахунок масовості таких збігів, якраз і працює технічний аналіз.
Але як ви розумієте, кожен бачить рівні по-своєму, тому з'являється похибка, яка і робить ефективність технічного аналізу нижче, ніж у склянки.
З усього цього можна зробити цікаві висновки.
Що працює краще?
Отже, ми зрозуміли, що чим більше трейдерів реагує однаково, тим більша ймовірність того, що ціна врахує певний рівень.
Тому можна зробити простий висновок: чим простіше інструмент технічного аналізу — тим краще він працює. Наприклад, паттерн трикутник буде краще працювати, ніж складні паттерни Гартлі.
До простих і в той же час робочих інструментів тих. аналізу я б також відніс:
- Лінію тренду;
- Горизонтальні рівні підтримки та опору;
- Класичні патерни.
Всі вони дають нам конкретні рівні/зони, з якими ціна буде взаємодіяти у майбутньому.
У свою чергу, індикатори менш ефективні. Так, багато хто користується індикаторами, але знайти хоча б один, який використовує велику кількість трейдерів – нереально.
Навіть якщо взяти найпопулярніший індикатор Moving Average, його можна налаштувати таким чином, що в один момент різні трейдери будуть купувати і продавати одночасно. В принципі, щоб далеко не ходити, погляньте на ці тести індикатора MA, вони підтверджують сказане вище.
Що тоді говорити про самописнікористувацьких індикаторах ...?
Отже, підсумуємо: чим простіше інструмент тих. аналізу — тим більше людей його використовують, відповідно і більша ймовірність того, що ціна з ним взаємодіятиме.