Чи варто чекати на обвал акцій Apple, Фінанси
Засновник аналітичної компанії AroraReport Нігам Арора вивчає дані теханалізу і запитує, чи можуть папери Apple впасти вдвічі, як це сталося п'ять років тому.
Аналітики чекали від недавнього звіту Apple (NASDAQ: AAPL) відмінних результатів, але на практиці він залишає швидше змішане враження.
2 травня компанія прозвітувала про доходи за II квартал фінансового року — і виручка, а також кількість проданих iPhone виявилися нижчими за очікувані прогнози.
Такі новини не можуть не викликати на сполох досвідченого інвестора. Дехто пам'ятає, що я радив продавати акції Apple ще п'ять років тому, незадовго до того, як вони досягли своєї максимальної ціни — наступні сім місяців вони подешевшали вдвічі. Якщо ви зберетеся перевірити цю тезу, будь ласка, не забувайте, що відтоді акції компанії були роздроблені у пропорції 1:7.
І сьогодні знову постає питання: чи можуть завтра папери Apple впасти вдвічі, як це сталося п'ять років тому?
Перш ніж відповісти, погляньмо на довгостроковий графік вартості паперів компанії з розбивкою по місяцях. Що ми бачимо?
Розширення Фібоначчі дозволяє оцінити рівень опору, коли папір перебуває поблизу максимуму. Apple перетнула розширення Фібоначчі на 138,2%, рахуючи з останнього відновлення, але ще не перетнула планку в 150%. Для аналізу сильних акцій розширення Фібоначчі використовується досить часто.
Дехто вважає цю методику чимось на зразок магії, але зверніть увагу, що під час останнього періоду відновлення акції Apple зупинилися на 50% рівні відновлення Фібоначчі, а потім відскочили більш ніж на 50%.
Акції Apple піднялися на понад 50% від останнього мінімуму. Згідноісторичними даними, акції часто зростають більш ніж на 50%, вибивають «стопи» гравців на зниження, радують інших інвесторів і зростають приблизно до 60% понад мінімум — на момент написання цієї статті акції Apple перебували в безпосередній близькості від цієї лінії.
За приблизно 60-відсотковим зростанням слідує корекція.
Діаграма показує, що індекс відносної сили (RSI), індикатор імпульсу, знаходиться на території, що свідчить про переоціненість індекс перевищує 70.
RSI все ж таки не побив попереднього рекорду. У нинішньому контексті це означає, що зростання може продовжитись.
Застереження: деякі інвестори продовжують використовувати технічний аналіз так само, як і раніше, хоча це вже не працює. Важливо використати актуальні методики.
Нема кому купувати
Минулого разу я пропонував продавати акції Apple, оскільки бачив, що вони перекуплені, тобто майже всі, хто хотів купити ці папери, вже це зробили, і більше цін зростати нема на чому.
Сьогодні акції Apple наближаються до цієї ситуації, але її ще не досягли.
«Розумні гроші»
Була й інша причина: річ у тому, що тоді досвідчені та знаючі інвестори були схильні агресивно продавати акції, коли вони дорожчали. Коли акції перетнули планку $700 (до дроблення 7:1), вони починали продавати і Apple. За даними Arora Reports, 5 років тому, у день, коли акції досягли піку, ці «розумні гроші» виявилися чистими продавцями на суму 767,1 млн доларів.
Нині цього не відбувається — порівнянна цифра становить лише 50 млн. доларів.
Два найважливіші фактори
При випуску наступного iPhone можна очікувати, що багато користувачів вирішать перейти на нього зі старих моделей - це буде 10, ювілейна модель.
Можлива реалізаціяпропозиції Трампа щодо запровадження спеціального зниженого 10-відсоткового податку на репатріацію капіталу — Apple за кордоном зберігає понад 250 млрд доларів, і компанія може виграти від повернення цих грошей у США.
Що робити зараз?
Ми, як і раніше, тримаємо 10% початкового пакету акцій Apple, куплених по $18,71. Враховуючи, наскільки вони зросли, вони зараз становлять близько 70% портфеля, крім того, ми раніше отримали значний прибуток у цих паперах.
Постачальники Apple
Зверніть увагу на акції постачальників Apple - їхній рух часто передує зміні ціни паперів самої компанії. Особливо слід згадати Analog Devices, Broadcom, Cirrus Logic, Micron Technology, Qorvo, STMicroelectronic та Skyworks Solutions.